混合估值法理財(cái)產(chǎn)品怎么計(jì)算收益?

在了解混合估值法理財(cái)產(chǎn)品收益計(jì)算方式前，先來(lái)看看常見(jiàn)的兩種估值方法，分別是市值法和攤余成本法。

【1】市值法：理財(cái)產(chǎn)品持有資產(chǎn)的價(jià)值按照市場(chǎng)成交價(jià)格去認(rèn)定。

舉個(gè)例子，一只債券面值是100元，買入成本是100元，現(xiàn)在市場(chǎng)成交凈價(jià)(不含利息)是102元，未結(jié)付利息是2元，采用市值法估值就是102+2=104(元)。

【2】攤余成本法：理財(cái)產(chǎn)品持有資產(chǎn)的價(jià)值按照票面利率參考買入成本與面值的價(jià)差，收益分?jǐn)偟矫刻煊?jì)提。

同樣是上述例子，采用攤余成本法估值就是100+2=102(元)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是不考慮市場(chǎng)波動(dòng)，價(jià)格上漲或者下跌估值沒(méi)有影響。

接下來(lái)，我們?cè)僬f(shuō)一說(shuō)混合估值法理財(cái)產(chǎn)品，它在理財(cái)產(chǎn)品估值時(shí)同時(shí)使用攤余成本法和市值法。換言之，一部分資產(chǎn)用攤余成本法，目的就是不買賣吃利息。另一部分資產(chǎn)用市值法，目的就是低買高賣賺價(jià)差。

舉個(gè)例子，某混合估值類產(chǎn)品期限為2年，總規(guī)模為1000萬(wàn)，底層資產(chǎn)為二年期的債券A和三年期債券B，買入時(shí)價(jià)格均為100元，票面利率均為5%。其中投資債券A為700萬(wàn)元采用攤余成本法估值;債券B為300萬(wàn)采用市值法估值。假設(shè)1年后債券市場(chǎng)劇烈下跌，債券A和債券B的市場(chǎng)成家凈價(jià)(不含利息)均為95元。

債券A和債券B均按照市值法計(jì)算產(chǎn)品凈值為如下：(70000*95+7000000*5%+30000*95+3000000*%)/10000000=1

按照混合估值法計(jì)算產(chǎn)品凈值如下：(70000*100+7000000*5%+30000*95+3000000*5%)/10000000=1.035

通過(guò)對(duì)比可知，采用攤余成本法估值時(shí)，債券A計(jì)算凈值時(shí)不受債券價(jià)格下跌的影響。也就是說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品采用混合估值法，收益會(huì)更加穩(wěn)定，凈值波動(dòng)更小。若理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生損失，相比于單一市值法，損失相對(duì)較小。

銀行理財(cái)產(chǎn)品主要投資什么

主要投資債券，包括但不限于各類債券、存款、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、質(zhì)押式及買斷式回購(gòu)等;理財(cái)產(chǎn)品投資領(lǐng)域的不同大致可以分為債券型理財(cái)產(chǎn)品、資本市場(chǎng)型理財(cái)產(chǎn)品、掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品、信托型理財(cái)產(chǎn)品及QDII型理財(cái)產(chǎn)品。

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