三鑫醫(yī)療（300453）4月17日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2023年4月17日接受11家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為其他、基金公司、證券公司。 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹： 一、簡要介紹公司主營業(yè)務(wù)等基本情況 公司董事、董事會(huì)秘書劉明簡要介紹了公司主營產(chǎn)品血液凈化類、輸注類、心胸外科類三大產(chǎn)品群行業(yè)狀況,并對(duì)2022年年度報(bào)告進(jìn)行全面解讀。2022年,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.36億元,較上年增長14.75%,近三年復(fù)合增長率為19.19%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.85億元,較上年增長18.42%,近三年復(fù)合增長率為26.37%。公司核心業(yè)務(wù)為血液凈化類,2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.82億元,比上年增長19.91%,占公司營業(yè)總收入的66%,公司血液凈化業(yè)務(wù)保持較快增速。2022年,輸注類實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.52億元,比上年增長3.75%,占公司營業(yè)收入的26.34%。子公司寧波菲拉爾產(chǎn)品主要用于心胸外科領(lǐng)域,2022年心胸外科類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6549.05萬元,比上年下降5.48%,受2022年上半年疫情影響,略有下降。 二、互動(dòng)交流環(huán)節(jié)

問：血透行業(yè)的未來發(fā)展趨勢(shì)？

答：2021年我國終末期腎病患者為360萬人，作為終末期腎病患者的主要治療方式，血液透析存量市場(chǎng)巨大；而目前國內(nèi)終末期腎病患者透析治療率僅為20%左右，低于世界平均透析治療率37%，遠(yuǎn)低于歐美國家透析治療率75%，未來透析治療率的提升將帶來血透市場(chǎng)的增長。另一方面，目前進(jìn)口透析機(jī)、透析器市場(chǎng)占有率較高，國產(chǎn)替代空間巨大，在國產(chǎn)替代支持政策深入實(shí)施下，將釋放更大市場(chǎng)空間，血透行業(yè)將持續(xù)保持高速增長態(tài)勢(shì)。 血透行業(yè)整合速度不斷加快，頭部企業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品布局趨勢(shì)明顯，隨著頭部企業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的持續(xù)擴(kuò)大，部分規(guī)模小、品種單一、競(jìng)爭力弱的企業(yè)將被迫出局，行業(yè)集中度有望提升。 自血液透析納入大病醫(yī)保以來，國內(nèi)血液透析行業(yè)得到快速發(fā)展，產(chǎn)品品種齊全、性能持續(xù)優(yōu)化，國產(chǎn)化率持續(xù)提高，目前頭部企業(yè)正向提升患者透析質(zhì)量、延長透析患者生命等方向延伸產(chǎn)品鏈。

(相關(guān)資料圖)

問：公司血透業(yè)績保持高速發(fā)展的具體原因？

答：自血液透析被納入大病醫(yī)保后極大地降低了透析患者的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，透析患者數(shù)量保持較高增速，市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)大，推動(dòng)國內(nèi)血透行業(yè)高速發(fā)展；早期透析設(shè)備和耗材均以進(jìn)口產(chǎn)品為主，隨著國產(chǎn)支持政策的深入實(shí)施，血透耗材市場(chǎng)國產(chǎn)化率大幅提升，帶動(dòng)相關(guān)國產(chǎn)企業(yè)快速發(fā)展；公司依靠自主研發(fā)，持續(xù)完善產(chǎn)品群，通過構(gòu)建輻射全國的產(chǎn)能布局、精益生產(chǎn)和信息化管理等持續(xù)提高產(chǎn)品競(jìng)爭力，提高市場(chǎng)份額，保持血透業(yè)績的快速增長。

問：公司透析器市場(chǎng)競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)？

答：透析器具有資金、技術(shù)密集型特點(diǎn)，國內(nèi)市場(chǎng)集中度高，作為較早完成血液透析耗材全產(chǎn)業(yè)鏈布局的企業(yè)之一，公司擁有PP、PC材料的高通、低通四種透析器同時(shí)在市場(chǎng)上流通，品種齊全，產(chǎn)品先發(fā)優(yōu)勢(shì)和組合優(yōu)勢(shì)明顯；公司持續(xù)擴(kuò)大血透產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模，提高產(chǎn)品規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，并與供應(yīng)商協(xié)同組建了國產(chǎn)第一條透析器中空纖維膜紡絲線，實(shí)現(xiàn)了透析器核心部件中空纖維膜的自主制備，目前中空纖維膜產(chǎn)能能完全覆蓋透析器產(chǎn)能，有利于進(jìn)一步節(jié)約產(chǎn)品成本，提高市場(chǎng)競(jìng)爭力。

