9月初，克而瑞陸續(xù)公布了最新8月房地產(chǎn)市場(chǎng)部分?jǐn)?shù)據(jù)及銷售榜單。從整體數(shù)據(jù)來看，整體樓市延續(xù)探底行情，供應(yīng)小幅微增但仍處年內(nèi)低位，成交量持續(xù)下滑但降幅有所縮窄。房企整體去化壓力較大，市場(chǎng)信心仍處低位，樓市復(fù)蘇動(dòng)能不足。從銷售榜單來看，百?gòu)?qiáng)房企同比降幅較上月進(jìn)一步擴(kuò)大，近半數(shù)百?gòu)?qiáng)房企同環(huán)比雙降，房企格局持續(xù)分化，國(guó)央企及部分優(yōu)質(zhì)民企占居前列并保持較高韌性，中小房企競(jìng)爭(zhēng)力依舊凸顯不足。

成交依舊低迷，政策利好尚未顯著數(shù)據(jù)端

重點(diǎn)30城供應(yīng)微增，成交再次下滑但降幅縮窄。市場(chǎng)層面，據(jù)克而瑞統(tǒng)計(jì)，2023年8月重點(diǎn)30城供應(yīng)環(huán)比上漲10%，前8月累計(jì)同比仍降8%。成交量一降再降，環(huán)比下降7%，降幅有所縮窄，同比減少30%，累計(jì)同比仍增5%，但增幅較上月收窄5個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)市場(chǎng)延續(xù)探底行情，8月供應(yīng)略有回升但仍處年內(nèi)低位，成交延續(xù)降勢(shì)暫未止跌，筑底企穩(wěn)趨勢(shì)初顯。

【資料圖】

整體來看，8月末多部門積極出招救市，一系列政策組合拳陸續(xù)出臺(tái)，包括降低存量房貸款利率，調(diào)降最低首付比例及貸款利率等等。當(dāng)前四大一線城市已全部落實(shí)“認(rèn)房不認(rèn)貸”政策；新一線城市天津也率先突破限購(gòu)，縮小限購(gòu)范圍并調(diào)降首付比例及貸款利率；降低存量首套房貸款利率也得到了全面落實(shí)；成都、雅安、長(zhǎng)沙、珠海等城市也通過不同維度突破限價(jià)等等一些列強(qiáng)有力的支撐，都給市場(chǎng)注入了一定的信心。

月末利好政策落地，但尚未顯現(xiàn)在數(shù)據(jù)端。根據(jù)諸葛數(shù)據(jù)研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，剛剛過去的周末兩天成交數(shù)據(jù)暫未出現(xiàn)明顯回升態(tài)勢(shì)，延續(xù)低位成交。但諸葛數(shù)據(jù)研究中心認(rèn)為，網(wǎng)簽數(shù)據(jù)具備滯后性，因此數(shù)據(jù)暫體現(xiàn)不出政策后的市場(chǎng)變化。不過從市場(chǎng)反饋來看，自新政落地，一線城市周末現(xiàn)場(chǎng)看房熱度明顯上升。

近半數(shù)百?gòu)?qiáng)房企單月業(yè)績(jī)同環(huán)比雙降

房企層面，據(jù)克而瑞最新統(tǒng)計(jì)， TOP100房企2023年8月單月操盤金額為3430.1億元，環(huán)比微降1.3%，同比降低33.9%，同比降幅較上月進(jìn)一步擴(kuò)大。對(duì)比近五年百?gòu)?qiáng)房企單月業(yè)績(jī)走勢(shì)， TOP100房企2023年8月單月操盤金額已降至2023年至今的低位。2023年1-8月累計(jì)操盤金額為37524.7億元，同比下降8.5%，累計(jì)增速降幅持續(xù)走擴(kuò)。

