4 月 3 日，京東方發(fā)布了 2022 年年報，全年實現(xiàn)營收 1784.14 億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤 75.51 億元，同比下滑 70.91%。一周前，TCL 也發(fā)布了 2022 年年報，全年營收達(dá) 1665.5 億元，同比增長 1.8%，歸屬于上市公司股東凈利潤 2.6 億元，同比下滑 97.40%，經(jīng)營現(xiàn)金流凈額 184.3 億元。

但兩家國產(chǎn)面板廠商去年的「成績」，已經(jīng)算是優(yōu)等生了。過去一年，受消費電子終端市場持續(xù)萎靡的直接影響，全球顯示行業(yè)面臨持續(xù)下行，液晶電視面板更是經(jīng)歷了史上最長的 15 個月價格下行周期，直到去年 10 月才開始止跌。

(資料圖片僅供參考)

對消費者來說，好處在于越來越多中端產(chǎn)品也能用上更好的屏幕，但在漫長的產(chǎn)業(yè)寒冬之下，絕大部分面板廠商都在承壓經(jīng)營。各家先前發(fā)布的財報也顯示，大部分面板廠商去年都在虧損。

知名日本面板大廠 JOLED 甚至在今年 3 月 27 日宣布，因持續(xù)虧損以及過高的負(fù)債，正式向東京地方法院申請破產(chǎn)重整。同時據(jù) CINNO Research 數(shù)據(jù)，2022 年全球面板出貨面積同比下降 7%，出貨量同比下降超過 8%，疊加面板價格大幅下降的影響，預(yù)估全球面板企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)值同比下滑了 23%。

日本面板勢力的進一步萎縮，以及全球面板市場的震蕩，同時也為國產(chǎn)面板廠商顛覆原本的格局提供了新的機遇。不過在進入 2023 年之后，京東方和 TCL 華星，乃至整個國產(chǎn)面板行業(yè)，又在走向何方？

全尺寸和大尺寸，還有 Mini-LED

2022 年，京東方繼續(xù)問鼎了全球第一大 LCD 面板廠商，同時智能手機柔性 OLED 面板出貨量也保持在國內(nèi)第一、全球第二，此外還在車載顯示出貨量及出貨面積上均坐上了全球第一的寶座。TCL 華星則在大尺寸面板上繼續(xù)領(lǐng)先，55 英寸和 75 英寸面板份額位居全球第一。

而據(jù)洛圖科技發(fā)布的《全球液晶電視面板市場出貨月度追蹤》，從 2023 年 1 月起，全球十家液晶電視面板廠變八家。三星顯示和中電都在去年陸續(xù)退出了液晶面板市場，剩下的八家面板廠商為：京東方、TCL 華星光電、HKC（惠科）、群創(chuàng)、彩虹光電、友達(dá)、夏普、LG 顯示，中國公司包攬了前 6 家。

在經(jīng)歷 2022 年的寒冬之后，面板市場的競爭程度實際上越加激烈，這意味著各家廠商必須做出相應(yīng)的調(diào)整，包括對產(chǎn)線和產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。

TCL 在年報中就表示，今年將在保持 LCD 大尺寸領(lǐng)域規(guī)模領(lǐng)先優(yōu)勢的同時，持續(xù)發(fā)力中小尺寸領(lǐng)域，加快業(yè)務(wù)從大尺寸顯示向全尺寸顯示的轉(zhuǎn)型升級。實際上，去年 TCL 華星就在廣州和武漢分別擴大了中小尺寸面板的產(chǎn)能，并且更偏向中高端產(chǎn)品：

當(dāng) TCL 在加快從大尺寸到全尺寸的轉(zhuǎn)型升級，京東方作為全尺寸面板的龍頭，2023 年反而在繼續(xù)加強液晶電視面板的大尺寸化，計劃將增加 55、65、75 英寸液晶面板的出貨量。

這種變化并不意外，在這一輪 LCD 面板的漫長寒冬之中，大尺寸面板等高附加值產(chǎn)品「抗風(fēng)性」更強，也更快止跌回升。群智咨詢液晶面板價格風(fēng)向標(biāo)顯示，今年 4 月顯示器和筆記本的液晶屏價格預(yù)估環(huán)比持平，液晶電視面板價格則將繼續(xù)全線上升。

TCL 年報也指出，大尺寸業(yè)務(wù)具備顯著的相對競爭力，伴隨大尺寸面板需求的增長及價格的快速反彈，公司盈利能力有望率先修復(fù)。

除此之外，不管是 TCL 還是京東方，也都在繼續(xù)發(fā)展 Mini-LED。今年 2 月，京東方投資 290 億元的 6 代 LTPO 技術(shù)新型顯示器件產(chǎn)線項目已經(jīng)開工，主要負(fù)責(zé)生產(chǎn) VR 顯示面板、Mini-LED 直顯背板等高端顯示產(chǎn)品，預(yù)計 2025 年量產(chǎn)，設(shè)計產(chǎn)能為 50 千片/月。

