(資料圖片)

高盛發(fā)表報告指出，恒生銀行(0011.HK)去年下半年純利超預(yù)期，每股派息亦高過預(yù)期，盡管普通股權(quán)一級資本比率仍低于同業(yè)，派息比率仍高達(dá)約83%。該行對恒生2023至2025財年的凈利息收入預(yù)測上調(diào)6%至7%，預(yù)期2023至2024財年凈息差將保持在去年第四季的約2.1%的水平，2025年則料有所收窄。

報告將恒生2023至2025財年各年每股盈測各上調(diào)11%、10%及2%，每股派息預(yù)測升11%、8%及8%，惟仍略低于市場預(yù)期。該行維持對恒生“沽售”評級，目標(biāo)價由116港元上調(diào)至124港元，并認(rèn)為相比于本地同業(yè)中銀香港(2388.HK)，恒生的普通股權(quán)一級資本比率較低，對房地產(chǎn)的敞口較高，且對內(nèi)地持續(xù)宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的杠桿較低。

關(guān)鍵詞： 恒生銀行 普通股權(quán) 資本比率 收入預(yù)測