財(cái)聯(lián)社11月21日訊，大盤全天低開后探底回升，三大指數(shù)均小幅下跌。盤面上，賽道股展開反彈，HJT電池概念股領(lǐng)漲，海源復(fù)材(002529)、乾景園林(603778)漲停；復(fù)合集流體概念股大漲，元琛科技20CM漲停，寶明科技、雙星新材(002585)、英聯(lián)股份(002846)漲停。近期強(qiáng)勢的醫(yī)藥、信創(chuàng)、供銷社等題材盤中均有表現(xiàn)，其中醫(yī)藥股早盤走強(qiáng)，九安醫(yī)療(002432)、明德生物(002932)等檢測概念股漲停；供銷社概念股龍頭天鵝股份(603029)復(fù)牌上演“地天板”，走出11連板；信創(chuàng)概念股午后再度活躍，南天信息(000948)、吉大正元、信雅達(dá)(600571)等漲停。下跌方面，旅游、飲料等消費(fèi)股展開調(diào)整?？傮w上個股漲多跌少，兩市超2500只個股上漲。滬深兩市今日成交額8492億，較上個交易日縮量1295億。板塊方面，HJT電池、鈉離子電池、工業(yè)母機(jī)、新冠檢測等板塊漲幅居前，教育、旅游、手機(jī)游戲、飲料制造等板塊跌幅居前。

板塊方面

今日高端制造業(yè)方向明顯有所回暖，其中HJT概念漲幅居前，其中海源復(fù)材、前景園林漲停，帝科股份漲超10%，此外隆華科技(300263)、阿石創(chuàng)(300706)、寶馨科技(002514)同樣漲幅居前。消息面上，隆基綠能宣布，自主研發(fā)的硅異質(zhì)結(jié)（HJT）電池轉(zhuǎn)換效率達(dá)到26.81%。時(shí)隔五年誕生的最新世界(600628)紀(jì)錄，也是光伏史上第一次由中國太陽能(000591)科技企業(yè)創(chuàng)造的硅電池效率世界紀(jì)錄。

(資料圖)

浙商證券分析指出，短期：隨國內(nèi)HJT設(shè)備廠商在客戶端量產(chǎn)數(shù)據(jù)驗(yàn)證，疊加微晶工藝、SMBB、國產(chǎn)銀漿導(dǎo)入，2022年有望實(shí)現(xiàn)HJT組件端成本打平。中長期：異質(zhì)結(jié)電池現(xiàn)處于好比PERC電池發(fā)展的第一階段末期（2015-2016年）。隨HJT國產(chǎn)設(shè)備成熟、經(jīng)濟(jì)性改善，有望復(fù)制PERC快速滲透歷程、開啟下一代電池片技術(shù)爆發(fā)周期。

復(fù)合集流體概念今日全面爆發(fā)，其中板塊龍頭寶明科技午后再度漲停，10月以來股價(jià)成功翻倍，創(chuàng)業(yè)板元琛科技大漲20%，英聯(lián)股份、雙星新材、大東南等個股漲停。所謂的復(fù)合集流體主要應(yīng)用于鋰離子電池負(fù)極，相較于傳統(tǒng)銅箔，復(fù)合銅箔具有更高的能量密度、更低的成本、更高安全度等優(yōu)勢。因此市場普遍預(yù)計(jì)后續(xù)或有望逐步替代傳統(tǒng)銅箔。根據(jù)方正證券(601901)研報(bào)預(yù)測，假設(shè)2023～2025年復(fù)合銅箔滲透率分別為1%、5%和15%，復(fù)合銅箔的平均售價(jià)分別為5元/平米、4.5元/平米、4元/平米。預(yù)計(jì)到2025年復(fù)合銅箔出貨量有望達(dá)到39.59億平米，對應(yīng)的市場規(guī)模約為158.4億元。

