久期財(cái)經(jīng)訊,5月21日,惠譽(yù)授予中國(guó)銀行股份有限公司(Bank of China Limited，簡(jiǎn)稱“中國(guó)銀行”，03988.HK，601988.SH)澳門分行發(fā)行的、歸屬于其400億美元中期票據(jù)(MTN)計(jì)劃的高級(jí)無(wú)抵押玉蘭票據(jù)"A(EXP)"預(yù)期評(píng)級(jí)?；葑u(yù)還將授予該筆擬發(fā)行票據(jù)的預(yù)期高級(jí)無(wú)抵押長(zhǎng)期評(píng)級(jí)(xgs)為“BBB(xgs)(EXP)”。

(資料圖)

所得款項(xiàng)將用于一般企業(yè)用途。最終評(píng)級(jí)取決于收到的最終文件是否與已收到信息相符。

關(guān)鍵評(píng)級(jí)驅(qū)動(dòng)因素

中國(guó)銀行澳門分行與中國(guó)銀行隸屬同一法人實(shí)體。因此，該等票據(jù)將構(gòu)成中國(guó)銀行的直接、無(wú)條件、無(wú)抵押、非次級(jí)債務(wù)，且其評(píng)級(jí)與中國(guó)銀行的長(zhǎng)期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)(IDR)一致。授予的預(yù)期高級(jí)無(wú)抵押長(zhǎng)期評(píng)級(jí)(xgs)與中國(guó)銀行的長(zhǎng)期IDR(xgs)的同等水平，這與該行的生存力評(píng)級(jí)保持一致。

中國(guó)銀行的長(zhǎng)期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)是基于惠譽(yù)預(yù)計(jì)，該行在承壓時(shí)獲得中國(guó)政府(A+/穩(wěn)定)支持的可能性很高。

評(píng)級(jí)敏感性

可能單獨(dú)或共同導(dǎo)致惠譽(yù)采取負(fù)面評(píng)級(jí)行動(dòng)/下調(diào)評(píng)級(jí)的因素包括：

若惠譽(yù)下調(diào)中國(guó)銀行的長(zhǎng)期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)，亦將下調(diào)該等票據(jù)的預(yù)期評(píng)級(jí);

若惠譽(yù)下調(diào)該中國(guó)銀行的長(zhǎng)期IDR(xgs)評(píng)級(jí)被下調(diào)，亦將下調(diào)該行的高級(jí)無(wú)抵押長(zhǎng)期評(píng)級(jí)(xgs)。

可能單獨(dú)或共同導(dǎo)致惠譽(yù)采取正面評(píng)級(jí)行動(dòng)/上調(diào)評(píng)級(jí)的因素包括：

若惠譽(yù)上調(diào)中國(guó)銀行的長(zhǎng)期發(fā)行人違約評(píng)級(jí)，亦將上調(diào)該等票據(jù)的預(yù)期評(píng)級(jí);

若惠譽(yù)上調(diào)中國(guó)銀行的長(zhǎng)期IDR(xgs)，亦將上調(diào)該行的高級(jí)無(wú)抵押長(zhǎng)期評(píng)級(jí)(xgs)。

關(guān)鍵詞：