問：公司透析設(shè)備銷量增長的可持續(xù)性？

答：目前國內(nèi)市場(chǎng)的透析設(shè)備以進(jìn)口為主，進(jìn)口占比達(dá)80%以上，國產(chǎn)替代空間大。結(jié)合國內(nèi)已實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化產(chǎn)品的國產(chǎn)替代結(jié)果、血透耗材領(lǐng)域的國產(chǎn)替代過程及國產(chǎn)透析設(shè)備具備的臨床使用條件和效果，國內(nèi)透析設(shè)備最終會(huì)達(dá)到較高的國產(chǎn)化水平。 目前國內(nèi)只有包括子公司成都威力生在內(nèi)的少數(shù)幾家優(yōu)秀國產(chǎn)透析設(shè)備廠商，現(xiàn)階段，提高國產(chǎn)替代速度、擴(kuò)大國產(chǎn)替代市場(chǎng)份額是國產(chǎn)透析設(shè)備廠商的共同拓展方向。事實(shí)上，國產(chǎn)透析設(shè)備具備較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭實(shí)力，其檢測(cè)、臨床試驗(yàn)、注冊(cè)審評(píng)程序和上市后的監(jiān)管與進(jìn)口透析設(shè)備一樣，均嚴(yán)格按照國家藥監(jiān)局規(guī)定的條件進(jìn)行，甚至國產(chǎn)透析設(shè)備在部分性能指標(biāo)和操作便捷性方面優(yōu)于進(jìn)口透析設(shè)備。 公司已為國內(nèi)外4000余家醫(yī)院及透析中心提供了超過2億人次的血透服務(wù)，擁有廣闊的血透市場(chǎng)銷售渠道；子公司寧波菲拉爾覆蓋全國400多家三甲醫(yī)院，可高效協(xié)同標(biāo)桿醫(yī)院資源，透析設(shè)備市場(chǎng)開拓提供重要支持。

問：目前公司已有血透全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品，未來在血透行業(yè)有什么開拓計(jì)劃？

答：公司持續(xù)以“提升透析患者生存質(zhì)量”為宗旨，不斷延伸產(chǎn)品鏈。公司持續(xù)開展對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品性能提升的研究，并加大對(duì)新產(chǎn)品的開發(fā)力度，新獲得低鈣透析濃縮液、枸櫞酸型血液透析粉、PTA高壓球囊擴(kuò)張導(dǎo)管、一次性使用透析用留置針等產(chǎn)品注冊(cè)證，滿足臨床使用和透析患者的個(gè)性化需求。同時(shí)，公司繼續(xù)圍繞透析內(nèi)瘺狹窄、堵塞等血管通路問題持續(xù)補(bǔ)充產(chǎn)品群。

問：PTA高壓球囊擴(kuò)張導(dǎo)管的市場(chǎng)空間如何？公司的推廣計(jì)劃是什么？

答：目前存在多種針對(duì)透析內(nèi)瘺狹窄、堵塞等問題的治療方式，有擴(kuò)張、取栓、換瘺等多種不同方案，目前臨床治療透析內(nèi)瘺的PTA高壓球囊擴(kuò)張導(dǎo)管以進(jìn)口為主，該產(chǎn)品國產(chǎn)替代空間大。公司將以血液透析客戶渠道和子公司寧波菲拉爾400多家三甲醫(yī)院心胸外科等渠道為抓手，充分發(fā)揮學(xué)術(shù)會(huì)議和標(biāo)桿醫(yī)院等示范帶動(dòng)作用，推廣該產(chǎn)品。

問：公司一次性使用透析用留置針的推廣計(jì)劃是什么？

答：公司一次性使用透析用留置針注冊(cè)證是國產(chǎn)首張注冊(cè)證，填補(bǔ)了國內(nèi)市場(chǎng)空白。該產(chǎn)品適用于血液凈化過程中，建立血液通道，能夠在保證透析效率的同時(shí)減輕患者內(nèi)瘺透析過程中的疼痛不適感，減少對(duì)血管內(nèi)壁的傷害，延長透析患者內(nèi)瘺使用壽命。該產(chǎn)品臨床可操作性強(qiáng)，公司將依托現(xiàn)有血透渠道疊加和學(xué)術(shù)會(huì)議等方式推廣該產(chǎn)品。

