8月10日，阿里巴巴發(fā)布了“1+6+N”組織變革后的首份財報，2024財年第一財季，阿里多個業(yè)務(wù)都實現(xiàn)了強勁增長，核心業(yè)績?nèi)娉A(yù)期。

財報顯示，截至2023年6月30日止的該季度，阿里巴巴實現(xiàn)收入2341.56億元，同比增14%；經(jīng)營利潤為424.9億元，同比增長70%；經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長32%至453.71億元；歸屬于普通股股東的凈利潤為343.32億元，同比增長51%。

今年3月，阿里巴巴啟動“1+6+N”組織變革，設(shè)立淘寶天貓商業(yè)、阿里云智能、本地生活、國際數(shù)字商業(yè)、菜鳥、大文娛六大業(yè)務(wù)和多家業(yè)務(wù)公司。

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窮則變，變則通。

從財報來看，六大業(yè)務(wù)板塊在分拆后似乎打通了任督二脈，包括已進入“成熟期”的淘天集團（淘寶、天貓集團）在本季度營收 1150 億元人民幣，同比增長12%，一掃多個季度增長乏力的陰霾。超預(yù)期財報刺激下，阿里巴巴當天股價大漲4.60%，接近100美元。

《獨角獸挖掘機》在《阿里換帥后，新“六脈神劍”怎么練？》一文將分拆后的六大集團一一對應(yīng)各懷絕技的葫蘆娃兄弟。呱呱落地后，他們的表現(xiàn)如何？作為國內(nèi)電商巨頭，阿里的財報又傳遞了什么信號？

01淘天集團一掃陰霾

在六大集團里，大力娃淘寶天貓是毫無爭議的長子，也是阿里巴巴的定海神針。

在這個季度，淘天集團取得了久違的兩位數(shù)增長，收入 1149.5 億元，增長12%，對照阿里總營收2341.6億元，淘天集團收入占比為49.1%，占據(jù)了近半壁江山。

其中，最重要的客戶管理收入同比增長 10% 至 797 億元，這得益于付費商家的數(shù)量增長。上一季度，客戶管理收入為602.7億元，同比下跌5%。

值得一提的是，已經(jīng)許久沒有公布用戶活躍數(shù)的阿里在本季財報透露，截至2023年6月30日之前一個月，淘寶App平均日活躍用戶數(shù)（DAU）同比增6.5%，而且用戶增速是在逐步遞增的。

淘天集團掌舵人戴珊在業(yè)績電話會議中介紹，從本財年 4 月份開始，淘寶 APP 每個月日均 DAU 均錄得 6% 及以上的同比增速；剛過去的7月增速超過7%。根據(jù)外部數(shù)據(jù)，阿里在電商領(lǐng)域的 DAU 優(yōu)勢在進一步擴大，更多的用戶選擇使用淘寶APP。

付費商戶數(shù)與用戶活躍數(shù)齊漲，可以看出“用戶為先、生態(tài)繁榮、科技驅(qū)動三大戰(zhàn)略已經(jīng)初見成效”。戴珊表示，將進一步加大用戶和商家生態(tài)方面投入，同時“價格力戰(zhàn)役”作為未來持續(xù)投資的重點，仍將堅持大力投入。

春江水暖鴨先知。作為國內(nèi)電商巨頭，淘天的業(yè)績反映了國內(nèi)消費的晴雨表。

電話會上，阿里也表示，該季度能夠取得比較好的成績，一個是宏觀經(jīng)濟的影響，消費的確是慢慢復(fù)蘇，線上零售的滲透率也在穩(wěn)步的提升；二是實施了價格力戰(zhàn)略，并構(gòu)建平臺提供好貨好價的能力，帶來了更多有性價比的商品，吸引了客戶。

可以看出，淘天集團能夠一掃陰霾，既有自身的戰(zhàn)略調(diào)整和努力，也有外部宏觀環(huán)境在改善，尤其是消費在慢慢復(fù)蘇這一信號，有利于提振對經(jīng)濟反彈的信心，對于當下疲軟的資本市場來說，也是一個不可忽視的積極信號。

