紫金銀行股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，鈦媒體APP攝

紫金銀行（601860.SH）作為銀行股新星的高光時(shí)刻定格在了上市首年。現(xiàn)如今，幾經(jīng)補(bǔ)充資本其資本充足率卻連續(xù)下滑，原因何在？如何應(yīng)對(duì)？中間業(yè)務(wù)收入為何屢屢下滑？如何應(yīng)對(duì)利差、息差縮窄？以“服務(wù)三農(nóng)，服務(wù)中小、服務(wù)城鄉(xiāng)”為定位的紫金銀行，實(shí)際投向三農(nóng)的貸款似乎占比并不高，是否與銀行的市場(chǎng)定位不相符？日前，在該行股東大會(huì)會(huì)后，董事會(huì)秘書(shū)吳飛就前述問(wèn)題與鈦媒體APP進(jìn)行了交流。

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數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，紫金銀行資本充足率、核心資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為14.35％、10.42％、10.42％，較2021年末分別下降了0.85個(gè)百分點(diǎn)、0.23個(gè)百分點(diǎn)和0.23個(gè)百分點(diǎn)。而這也是紫金銀行三項(xiàng)資本充足率指標(biāo)連續(xù)第三年下滑。

事實(shí)上，為補(bǔ)充核心資本，紫金銀行也建立了內(nèi)外源相結(jié)合的資本補(bǔ)充機(jī)制。最近一次補(bǔ)充核心資本是，該行于2020年發(fā)行 45 億元可轉(zhuǎn)換公司債券，以轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股補(bǔ)充核心一級(jí)資本?！白香y轉(zhuǎn)債”于2020年8月17日起掛牌交易，轉(zhuǎn)股期為2021年1月29日至2026年7月22日。據(jù)了解，由于可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后可納入銀行核心一級(jí)資本，因此，可轉(zhuǎn)債是上市銀行補(bǔ)充資本的重要途徑。

不過(guò)，今年4月3日，紫金銀行公告的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股結(jié)果，在市場(chǎng)看來(lái)難言“樂(lè)觀”。

截至2023年3月31日，累計(jì)只有39.4萬(wàn)元“紫銀轉(zhuǎn)債”已經(jīng)轉(zhuǎn)換成該行股票，累計(jì)轉(zhuǎn)股數(shù)為88248股,占可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前該行已發(fā)行股份總數(shù)的0.0024％。尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債金額約為45億元，占“紫銀轉(zhuǎn)債”發(fā)行總額的99.9912％。其中，今年一季度，共有4000元“紫銀轉(zhuǎn)債” 轉(zhuǎn)為公司股票，轉(zhuǎn)股數(shù)為1012股。

對(duì)此，吳飛告訴鈦媒體APP，資本補(bǔ)充可能是困擾銀行業(yè)的共性問(wèn)題。監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行的資本充足率有一個(gè)控制比例，它是用資本除以風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。銀行的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)速度趕不上風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度。銀行主要靠利差，隨著規(guī)模增長(zhǎng)，資本充足率就會(huì)下降，當(dāng)資本充足率逼近監(jiān)管紅線，就需要銀行去補(bǔ)充資本。目前，發(fā)行的二級(jí)債，需要轉(zhuǎn)股之后才能變成股本，而銀行普遍“破凈”達(dá)不到轉(zhuǎn)股的條件，我們對(duì)轉(zhuǎn)股狀況也進(jìn)行了披露。而轉(zhuǎn)股率比較低，實(shí)際補(bǔ)充的核心資本也非常有限。

然而紫金銀行公告顯示，預(yù)計(jì)到2024年6月末，該行一級(jí)資本、資本缺口均達(dá)13.9億元。為補(bǔ)充核心資本，吳飛坦誠(chéng)表示，當(dāng)前公司的可轉(zhuǎn)債還在轉(zhuǎn)股期，而股價(jià)是銀行業(yè)的“痛”，實(shí)施定增的可行性也不大。因此，公司決定通過(guò)發(fā)行無(wú)固定期限資本債券的方式補(bǔ)充資本以滿足監(jiān)管要求。

除了資本充足率持續(xù)下降，紫金銀行的中間業(yè)務(wù)也明顯下滑。數(shù)據(jù)顯示，2022年，其手續(xù)費(fèi)以及傭金凈收入6588.3萬(wàn)元，相比2021年同比下滑46.58%。對(duì)此，吳飛表示，過(guò)去幾年，監(jiān)管鼓勵(lì)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利，我們對(duì)符合要求的企業(yè)減免手續(xù)費(fèi)。今年我們將開(kāi)辟中間業(yè)務(wù)的收入渠道，比如理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo)、黃金業(yè)務(wù)、信托保險(xiǎn)等。

而象征銀行業(yè)盈利能力的兩大核心指標(biāo)凈利差及凈利息收益率也有不同程度的下滑。對(duì)此，吳飛解釋稱，這幾年國(guó)家LPR持續(xù)走低，以降低中小企業(yè)的融資成本，所以銀行的利差都在縮窄，這是一個(gè)行業(yè)趨勢(shì)，也在我行有所反應(yīng)。為了應(yīng)對(duì)利差、息差縮窄，吳飛表示，紫金銀行今年調(diào)整了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，把更多的資產(chǎn)規(guī)模投放到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。其次，加強(qiáng)定價(jià)管理，嚴(yán)控付息成本，減緩凈息差的下降速度。

此外，紫金銀行雖以“服務(wù)三農(nóng)，服務(wù)中小、服務(wù)城鄉(xiāng)”為市場(chǎng)定位，但是2022年度其實(shí)際投向農(nóng)、林、牧、漁業(yè)的貸款約為15.18億元，占比僅為0.95%。這是否與其市場(chǎng)定位不相匹配？對(duì)此，吳飛表示，紫金銀行主要服務(wù)于省會(huì)城市，而省會(huì)城市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中農(nóng)業(yè)占比可能不足2%，因此涉農(nóng)貸款范圍比較小，占比不會(huì)特別高。因此我們把業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在小微企業(yè)上，這不僅符合監(jiān)管要求，也是我們戰(zhàn)略定位的方向。

吳飛也進(jìn)一步表示，相比蘇北地區(qū)，在南京拓展小微企業(yè)業(yè)務(wù)難度要大得多。這或許也是紫金銀行上市后業(yè)績(jī)?cè)鏊僦鸩椒啪彽脑蛑弧６鴮?duì)于市場(chǎng)上對(duì)于紫金銀行管理層多次變動(dòng)對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的掣肘，吳飛也作出了澄清。他表示，前兩任董事長(zhǎng)換屆分別是因?yàn)橥诵莺吞岚?，都屬于正常換屆，不存在重大變故，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)也沒(méi)有重大影響。只是恰好處在上市以后這個(gè)時(shí)間點(diǎn)。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者|夏峰琳）

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