問：輸注行業(yè)增長情況？

答：伴隨著國家醫(yī)改的深入推進(jìn)，臨床更加規(guī)范抗生素使用，公眾“能吃藥不打針、能打針不輸液”的醫(yī)療健康意識(shí)加速形成，輸注類產(chǎn)品市場(chǎng)面臨一定挑戰(zhàn)，但該類產(chǎn)品作為臨床使用量最大的基礎(chǔ)耗材，具有剛需屬性，市場(chǎng)空間大。同時(shí)，隨著公眾安全輸注意識(shí)增強(qiáng)，安全類輸注器械需求持續(xù)增加，公司始終緊跟市場(chǎng)變化，圍繞留置針、安全輸注和無針注射等方向持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品迭代更新和改型升級(jí)。疫情期間，疫苗注射器需求旺盛，但其他輸注類產(chǎn)品需求減弱，2023年該部分市場(chǎng)正逐步恢復(fù)并呈現(xiàn)增長態(tài)勢(shì)。

問：公司在輸注領(lǐng)域的未來布局？

答：公司將根據(jù)市場(chǎng)需求，持續(xù)擴(kuò)大傳統(tǒng)輸注產(chǎn)品和留置針、安全輸注等新型產(chǎn)品的市場(chǎng)開拓力度。針對(duì)需高頻次注射胰島素的糖尿病患者，公司積極研發(fā)無針注射系統(tǒng)，目前正處于注冊(cè)審評(píng)階段，該產(chǎn)品通過高壓裝置和無針、微孔設(shè)計(jì)完成藥物注射，可減輕患者心理壓力、提高藥物吸收率，對(duì)解決糖尿病患者痛難點(diǎn)問題具有重要意義。

問：心胸外科領(lǐng)域的開拓布局？

答：子公司寧波菲拉爾心胸外科產(chǎn)品主要集中于心臟外科體外循環(huán)手術(shù)耗材這一細(xì)分領(lǐng)域，市場(chǎng)容量相對(duì)較小，但市場(chǎng)份額高。公司圍繞提升心胸外科手術(shù)安全性和經(jīng)濟(jì)性，對(duì)已有產(chǎn)品改型改進(jìn)，同時(shí)擴(kuò)大對(duì)相關(guān)領(lǐng)域新產(chǎn)品的研究創(chuàng)新，將進(jìn)一步豐富心胸外科手術(shù)和自體血液回收機(jī)配套耗材等產(chǎn)品群。

問：公司在研項(xiàng)目腸道無創(chuàng)介入治療裝置情況？

答：腸道無創(chuàng)介入治療裝置主要用于慢性腎病早中期病人的中藥結(jié)腸透析治療，結(jié)腸透析有利于保留患者的殘余腎功能，能有效延緩慢性腎病的惡化。子公司圣丹康坐落于中國（南昌）中醫(yī)藥科創(chuàng)城，可充分借助江西中醫(yī)藥影響力，集中政策、人才等優(yōu)勢(shì)資源，形成合力。

問：面對(duì)集采全面開展，公司如何繼續(xù)保持業(yè)績?cè)隽浚?/strong>

答：公司銷售模式以經(jīng)銷為主、直銷為輔，集采主要減少了經(jīng)銷商中間環(huán)節(jié)；同時(shí)，自集采政策深入實(shí)施以來，公司積極參與各地集采招標(biāo)，持續(xù)擴(kuò)大了市場(chǎng)份額，公司將通過進(jìn)一步優(yōu)化投標(biāo)策略和提高國外市場(chǎng)開拓力度，提升公司經(jīng)營績效；同時(shí)，公司將持續(xù)開展精益生產(chǎn)，拓寬成本優(yōu)勢(shì)護(hù)城河，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭力; 江西三鑫醫(yī)療科技股份有限公司(原江西三鑫醫(yī)療器械集團(tuán)有限公司)是專業(yè)從事醫(yī)療器械研發(fā)、制造和銷售的國家高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為血液凈化類產(chǎn)品、注射類產(chǎn)品、留置導(dǎo)管類產(chǎn)品、輸液輸血類產(chǎn)品、心胸外科類、防護(hù)類等。公司創(chuàng)建于1997年3月，坐落在國家經(jīng)濟(jì)百強(qiáng)縣-南昌縣，是通過CE、CMD質(zhì)量管理體系和產(chǎn)品認(rèn)證及美國FDA510(K)上市許可的國家一次三類性醫(yī)療器械定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)。公司總部地處江西南昌小藍(lán)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，有兩大生產(chǎn)廠區(qū).公司擁有"義鑫"、"三鑫"和"鑫港"三個(gè)產(chǎn)品注冊(cè)商標(biāo)，義鑫商標(biāo)2010年被國家工商總局認(rèn)定為"中國馳名商標(biāo)"；主要產(chǎn)品有:"義鑫"和"三鑫"牌一次性使用無菌醫(yī)療器械。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：