必讀要聞一：今年以來(lái)15項(xiàng)重大工程開(kāi)工，2023年投資規(guī)模超萬(wàn)億可期

(相關(guān)資料圖)

國(guó)家150項(xiàng)重大水利工程之一——重慶市藻渡水庫(kù)主體工程近日順利開(kāi)工，國(guó)家172項(xiàng)節(jié)水供水重大水利工程中的滇中引水工程、貴州省鳳山水庫(kù)工程等近日也分別取得新進(jìn)展。同時(shí)，今年以來(lái)全國(guó)共有15項(xiàng)重大水利工程開(kāi)工建設(shè)。

從150項(xiàng)重大水利工程項(xiàng)目看，截至2022年共開(kāi)工109項(xiàng)，剩余41項(xiàng)將于2023年及以后陸續(xù)開(kāi)工。多省水利投資金額較2022年大幅提升，2023年水利投資規(guī)模超萬(wàn)億元可期。西南證券研報(bào)統(tǒng)計(jì)，“十四五”期間，全國(guó)計(jì)劃完成水利投資額5.2萬(wàn)億，較“十三五”實(shí)際投資額增長(zhǎng)57%，目前完成進(jìn)度35.7%，未來(lái)有望加快執(zhí)行。

相關(guān)上市公司

大元泵業(yè)（603757）在民用水泵領(lǐng)域，擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)。青龍管業(yè)（002457）先后為南水北調(diào)中線工程、陜甘寧鹽環(huán)定調(diào)水工程、引大入秦工程、鄂北水資源配置工程、寧夏扶貧揚(yáng)黃灌溉工程、銀川都市圈西線供水工程、山西大水網(wǎng)工程等國(guó)家級(jí)項(xiàng)目提供了優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和良好的服務(wù)。

必讀要聞二：交貨延長(zhǎng)，800G光模塊需求大增

英偉達(dá)的A100和H100 AI GPU訂單增加，A800和H800的售價(jià)上漲40%，新訂單交期可能延長(zhǎng)到12月份。英偉達(dá)的A100 GPU主要對(duì)應(yīng)200G光模塊，H100GPU可以對(duì)應(yīng)400G或800G光模塊。

光模塊速率是由于網(wǎng)卡與GPU之間的PCIe帶寬所決定。假設(shè)A100和H100的DGX服務(wù)器內(nèi)部所用PCIe通道速率達(dá)到800G（即PCIe6.0），那么也可以采用800G帶寬的網(wǎng)卡，即也可以采用800G光模塊，大大提升系統(tǒng)計(jì)算效率。浙商證券大制造團(tuán)隊(duì)稱，800G光模塊需求預(yù)期強(qiáng)烈，光模塊設(shè)備領(lǐng)域處于價(jià)值洼地。

相關(guān)上市公司

羅博特科（300757）目前間接持有Ficontec約19%股權(quán)，F(xiàn)icontec系全球高端光模塊設(shè)備巨頭，是全球范圍內(nèi)少數(shù)同時(shí)具備貼片組裝、耦合、測(cè)試三大能力的設(shè)備公司?？迫鹚迹?01314）小型磁環(huán)線圈主要用在網(wǎng)絡(luò)變壓器、電源電感等磁性元器件產(chǎn)品，下游客戶覆蓋經(jīng)緯達(dá)集團(tuán)、攸特電子、帛漢股份、湧德電子、銘普光磁等知名網(wǎng)絡(luò)變壓器生產(chǎn)商。

必讀要聞三：存儲(chǔ)芯片巨頭Q2出貨量環(huán)比或超預(yù)期，AI相關(guān)訂單不斷涌進(jìn)

據(jù)韓媒Pulse News報(bào)道，多位半導(dǎo)體行業(yè)及券商人士透露，三星電子第二季度DRAM芯片出貨量有望環(huán)比增長(zhǎng)15%-20%，一舉扭轉(zhuǎn)第一季度環(huán)比下滑10%的頹勢(shì)。而SK海力士第二季度出貨量環(huán)比增幅有望達(dá)到30%-50%，高于市場(chǎng)預(yù)期的20%。

TrendForce近期已調(diào)整了今年存儲(chǔ)芯片供應(yīng)過(guò)剩率預(yù)估值：其中，將DRAM預(yù)估值從此前的0.9%調(diào)整至-1%，將NAND Flash預(yù)估值從3%調(diào)降為-0.5%——正值意為供過(guò)于求，負(fù)值則為相反。興業(yè)證券認(rèn)為，存儲(chǔ)芯片價(jià)格跌幅有望收斂，供需關(guān)系改善加速價(jià)格拐點(diǎn)到來(lái)。

相關(guān)上市公司

江波龍（301308）主要以NAND Flash的存儲(chǔ)業(yè)務(wù)為主，2020年開(kāi)始布局DRAM市場(chǎng)，在中國(guó)大陸率先推出了自研的512 Mb SLC NAND Flash小容量存儲(chǔ)芯片。朗科科技（300042）是閃存盤(pán)的發(fā)明者，目前產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋固態(tài)存儲(chǔ)、DRAM動(dòng)態(tài)存儲(chǔ)、嵌入式存儲(chǔ)和移動(dòng)存儲(chǔ)領(lǐng)域。

必讀要聞四：全球龍頭宣布將基板玻璃價(jià)格上調(diào)20%，機(jī)構(gòu)稱國(guó)內(nèi)面板廠商盈利能力有望持續(xù)回升

據(jù)康寧Corning官微，康寧宣布其顯示基板玻璃價(jià)格將上調(diào)20%。這次全球范圍漲價(jià)將從2023年第三季度開(kāi)始，覆蓋所有國(guó)家和地區(qū)、各產(chǎn)品組合及世代尺寸。康寧預(yù)計(jì)隨著顯示行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇和典型季節(jié)性需求的帶動(dòng)，2023年下半年顯示玻璃的需求將會(huì)增長(zhǎng)。

玻璃基板是液晶面板生產(chǎn)過(guò)程中不可替代的原材料之一，主要起到固定液晶分子的作用,部分顯示器的觸控功能也是基于玻璃基板實(shí)現(xiàn)的。中泰證券認(rèn)為，當(dāng)前面板行業(yè)價(jià)格已出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)面板廠商盈利能力有望持續(xù)回升，隨著2023年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的帶動(dòng)下，面板行業(yè)需求有望持續(xù)復(fù)蘇。

相關(guān)上市公司

彩虹股份（600707）是全球新型顯示行業(yè)唯一具備“基板+面板”上下游聯(lián)動(dòng)效應(yīng)的高技術(shù)先進(jìn)制造企業(yè)，陜西彩虹電子玻璃是目前國(guó)內(nèi)唯一一家擁有玻璃基板核心生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)。沃格光電（603773）將主營(yíng)業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)玻璃精加工業(yè)務(wù)向新一代半導(dǎo)體顯示（Mini/MicroLED背光/直顯）、半導(dǎo)體封裝、CPI/PI膜材等高端產(chǎn)品領(lǐng)域擴(kuò)展，全面布局玻璃基Mini/MicroLED賽道。

鈦小股·鈦媒體財(cái)經(jīng)研究院

2023.05.25

下載鈦媒體App，關(guān)注更多財(cái)經(jīng)投資機(jī)會(huì)！

關(guān)鍵詞：