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根據(jù)最近的機(jī)構(gòu)研究報(bào)告，為您總結(jié)相關(guān)行業(yè)的投資要點(diǎn)，供參考：

1.AI服務(wù)器直接受益于需求端增長(zhǎng)，Nvidia高速互聯(lián)助力AI運(yùn)算。AI服務(wù)器市場(chǎng)有望成為增速最快的細(xì)分板塊，預(yù)計(jì)將在2026年達(dá)到347.1億美元，5年CAGR達(dá)到17.3%。

2.ODM模式/廠商受益于AI服務(wù)器增長(zhǎng)，2022年出貨的服務(wù)器中ODM生產(chǎn)的市占率或達(dá)50%。全球ODM廠商競(jìng)爭(zhēng)格局集中度高，CR5高達(dá)94.4%，分別為鴻海/工業(yè)富聯(lián)(601138)（43%）、廣達(dá)（17%）、緯創(chuàng)（14%）、英業(yè)達(dá)（12.8%）和超微（7.6%）。

3.AI服務(wù)器放量預(yù)期利好上游核心部件，尤其是AI芯片、存儲(chǔ)器、固態(tài)硬盤等。國(guó)內(nèi)上游環(huán)節(jié)的國(guó)產(chǎn)替代程度不一，其中制約瓶頸為人工智能芯片，仍被國(guó)外廠商壟斷。

4.建議關(guān)注AI服務(wù)器及上游產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的：

AI服務(wù)器龍頭：工業(yè)富聯(lián)服務(wù)器PCB：鵬鼎控股服務(wù)器線束與連接器：電連技術(shù)(300679)、兆龍互連算力芯片：寒武紀(jì)、海光信息（天風(fēng)計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)覆蓋）、景嘉微(300474)（天風(fēng)計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)聯(lián)合覆蓋）存儲(chǔ)供應(yīng)鏈：兆易創(chuàng)新(603986)、北京君正(300223)、江波龍（天風(fēng)計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)聯(lián)合覆蓋）、瀾起科技(688008)、雅克科技(002409)、鼎龍股份(300054)（天風(fēng)化工團(tuán)隊(duì)聯(lián)合覆蓋）、華懋科技(603306)（天風(fēng)汽車團(tuán)隊(duì)聯(lián)合覆蓋）、華特氣體邊緣AI：瑞芯微、晶晨股份(688099)、全志科技(300458)、恒玄科技、富瀚微(300613)、中科藍(lán)訊、樂(lè)鑫科技AItoB/機(jī)器視覺(jué)：大華股份(002236)、?？低?002415)、鼎捷軟件(300378)（天風(fēng)計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)覆蓋）、凌云光、天準(zhǔn)科技(688003)、舜宇光學(xué)、?？低?、奧普特（天風(fēng)機(jī)械軍工團(tuán)隊(duì)覆蓋）Chiplet：長(zhǎng)電科技(600584)、通富微電(002156)、華天科技(002185)、長(zhǎng)川科技(300604)（天風(fēng)機(jī)械團(tuán)隊(duì)覆蓋）、華（以上內(nèi)容為自選股智能機(jī)器寫手差分機(jī)完成，僅作為用戶看盤參考，不能作為操作依據(jù)。）

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