“記得幾年前大額存單的利率都在4%以上，怎么現(xiàn)在已經跌破3%了?”在北京中關村工作的白領王茜疑惑地對《金融時報》記者說道，她在前往多家銀行咨詢大額存單業(yè)務時發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的大額存單不僅利率下降了不少，且額度也變得十分有限。

9月15日，6家國有大行發(fā)布公告集體下調個人存款利率。經過本次調整后，3年期定期存款利率為2.60%，5年期為2.65%。隨后，各家銀行的大額存單利率也正在陸續(xù)進行調降。

“在大型銀行下調存款利率后，預計將有更多銀行跟進。但不同銀行發(fā)展戰(zhàn)略、負債能力、業(yè)務結構不一樣，存款利率調整的幅度、步伐或有較大差異。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼預計，總體而言，我國市場無風險利率下行將是長期趨勢。

大額存單利率下行

3.5%以上產品難覓蹤跡

“今天的利率還是3.3%，明天就要降了。”9月19日，當《金融時報》記者向光大銀行詢問3年期大額存單利率時，一位客戶經理表示，“現(xiàn)在的存款利率一直處于下降趨勢，上周，我行20萬元起存的3年期大額存單年化利率是3.4%，明天就要降到3.25%。”

近日，《金融時報》記者前往北京地區(qū)多家銀行網點采訪時發(fā)現(xiàn)，繼存款利率下調后，大額存單利率也有了一定幅度的下降。以3年期的大額存單為例，市場上年化利率在3.5%以上的產品已經難覓蹤跡。

“9月16日，我行對大額存單利率進行了新一輪的調整，3年期大額存單利率從月初的3.25%降至3.1%。”中國農業(yè)銀行某客戶經理說道。

《金融時報》記者在采訪時了解到，近日，工行、農行、中行等多家國有大型銀行的大額存單利率均進行了調降，目前利率普遍維持在1年期2.0%、2年期2.5%和3年期3.1%的水平。

同時，部分股份制銀行也緊跟其后，對大額存單利率進行了下調。

“我行公開額度的3年期大額存單利率從去年年底的3.5%降至目前的2.9%。”招商銀行北京地區(qū)某理財經理坦言，“當前，存款利率下降是趨勢，過一段時間大概率還要下調。”

今年以來，銀行個人存款及大額存單利率持續(xù)下行，甚至出現(xiàn)了5年期存款及大額存單利率不如3年期的利率“倒掛”現(xiàn)象。

董希淼表示，銀行下調存款利率以及出現(xiàn)利率“倒掛”現(xiàn)象，既有銀行自身的原因，也受外部諸多因素的影響。

“從內因看，這是銀行加強資產負債管理、保持息差基本穩(wěn)定的主動行為。從外因看，一方面，今年市場流動性相對充裕，但有效融資需求不足，降低了銀行吸收中長期存款的動力;另一方面，金融管理部門加強引導，維護了存款市場競爭秩序，進而推動了實體企業(yè)融資綜合成本下降。”董希淼表示。

儲戶熱情不減

3年期大額存單額度“告急”

“只聽說過在直播間搶購低價產品，從沒聽說過大額存單也要‘拼手速’才能買到。”最近，北京市民王先生拿著自己的20萬元儲蓄來到某家股份制銀行購買3年期的大額存單，卻被客戶經理告知“沒有額度”。

從現(xiàn)實情況來看，大額存單利率的下調并沒有影響儲戶對于這種存款產品的熱情。

“盡管部分銀行大額存單利率下調，但對于低風險儲戶來說，其收益仍具競爭力。同時，部分儲戶預期存款利率下行，通過購買大額存單可以提前鎖定目前相對較高的儲蓄收益。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析稱。

《金融時報》記者在采訪時發(fā)現(xiàn)，目前，多家銀行的大額存單產品依舊十分緊俏，市面上20萬元起存的3年期大額存單額度“告急”，能否買到全憑客戶的“手速”。

“目前，我們網點3年期的大額存單已經‘售罄’半個多月了，什么時候釋放額度我們也無法確定。”廣發(fā)銀行某網點工作人員表示。

工商銀行App顯示，該行20萬元起存的3年期大額存單僅面向新客戶銷售，其他客戶均無法購買。

同時，有部分銀行工作人員告訴《金融時報》記者，如果成為了該行的“白名單”用戶或者VIP客戶，不僅可以預留額度，還能辦理更高利率的大額存單產品。

“目前，我們有一款3年期的大額存單利率能達到3.2%，但是額度非常少，每周一早上10點釋放額度，3秒鐘就搶完了。”招商銀行上述理財經理說道，“但是如果現(xiàn)在升級為我們的‘金葵花’儲蓄卡(50萬元可申請)新用戶，客戶經理可以幫忙預留利率3.3%的大額存單。”

農業(yè)銀行客戶經理也表示，只有“白名單”用戶才能購買該行的3年期大額存單。然而，“白名單”的名額非常有限，需要每天早上9點到網點咨詢申請。

“限額發(fā)行大額存單其實是銀行的一種營銷手段。”董希淼分析稱，從存款期限來看，無論是3年期的大額存單還是定期存款，其利率優(yōu)勢更加明顯，這可能是3年期大額存單受到追捧甚至限額發(fā)售的重要原因。

存款利率下行將成趨勢

該如何安置自己的“錢袋子”?

“隨著我國宏觀經濟恢復和企業(yè)融資需求回升，銀行將加大信貸投放和存款吸收力度，一段時間內，居民存款利率有望保持穩(wěn)定。”董希淼對《金融時報》記者表示，但總體而言，中國市場無風險利率下行將是長期趨勢。從國外看，部分國家和地區(qū)還出現(xiàn)了存款“負利率”的現(xiàn)象。

“未來存款利率的走勢還與宏觀經濟、政策、市場供求與各銀行經營情況有關。”周茂華預計，接下來，各家銀行在根據(jù)自身情況調整存款利率時，將更傾向于先調整長期限定期存款、大額存單、結構性存款等利率。

對于廣大居民而言，存款及大額存單利率的下降，將降低居民的存款利息收入，從而影響其存款意愿。那么，在存款利率持續(xù)下行，理財產品表現(xiàn)欠佳的大環(huán)境下，廣大居民應該如何合理進行資產配置，守護好自己的“錢袋子”?

“如果資產配置中存款、現(xiàn)金管理類理財產品較多，那么收益率可能有所下降。”董希淼建議，“應平衡好風險與收益的關系，基于自身風險承受能力、投資理財需求，做好多元化的資產配置。”

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