此外，像鈉離子電池與工業(yè)母機(jī)方向同樣在盤中走強(qiáng)。一方面，上述皆屬于制造業(yè)大賽道的細(xì)分領(lǐng)域并且具有較為明確的行業(yè)前景，另一方面，板塊中的個股大多的市值偏小，更符合當(dāng)前的是市場風(fēng)格。因此在醫(yī)藥與信創(chuàng)這兩大主線皆已來至高位的背景下，部分沒有先手的資金可能會更青睞于上述方向，因此高端制造業(yè)的新技術(shù)方向的延續(xù)性值得持續(xù)追蹤。

信創(chuàng)方向午后迎來一定程度的修復(fù)，雖然板塊整體并未像上周一醫(yī)藥方向那樣直接形成反包，但像榕基軟件(002474)、信雅達(dá)、吉大正元等人氣股再度漲停，足以展現(xiàn)出不弱承接動能。在板塊中依舊保留短線活口的背景下，信創(chuàng)直接退潮的疑慮有所化解，后續(xù)仍有望跟隨市場的輪動節(jié)奏反復(fù)活躍。

個股方面

市場上最大的焦點(diǎn)莫過于天鵝股份，在早盤大幅低開的背景午后再度拉升漲停，斬獲11連板，全天成交金額超8億元。對于盤面整體而言，在其成功向上開拓市場空間后，市場的風(fēng)險(xiǎn)偏好或?qū)⑦M(jìn)一步增加，短線情緒也有望持續(xù)向好。

但需注意的是，總體而言當(dāng)前市場依舊以存量博弈為主，高位股的分化或?qū)⒅鸩郊觿?。像上周剛剛完成反包的西安飲?000721)近再度跌停，而醫(yī)藥方向雖然今日整體延續(xù)強(qiáng)勢，但上周的連板高標(biāo)神奇制藥(600613)卻跌超8%，信創(chuàng)方向雖然迎來部分資金的回流，但上周領(lǐng)漲的兩大中軍同樣跌超4%。后續(xù)的市場的熱點(diǎn)可能仍會在信創(chuàng)、醫(yī)藥、乃至高端制造細(xì)分領(lǐng)域輪動，但板塊內(nèi)部個股可能會出現(xiàn)一定程度高低切，所以后續(xù)關(guān)注的重點(diǎn)仍在于主線熱門板塊中低位補(bǔ)漲機(jī)會。

后市分析

截至收盤，滬指跌0.39%，深成指跌0.41%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.1%。北向資金全天凈賣出20.46億元，其中滬股通凈賣出2.57億元，深股通凈賣出17.88億元。

指數(shù)端來看，今日主板呈現(xiàn)探底回升的走勢，早盤一度跳空低開，后續(xù)隨著短線情緒的回暖而收窄跌幅。后續(xù)仍重點(diǎn)留意11月11日的大量低點(diǎn)3070，當(dāng)指數(shù)在回調(diào)整理時(shí)始終能夠?qū)⑵涫胤€(wěn)，那么滬指在短期延續(xù)箱型震蕩背景下，中期仍有望保持震蕩向上的結(jié)構(gòu)。相反一旦將其有效跌破，那么指數(shù)短期回調(diào)整理的時(shí)間與空間或?qū)⒈贿M(jìn)一步拉長。盤面上而言依舊延續(xù)結(jié)構(gòu)性分化的特征，在熱門板塊的前排核心標(biāo)的不出連續(xù)大面積虧錢效應(yīng)之前本輪的結(jié)構(gòu)性行情或仍將延續(xù)，應(yīng)對上踏準(zhǔn)熱點(diǎn)間的輪動節(jié)奏仍是關(guān)鍵。

