靠著一手未發(fā)先售的騷操作，昨天的華為Mate 60 Pro，搶走了手機行業(yè)所有人的目光。

大眾實在太好奇華為5G芯片是否回歸的消息了。但華為卻有意在這方面賣了關子：披露的參數(shù)配置表中，沒有列出手機芯片的具體信息。

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不過，外界有關華為5G手機芯片的各種傳聞版本早已滿天飛。在高通和聯(lián)發(fā)科已經(jīng)相繼表態(tài)，稱尚未獲得美國政府批準向華為出售芯片組之下，當下華為5G手機芯片只剩下兩種上機可能性：一是借助中芯國際代工，完成14nm乃至7nm芯片的國產(chǎn)化替代；二是繼續(xù)采購高通定制版4G芯片，同時外掛華為自研的巴龍5G基帶。

具體會是哪種可能性，或許要等到9月份的華為發(fā)布會上正式揭曉。但從網(wǎng)傳的測速圖片來看，華為Mate 60 Pro的上下行速率已經(jīng)來到了5G標準，其下載速率達到582Mbps，上傳速率達到115Mbps，與當前搭載5G芯片的安卓手機不相上下。

在華為+5G的消息轟炸下，昨天下午發(fā)布的OPPO Find N3 Flip小屏折疊機，關注度大減；昨晚更新的小米二季度財報，也被一同搶去了風頭。

根據(jù)財報數(shù)據(jù)，2023年第二季度，小米收入674億元，同比減少4.0%；經(jīng)調(diào)整凈利潤51億元，同比大增147.0%，其中，智能手機收入366億元，同比減少13.4%。

進一步降本增效，幫助小米實現(xiàn)了更高的利潤交付，且在可預見的下一季度，小米仍將繼續(xù)降本增效。財報會上，小米CFO林世偉稱，“我們發(fā)展很快，但管理卻很滯后，這就導致了某些地方效率低下和一些浪費，但我們已經(jīng)開始看到一些管理溢價，而且仍有一些潛力尚未完全挖掘?！?/p>

除了降本增效之外，環(huán)比一季度，除了智能手機收入仍處在下行態(tài)勢外，IoT（物聯(lián)網(wǎng)）與生活消費產(chǎn)品收入，以及互聯(lián)網(wǎng)服務收入都開始回暖，重回增長態(tài)勢。

值得一提的是，高溫也為小米利潤增長出了一份力。第二季度，小米IoT與生活消費產(chǎn)品收入223億元，同比增加12.3%，主要得益于智能大家電等細分品類的大賣，收入同比增長超過70%。尤其是空調(diào)，小米在財報中特意指出，中國大陸地區(qū)智能空調(diào)出貨量的大幅增加，創(chuàng)下單季度歷史新高。

空調(diào)大賣所帶來的安裝服務收入增加，也進而帶動小米其他收入當季環(huán)比增長68.4%，達到11億元。

但在季度研發(fā)投入超10億元的造車項目面前，空調(diào)及其背后的IoT業(yè)務，短時間還難以取代智能手機，作為小米新的現(xiàn)金奶牛。

在全球智能手機行業(yè)銷量持續(xù)下滑背景下，想要從智能手機這一現(xiàn)金奶牛身上擠出更多牛奶，唯有依靠高端化。

過去三年，小米為打造高端品牌形象投入了百億資源，終于將智能手機的ASP（平均售價）拉升至1100元左右，但難以保持穩(wěn)定的上升態(tài)勢：二季度小米手機的ASP同比增加2.8%，至1112.2元，但環(huán)比卻下滑了3.4%。

對于小米手機的高端化布局而言，更大的挑戰(zhàn)即將在下半年到來。除了搶走小米財報風頭的華為Mate 60 Pro外，蘋果iPhone 15系列也即將登場。

8月30日凌晨，蘋果正式對外發(fā)布邀請，將于北京時間9月13日凌晨1點，舉辦蘋果秋季新品發(fā)布會。

華為和蘋果前后夾擊之下，小米沖高之路，正在迎來一年中最為艱難的時刻。

01

二季度的高溫天氣，間接幫了小米一個大忙。

2023年第二季度，小米IoT與生活消費產(chǎn)品實現(xiàn)收入223億元，同比增長12.3%，毛利率達到17.6%，同比提升3.3%，均創(chuàng)歷史新高。

