周五（4月14日），美國(guó)3月通脹數(shù)據(jù)比較符合預(yù)期，整體CPI增速進(jìn)一步下降，但核心通脹增速仍較強(qiáng)。能源項(xiàng)和食品項(xiàng)推動(dòng)了3月通脹增速放緩，但核心服務(wù)項(xiàng)繼續(xù)構(gòu)成通脹的黏性。預(yù)計(jì)未來(lái)核心商品項(xiàng)通脹環(huán)比增速在0.2%左右震蕩，而核心服務(wù)項(xiàng)通脹同比有望出現(xiàn)下降趨勢(shì)，但其增速下行幅度或?qū)⑤^為有限。由于美國(guó)核心通脹壓力仍較高，核心服務(wù)項(xiàng)通脹增速仍未出現(xiàn)明顯放緩跡象，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)5月加息25bps，5月后停止加息的概率較高。美元指數(shù)回調(diào)至100.80附近；非美貨幣繼續(xù)上行，澳元兌美元反彈至0.6790附近，歐元兌美元漲至1.1065，離岸人民幣來(lái)到6.847附近?，F(xiàn)貨黃金漲至2046美元附近，現(xiàn)貨白銀來(lái)到26美元附近。原油回調(diào)到82.5美元附近。

(資料圖)

基本面: 歐元區(qū)1月和2月的工業(yè)生產(chǎn)都強(qiáng)勁增長(zhǎng)，但預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)季度該行業(yè)將會(huì)走弱。汽車(chē)生產(chǎn)等行業(yè)受益于供應(yīng)鏈瓶頸的緩解，而能源價(jià)格下跌促使能源密集型企業(yè)的產(chǎn)出復(fù)蘇好于預(yù)期。然而，全球增長(zhǎng)放緩和訂單低迷將對(duì)未來(lái)的工業(yè)部門(mén)構(gòu)成壓力。預(yù)計(jì)歐元區(qū)第一季度經(jīng)濟(jì)將較上季度增長(zhǎng)0.2%。

技術(shù)面: 歐美H4級(jí)別在美國(guó)PPI數(shù)據(jù)公布后創(chuàng)新高，價(jià)格繼續(xù)運(yùn)行于48日多空分界線之上，但MACD雙線和量能柱已經(jīng)形成頂背離，不排除后期會(huì)有所回調(diào)。

阻力支撐位：

第一阻力位：1.1120 第一支撐位：1.1000

第二阻力位：1.1170 第二支撐位：1.0950

基本面: 英國(guó)1月份的經(jīng)濟(jì)反彈比最初預(yù)期的要強(qiáng)勁，這意味著2023年衰退的可能性有所降低。就貨幣政策的影響而言，英國(guó)數(shù)據(jù)都相當(dāng)滯后。下周公布的通脹和零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，尤其是2月份的就業(yè)數(shù)據(jù)將至關(guān)重要，因?yàn)?月份的PMI顯示，需求可能已經(jīng)再次回升。

技術(shù)面：受到美國(guó)PPI數(shù)據(jù)低于預(yù)期的影響，鎊美在H4級(jí)別繼續(xù)上漲，目前穩(wěn)定運(yùn)行于48日均線之上，由于英國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面有所改善，后期價(jià)格有可能震蕩上行。

阻力支撐位：

第一阻力位：1.2580 第一支撐位：1.2470

第二阻力位：1.2630 第二支撐位：1.2400

基本面：日元大幅貶值主要來(lái)自于兩大邏輯, 第一, 貨幣政策分化：發(fā)達(dá)國(guó)家以及地區(qū)的央行加息預(yù)期持續(xù)走高的背景之下，日本央行依舊維持超寬松的貨幣政策不變，美日息差逐步拉大，日元成為了最容易被做空的主要貨幣。第二，貿(mào)易收支逆差：2022年期間，海外大宗商品價(jià)格飆升，日本能源自給率僅為1成左右，高額的能源進(jìn)口使得日本的貿(mào)易逆差達(dá)到歷史性的高位。

技術(shù)面：美日在H4級(jí)別受到美元走弱的影響繼續(xù)回調(diào)，目前價(jià)格運(yùn)行在48日均線之下，不過(guò)MACD量能柱已經(jīng)開(kāi)始縮量，不排除后期價(jià)格會(huì)有所反彈。

阻力支撐位：

第一阻力位：132.90 第一支撐位：131.80

第二阻力位：133.50 第二支撐位：131.00

基本面：澳大利亞3月份的就業(yè)報(bào)告表現(xiàn)強(qiáng)勁，但澳洲聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的門(mén)檻仍然很高。目前市場(chǎng)堅(jiān)持3.6%的終端官方現(xiàn)金利率的觀點(diǎn)，穩(wěn)定的就業(yè)數(shù)據(jù)不會(huì)動(dòng)搖澳洲聯(lián)儲(chǔ)政策方向。只有通脹頑固地持續(xù)下去，并出人意料地上升，澳洲聯(lián)儲(chǔ)才會(huì)考慮再次加息。

技術(shù)面：受到美國(guó)CPI數(shù)據(jù)影響，澳美進(jìn)一步反彈并測(cè)試0.6700整數(shù)關(guān)口壓力帶，由于市場(chǎng)對(duì)澳聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期使得澳美已經(jīng)失去部分漲勢(shì)動(dòng)能，不排除價(jià)格隨后會(huì)有所回調(diào)。

阻力支撐位：

第一阻力位：0.6830 第一支撐位：0.6720

第二阻力位：0.6870 第二支撐位：0.6660

基本面：美聯(lián)儲(chǔ)在將通脹率降至2%的目標(biāo)方面還有更多工作要做，因?yàn)樽钚碌奈飪r(jià)壓力數(shù)據(jù)還不夠疲弱。然而近期美國(guó)CPI數(shù)據(jù)很好地支撐了美聯(lián)儲(chǔ)加息周期可能接近尾聲的預(yù)期，美國(guó)國(guó)債收益率下降和美元走軟對(duì)金價(jià)構(gòu)成支撐。

技術(shù)面：美國(guó)PPI數(shù)據(jù)對(duì)黃金的漲勢(shì)起到一定的支撐作用，黃金H4級(jí)別突破了來(lái)自2025附近的強(qiáng)阻力，如果價(jià)格繼續(xù)進(jìn)一步上行，后期將挑戰(zhàn)2070附近高點(diǎn)。

阻力支撐位：

第一阻力位：2063.00 第一支撐位：2022.00

第二阻力位：2077.00 第二支撐位：2000.00

基本面：歐佩克月報(bào)指出，夏季石油需求存在下行風(fēng)險(xiǎn)，這是4月2日產(chǎn)油國(guó)宣布減產(chǎn)目標(biāo)的一部分原因，盡管該組織維持了對(duì)2023年全球石油需求增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)不變。在討論夏季市場(chǎng)前景時(shí)，歐佩克表示，美國(guó)通常的季節(jié)性需求上升可能會(huì)受到加息導(dǎo)致的任何經(jīng)濟(jì)疲軟的打擊。

技術(shù)面：原油H4級(jí)別在突破后形成階段性頂背離形態(tài)，目前價(jià)格逐步靠近48日多空分界線，由于MACD雙線和量能柱收斂已經(jīng)形成死叉，不排除油價(jià)后期會(huì)繼續(xù)回調(diào)。

阻力支撐位：

第一阻力位：84.50 第一支撐位：81.00

第二阻力位：86.10 第二支撐位：79.50

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