不過，京東方和 TCL 華星光電同時也看到了，OLED 給顯示產(chǎn)業(yè)帶來的持續(xù)性變化，除了嚴(yán)控 LCD 方面的投資，都將 OLED 技術(shù)視為未來幾年的關(guān)鍵所在，持續(xù)尋求 OLED 面板全球份額的擴大。

繼續(xù)擴大 OLED 份額，尋求彎道超車

按照京東方董事長陳炎順在本周的業(yè)績說明會上的說法，去年京東方 OLED 面板出貨量接近 8000 萬片，今年的目標(biāo)是達(dá)成 1.2 億片。

最近兩年，消費電子產(chǎn)品終端市場最明顯的一個變化在于，不同品類不同價位的產(chǎn)品中都在持續(xù)普及 OLED 屏幕，包括顯示器、智能手機、智能手表、筆記本電腦等，甚至還有汽車。國際 OLED 協(xié)會表示，到 2023 年 OLED 面板出貨量預(yù)計將達(dá)到 10.7 億塊，占智能手機的 84％。

最直觀的兩個例子，一個是主打性價比的中端手機越來越多采用柔性 OLED 屏幕；另一個是包括屏幕供應(yīng)鏈咨詢公司 DSCC 在內(nèi)的多個消息源都指出，蘋果 iPad、MacBook 產(chǎn)品線也將從 2024 年起逐步轉(zhuǎn)向 OLED，iPhone、Apple Watch 等產(chǎn)品線更早已是 OLED 面板的主要買家之一。

去年，TCL 華星武漢的 6 代柔性 OLED 面板線二期、三期持續(xù)推進，OLED 折疊屏、屏下攝像 OLED 屏等均已量產(chǎn)交付。而京東方從 2021 年年底就開始為 iPhone 12 系列供應(yīng)柔性 OLED 屏幕，2022 年還陸續(xù)為榮耀 Magic V、OPPO Find X5、vivo X90 系列、華碩 Zenbook 17 Fold 等旗艦手機和筆記本電腦提供了柔性 OLED 屏幕，全年柔性 OLED 面板出貨量逆勢增長。

3 月 30 日，市場研究機構(gòu) Omdia 發(fā)布報告顯示，2022 年中小型尺寸（9.0 英寸及以下）AMOLED 的整體出貨量為 7.62 億，其中三星獨占了 65%市場份額，京東方占比達(dá) 12％，超過 LG 顯示位居第二，分析師預(yù)計京東方在未來幾年將逐漸縮小與三星在中小型 AMOLED 屏的出貨量差距。

但在大尺寸 OLED 上，LG 顯示的 W-OLED 幾乎統(tǒng)治了整個市場，印刷 OLED 技術(shù)則被視為打破這種統(tǒng)治的關(guān)鍵。不僅如此，印刷 OLED 技術(shù)也能幫助國產(chǎn) OLED 繞開關(guān)鍵設(shè)備 OLED 蒸鍍機——三星「交好」的日本佳能 Tokki 壟斷了全球 95%的高端真空蒸鍍機，OLED 第 8.5 代蒸鍍機單臺價格甚至超過了 30 億元人民幣，比 ASML 的頂級 EUV 光刻機還貴。

OLED 蒸鍍機的關(guān)鍵問題在于：高昂的成本，以及三星在關(guān)鍵設(shè)備上對國產(chǎn) OLED 發(fā)展的制約，或者說「卡脖子」。前文提到的 JOELD 公司，就傾力押注了低成本的印刷 OLED 技術(shù)，TCL 華星光電此前還與 JOLED 進行了合作，將其作為未來大尺寸 OLED 量產(chǎn)技術(shù)的主要開發(fā)方向。

據(jù)第一財經(jīng)報道，TCL 表示，之前與 JOLED 的合作已經(jīng)驗證了印刷 OLED 產(chǎn)業(yè)化的可行性，至于 JOLED 破產(chǎn)的影響有限。在前幾天剛結(jié)束的 2023 國際顯示技術(shù)大會上，TCL 還重點展示了全球首款 65 英寸 8K 印刷 OLED 顯示器。

相比之下，京東方反而更傾向于多方押注，沒有對哪一種技術(shù)方向有明顯傾向，在印刷 OLED、蒸鍍 W-OLED 等技術(shù)方向上均有相關(guān)技術(shù)布局。京東方的「舉棋不定」某種程度上也能理解為，他們有足夠的耐心和家底等待不同技術(shù)路線競爭的明朗化。

但顯然，其他國產(chǎn)面板廠大都不存在這種選項，要么專心撐過 2023 年尚不明確的恢復(fù)期，要么就要在京東方都不看好 LCD 投資的背景下，集中力量找到 OLED 下一階段發(fā)展的關(guān)鍵方向，然后走下去。

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