其中，小米空調(diào)產(chǎn)品出貨量同比大漲超90%。根據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，二季度小米冰箱和洗衣機業(yè)務也實現(xiàn)逆勢上漲，其中冰箱產(chǎn)品出貨量超50萬臺，洗衣機產(chǎn)品出貨量突破30萬臺。

產(chǎn)品大賣進一步推動小米IoT設備（不包括智能手機、平板及筆記 本計算機）數(shù)同比大增24.2%，達到6.5億臺，其中米家APP月活躍用戶數(shù)同比增長17.1%，至8290萬。

來自智能空調(diào)安裝服務收入的增加，還幫助小米抵消了出售辦公樓收入減少帶來的其他收入同比下滑幅度。二季度，小米其他收入同比減少5.2%，至11億元。

除了IoT業(yè)務增長亮眼之外，由于廣告業(yè)務收入增加，小米互聯(lián)網(wǎng)服務收入也隨之同比增長6.8%，至74億元，創(chuàng)歷史新高。其中，廣告業(yè)務收入達到51億元，同比增長13.0%。

截至6月底，小米全球MIUI月活躍用戶數(shù)達到6.1億，同比增長10.8%。其中，中國大陸MIUI月活躍用戶數(shù)達到1.5億，同比增長6.5%。

但作為小米營收支柱的智能手機業(yè)務，依然深陷營收下滑之中。全球智能手機市場需求持續(xù)疲軟，小米智能手機出貨量由去年同期的3910萬臺，減少15.8%至今年第二季度的3290萬臺，從而導致小米二季度智能手機收入同比減少13.4%，至366億元。

作為應對智能手機銷量疲軟策略的一部分，2023年，小米制定了“規(guī)模與利潤并重”的經(jīng)營策略。為了保證利潤率，小米持續(xù)降本增效，并推動小米凈利潤連續(xù)兩個季度同比增長。

二季度內(nèi)，小米銷售成本進一步降低，由去年同期的584億元，減少8.9%至532億元。其中，銷售及推廣開支同比減少16.0%，至45億元；行政開支同比減少13.1%，至11億元。

02

在各家都在承受智能手機銷量不振的壓力下，IoT逐步成為小米在一眾安卓手機廠商中的競爭優(yōu)勢。

2019年，小米創(chuàng)始人、CEO雷軍正式啟動“手機+AIoT”雙引擎策略，并表示未來5年內(nèi)，小米將在AIoT領域持續(xù)投入超過100億元。這一策略在2020年被雷軍升級為“手機×AIoT”。

出于對智能手機增長放緩的憂慮，想要借助IoT業(yè)務開辟第二增長曲線的手機廠商，不止小米一家。

在雷軍啟動“手機+AIoT”雙引擎策略的同一年，OPPO也正式宣布成立新興移動終端事業(yè)部，并在2021年進一步擴大規(guī)模，將新興移動終端事業(yè)部改名為IoT事業(yè)群。華為也幾乎在同一時期宣布了“1+8+N”的全場景策略。

線下市場，成為各大手機廠商拓展IoT業(yè)務的重點渠道。小米就曾在2021年瘋狂擴張線下門店，曾創(chuàng)造過一天開店1000家的紀錄。

但第二增長曲線的打造并非易事。小米的核心策略是做爆品，靠著手環(huán)、移動電源、電視等一眾產(chǎn)品的大賣，勉強將IoT業(yè)務營收占比做到了33%（截至2023年二季度數(shù)據(jù)）。

缺乏爆品支撐的OPPO，很快在IoT業(yè)務上遭遇挫折。8月初，OPPO集團助理副總裁、IoT事業(yè)群負責人李開新被爆出離職消息。在其主政期間，OPPO曾一口氣發(fā)布了包括智能手表、智能手環(huán)、TWS耳機以及智能攝像頭、智能貓砂盆、智能護眼臺燈、智能牙刷、智能門鎖等多款IoT產(chǎn)品，但大多數(shù)產(chǎn)品銷量平平。外界甚至一度傳出OPPO裁撤電視業(yè)務線的消息，但被官方辟謠否認。