02菜鳥與出海齊飛

阿里對組織架構(gòu)進行調(diào)整除了激活各大板塊活力，另外也是希望在資本市場上能有所建樹。其中，二娃菜鳥、三娃云智能、五娃國際數(shù)字商業(yè)以及“1+6+N”里的盒馬最被看好。

今年5月，阿里就官宣了盒馬、菜鳥和阿里云獨立上市的消息，國際數(shù)字商業(yè)集團也在尋求獨立對外融資。

7月21日晚間，阿里巴巴發(fā)布2023年財報，菜鳥集團CEO萬霖、國際數(shù)字商業(yè)集團CEO蔣凡被宣布成為阿里巴巴的合伙人。

從菜鳥和海外業(yè)務(wù)的季報來看，兩人晉升合伙人也是一件水到渠成的事。

其中，菜鳥本財季實現(xiàn)營收231.64億元，同比大增34%，該季經(jīng)調(diào)整稅前利潤為8.77億元，實現(xiàn)了同比扭虧為盈。業(yè)績大增主要受國際物流履約解決方案服務(wù)以及國內(nèi)消費者物流服務(wù)的經(jīng)營業(yè)績有所改善。

近年來，菜鳥業(yè)績亮眼。根據(jù)年報數(shù)據(jù)，菜鳥2023財年在阿里各大業(yè)務(wù)集團中增速排名第一。上市進程上，菜鳥也有望“笨鳥先飛”。根據(jù)阿里巴巴董事會批準啟動菜鳥集團上市計劃，預(yù)計在 12到18個月內(nèi)完成。

蔣凡掌舵的國際數(shù)字商業(yè)集團在該季度實現(xiàn)收入為 221 億元，同比增長41%，是六大集團里增速最快的板塊。

其中。國際零售商業(yè)業(yè)務(wù)的收入增長 60% 至 171 億元人民幣。增長的主要原因包括主要零售平臺的穩(wěn)健業(yè)績以及商業(yè)化能力的提升。國際批發(fā)商業(yè)業(yè)務(wù)的收入為 50 億元，相比去年同期保持穩(wěn)定。

自從2022年1月調(diào)任海外電商板塊以來，蔣凡這位“前太子”就一直十分低調(diào)，但海外業(yè)務(wù)的業(yè)績增速卻成為阿里最靚的仔。

由張勇親自掌舵的阿里云智能板塊，在該季度實現(xiàn)收入為 251 億元人民幣，增長4%，經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長106%至3.87億元。收入增長主要受阿里巴巴合并表業(yè)務(wù)以及金融服務(wù)、教育、電力和汽車行業(yè)的客戶所驅(qū)動。

作為今年最火的人工智能賽道，阿里的云智能集團業(yè)務(wù)也是市場關(guān)注的焦點之一。4月11日，阿里云宣布推出大語言模型“通義千問”，并表示包括天貓、淘寶、優(yōu)酷、盒馬等阿里巴巴所有產(chǎn)品，都將接入“通義千問”大模型全面改造。

從這次財報來看，多個板塊都提到人工智能對于效率的提升。

四娃本地生活在該季度也取得了收入增長 30% 至 145 億元，主要原因是餓了么 GMV 的強勁增長。本季度本地生活經(jīng)調(diào)整EBITA為虧損 20 億元。相比去年同季度虧損 28 億元收窄不少。

六娃大文娛是本季度財報的最大驚喜。該季度阿里大文娛營收為53.81億元，同比大增36%，經(jīng)調(diào)整凈利潤為6300萬元，去年二季度為凈虧損9.07億。

阿里在財報中表示，營收增長主要受線上娛樂業(yè)務(wù)的增長和線下娛樂業(yè)務(wù)的強勁復(fù)蘇所推動。凈利潤改善則主要是由阿里影業(yè)和大麥網(wǎng)的收入增加帶動。

從暑期檔的電影和線下演出火爆來看，走出低谷的大文娛板塊后市可期。

總得來看，阿里架構(gòu)調(diào)整后的六脈神劍起式還是很成功的，希望在阿里們的引領(lǐng)下，消費加快復(fù)蘇走出低谷。

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