(相關(guān)資料圖)

根據(jù)最近的機(jī)構(gòu)研究報(bào)告，為您總結(jié)相關(guān)行業(yè)的投資要點(diǎn)，供參考：

GPT4和AI算力是投資的核心關(guān)鍵點(diǎn)：

GPT-4是世界首個(gè)最接近AGI的先進(jìn)AI系統(tǒng)，展現(xiàn)出強(qiáng)大的“涌現(xiàn)能力”，其誕生將加速AGI時(shí)代的到來，開啟科技“十年新周期”。Transfomer架構(gòu)大模型訓(xùn)練對(duì)算力的消耗呈指數(shù)級(jí)增長，算力作為新一輪科技競賽的核心“裝備”，迎來需求的脈沖式增長。

計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)、存儲(chǔ)是AI算力的主要發(fā)展方向：

計(jì)算方面，GPU是ChatGPT訓(xùn)練和推理的核心支柱，AI服務(wù)器是GPU的重要載體，預(yù)計(jì)市場規(guī)模、滲透率將隨著GPU放量迎來同步高增。網(wǎng)絡(luò)方面，已成為限制AI算力提升的主要瓶頸，英偉達(dá)推出InfiniBand架構(gòu)下的NVLink、NVSwtich等方案，而800G、1.6T高端光模塊將受益于大模型訓(xùn)練需求的增長。存儲(chǔ)方面，HBM成為了高性能GPU的核心組件，市場前景廣闊。

投資建議：

ChatGPT對(duì)算力的影響遠(yuǎn)不止當(dāng)前可見的基建投入，未來Transformer大模型的迭代推動(dòng)模型訓(xùn)練相關(guān)需求的算力增長，以及AIGC大模型應(yīng)用的算力需求，將是算力市場不斷超預(yù)期的源泉。

計(jì)算方面，可關(guān)注浪潮信息(000977)、中科曙光(603019)、紫光股份(000938)、工業(yè)富聯(lián)(601138)、緯創(chuàng)、廣達(dá)、英業(yè)達(dá)、戴爾、聯(lián)想集團(tuán)、超威電腦、中國長城(000066)、神州數(shù)碼、拓維信息(002261)、四川長虹(600839)等公司。網(wǎng)絡(luò)方面，可關(guān)注紫光股份、中興通訊、星網(wǎng)銳捷(002396)、深信服(300454)、迪普科技(300768)、普天科技、映翰通、中際旭創(chuàng)(300308)、新易盛(300502)、光迅科技(002281)、華工科技(000988)、聯(lián)特科技、劍橋科技(603083)、天孚通信(300394)等公司。存儲(chǔ)方面，可關(guān)注紫光國微(002049)、江波龍、北京君正(300223)、兆易創(chuàng)新(603986)、瀾起科技(688008)、東芯股（以上內(nèi)容為自選股智能機(jī)器寫手差分機(jī)完成，僅作為用戶看盤參考，不能作為操作依據(jù)。）

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