在IoT業(yè)務上勉強能夠與小米一戰(zhàn)的國內(nèi)廠商，只剩下華為，后者靠的也并非爆品模式，而是其高端形象的品牌力輸出。

在手機業(yè)務被打壓之后，華為終端業(yè)務的發(fā)展重心落在了可穿戴設備、TWS耳機、智慧屏等產(chǎn)品上，孟晚舟曾在2021年年報上透露，這些產(chǎn)品營收增長均超過30%。

市場調(diào)查機構Counterpoint公布的二季度全球智能手表市場份額數(shù)據(jù)顯示，華為僅次于蘋果，位居全球第二，且在中國超過500美元的智能手表產(chǎn)品中，華為占比達到52%。

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對于小米來說，盡管作為第二增長曲線的IoT業(yè)務，取得一定突破，但為公司造車項目輸血的重任，依然要落在智能手機上。

截至今年二季度，小米在汽車項目上公開披露出來的研發(fā)費用已達56億元，且隨著小米汽車量產(chǎn)交付，小米在造車項目上的投入，將會持續(xù)增加。

據(jù)雷軍表示，小米計劃在五年（2022–2026）內(nèi)投入超1000億元研發(fā)資金，這顯然無法依靠營收占比三成的IoT業(yè)務來承擔。

在全球智能手機市場依然陷入需求不振之下，小米想要進一步提升手機業(yè)務利潤率的方法，唯有高端化突破。

外部環(huán)境變化也在迫使手機廠商加注高端化。在智能手機市場連續(xù)八個季度銷量同比下滑的嚴峻形勢面前，高端市場已經(jīng)成為全行業(yè)唯一的亮點。IDC數(shù)據(jù)顯示，第二季度，中國600美元以上高端手機市場份額達到23.1%，相比2022年同期逆勢增長3. 1%，成為該季度唯一實現(xiàn)增長的領域，且對整個市場的貢獻達到歷史最高水平，占比超過五分之一。

高端化，同時也幫助小米部分抵消了手機銷量下滑帶來的收入下降幅度。二季度內(nèi)，小米智能手機出貨量同比減少15.8%，但高端智能手機銷量占比提升了3.3%，達到20.1%，從而推動智能手機ASP同期增加了2.8%。

小米總裁盧偉冰表示，第二季度，小米在中國大陸地區(qū)智能手機ASP同比增長超24%，在4000元–6000元價位段的智能手機銷量市占率，同比提升6.2%—12.7%。

不過，小米在高端化道路上的新對手和新挑戰(zhàn)正在到來。

隨著去年高通開始對華為手機供應定制版4G芯片，銷量逐漸從低谷走出的華為手機，在跌落至Others陣營兩年后，再次回歸中國市場銷量前五。據(jù)IDC公布的2023年第二季度數(shù)據(jù)，借助在高端市場的出貨量表現(xiàn)，華為手機市場份額暴漲76.1%，從去年同期的7.3%增長至13%，與小米并列國內(nèi)第五名。

一旦華為Mate 60系列5G芯片回歸傳聞成真，華為對小米在內(nèi)的國產(chǎn)手機廠商的沖擊，無疑更大。IDC二季度的國內(nèi)手機市場份額變化已經(jīng)預示了這種可能性的發(fā)生。華為同比大增76.1%的背后，搶奪的并非蘋果iPhone的蛋糕，而是國產(chǎn)手機廠商們，其中OPPO同比下滑2.1%，vivo同比下滑11.9%，榮耀同比下滑17.9%，小米同比下滑17.5%。

除了需要提防華為之外，蘋果對安卓用戶的新一輪侵蝕，也即將隨著iPhone 15系列的發(fā)布到來。

借助高端市場需求的韌性，蘋果與華為，成為中國市場唯二實現(xiàn)出貨量正向增長的廠商，并贏得有史以來最高的第二季度中國市場份額。

二季度，蘋果凈利潤達到約199億美元，同比增長2.3%。幫助蘋果凈利潤同比由跌轉(zhuǎn)漲的過程中，大中華區(qū)無疑是一股重要推動力。蘋果CEO庫克在財報發(fā)布后坦言，“美國智能手機行業(yè)目前形勢嚴峻，但來自安卓用戶轉(zhuǎn)移到iPhone的人數(shù)很高，特別是在大中華地區(qū)?！?/p>

在今年下半年的Mate 60系列和iPhone 15系列雙重夾擊下，真正考驗小米品牌高端號召力的時候到了。

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