中信建投認(rèn)為，年末運(yùn)動戰(zhàn)下有三條行業(yè)精選線索值得關(guān)注，1）防疫優(yōu)化線索上，新冠醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈（藥物治療+疫苗）則迎來需求增量空間。其中藥物治療方面，政策端，《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化新冠肺炎疫情防控措施 科學(xué)精準(zhǔn)做好防控工作的通知 》中提到重視發(fā)揮中醫(yī)藥的獨(dú)特優(yōu)勢；需求端，居民具備感冒呼吸品類藥物囤貨需求。疫苗方面，海外主要經(jīng)濟(jì)體在調(diào)整防疫政策后感染數(shù)據(jù)表現(xiàn)與疫苗接種率相關(guān)性較強(qiáng)，目前我國高齡人口接種率仍有待提高。2）近期如游戲、信創(chuàng)等產(chǎn)業(yè)政策同樣頻發(fā)，歲末行情中可以優(yōu)選產(chǎn)業(yè)政策和后續(xù)中期景氣疊加的品種，主要瞄準(zhǔn)2023年仍具備高業(yè)績增速的板塊，重點(diǎn)關(guān)注成長科技方向優(yōu)選安全主題下的半導(dǎo)體設(shè)備/材料、信創(chuàng)、軍工，高景氣關(guān)注23年仍具備高業(yè)績增速預(yù)期的風(fēng)/光/儲。3）穩(wěn)增長線索下的新基建，包括能源新基建、TMT新基建和醫(yī)療新基建等。

個股方面，今日兩市上漲2557家，比上一交易日增加1242家。在排除ST股、未開板新股的情況下，漲停53家，比上一交易日增加8家；炸板13家，比上一交易日減少14家；創(chuàng)業(yè)板股/科創(chuàng)板股漲停4家，比上一交易日增加4家；跌停0家，與上個交易日相同。

情緒方面，隨著午后指數(shù)的反彈，情緒指標(biāo)震蕩走高，重回低迷區(qū)之上，隨著結(jié)構(gòu)性輪動的延續(xù)，短線情緒有望進(jìn)一步回暖。

市場要聞聚焦

1、三部門：提高大飛機(jī)、航空發(fā)動機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)、船舶與海洋工程裝備、高端數(shù)控機(jī)床等重大技術(shù)裝備自主設(shè)計(jì)和系統(tǒng)集成能力 加快能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展

財(cái)聯(lián)社11月21日訊，工信部等三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鞏固回升向好趨勢加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)的通知》，鞏固裝備制造業(yè)良好勢頭。打好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅(jiān)戰(zhàn)，提高大飛機(jī)、航空發(fā)動機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)、船舶與海洋工程裝備、高端數(shù)控機(jī)床等重大技術(shù)裝備自主設(shè)計(jì)和系統(tǒng)集成能力。

2、三部門：加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì) 打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群

財(cái)聯(lián)社11月21日訊，工信部等三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鞏固回升向好趨勢加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)的通知》。其中提出，深入實(shí)施先進(jìn)制造業(yè)集群發(fā)展專項(xiàng)行動，聚焦新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源等重點(diǎn)領(lǐng)域，推進(jìn)國家級集群向世界級集群培育提升。啟動創(chuàng)建國家制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展試驗(yàn)區(qū)，構(gòu)建一批各具特色、優(yōu)勢互補(bǔ)、結(jié)構(gòu)合理的區(qū)域增長極。加強(qiáng)新技術(shù)新產(chǎn)品的推廣應(yīng)用，推動新一代信息技術(shù)與制造業(yè)深度融合，構(gòu)建新一代信息技術(shù)、人工智能、生物技術(shù)、新能源、高端裝備、工業(yè)軟件、綠色環(huán)保等一批新的增長引擎，大力發(fā)展新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式。加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。深入實(shí)施智能制造工程，開展智能制造試點(diǎn)示范行動，加快推進(jìn)裝備數(shù)字化，遴選發(fā)布新一批服務(wù)型制造示范，加快向智能化、綠色化和服務(wù)化轉(zhuǎn)型。

關(guān)鍵詞：