數(shù)據(jù)來源：克而瑞，鈦媒體整理

逾7成百?gòu)?qiáng)企業(yè)單月業(yè)績(jī)同比降低，近半數(shù)百?gòu)?qiáng)房企同環(huán)比雙降。據(jù)最新發(fā)布的8月全口徑銷額榜單，2023年7月，保利、萬科、華潤(rùn)分別位列榜單前三名且突破200億，招商蛇口、中海操盤金額突破180億，分別位列第四、第五位。但也有一些企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)異，單月業(yè)績(jī)環(huán)比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。從具體的企業(yè)來看，其中中海漲幅高達(dá)35%，建發(fā)房產(chǎn)的漲幅也達(dá)到25%，此外，華潤(rùn)置地、建發(fā)房產(chǎn)、金地集團(tuán)等房企也均實(shí)現(xiàn)了單月業(yè)績(jī)環(huán)比增長(zhǎng)。

TOP20房企仍以國(guó)央企為主，排名各自輕微浮動(dòng)，除個(gè)別房企，同環(huán)比幾乎全處于下滑趨勢(shì)，降幅大多在2-4成左右，部分房企降幅突破6成甚至7成。但同時(shí)，也有一些企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)突出。如越秀地產(chǎn)，不僅環(huán)比有所上漲，也實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)，漲幅高達(dá)21%。

數(shù)據(jù)來源：克而瑞，鈦媒體整理

百?gòu)?qiáng)房企格局持續(xù)分化，TOP50變動(dòng)加劇

據(jù)克而瑞最新統(tǒng)計(jì)，從不同梯隊(duì)房企銷售門檻值的變化來看，2023年1-8月TOP10房企的銷售操盤金額門檻同比微降0.2%至1133.9億元，TOP20門檻降低8.6%至446.6億元。TOP30和TOP50梯隊(duì)房企格局變動(dòng)加劇，門檻分別同比降低18.3%和18.7%至275.8億元和166.7億元。TOP100房企的銷售操盤金額門檻則較去年同期微增0.8%至76.9億元。

數(shù)據(jù)來源：克而瑞，鈦媒體整理

據(jù)克而瑞最新公布1-8月房企累計(jì)操盤銷售金額榜單，保利、萬科、中海分別位列前三位，且累計(jì)操盤金額均突破2000億。國(guó)央企仍為榜單前列的主力，從TOP20房企也可以看出，1-8月累計(jì)操盤金額同比上漲的基本為國(guó)央企或優(yōu)質(zhì)民企，增幅在7%-43%之間，保持較高的韌性。擠進(jìn)TOP10的除了碧桂園和金地外，仍被國(guó)央企或者有國(guó)央企背景的企業(yè)占據(jù)。以碧桂園為首的大型房企，雖位居榜單前列，但同比仍有所降低，碧桂園降幅超4成，其余中小型民企的競(jìng)爭(zhēng)力更是明顯不足。

數(shù)據(jù)來源：克而瑞，鈦媒體整理（以企業(yè)操盤為口徑，包含代建）

伴隨月末四大一線城市相繼落地“認(rèn)房不認(rèn)貸”，各城市也紛紛出臺(tái)落實(shí)降首付、降利率，在一定程度上突破限購(gòu)等等一系列政策組合拳來襲。加之“金九銀十“傳統(tǒng)營(yíng)銷旺季，又適逢房企三季度季末沖刺，房企或?qū)⒊鲞m時(shí)出臺(tái)“營(yíng)銷組合拳”?！半p重組合拳”疊加下，整體新房成交規(guī)模有望止跌企穩(wěn)，但由于利好新政傳導(dǎo)至市場(chǎng)也需要一段時(shí)間，回升幅度預(yù)期有限。

由于各城市政策落地時(shí)間不同，政策力度不同，市場(chǎng)將延續(xù)分化行情。據(jù)了解一線及部分熱門二線城市當(dāng)前到訪熱度有顯著上升，而對(duì)于多數(shù)二線及三四線城市政策刺激效果相對(duì)有限，短期內(nèi)剛需購(gòu)買力仍需修復(fù)，成交起色的顯現(xiàn)尚需時(shí)間。(本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜趙晨含)

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