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證券時報記者馬傳茂

近期歐美銀行業(yè)的震蕩，時刻牽動人心。擁有167年歷史的瑞士信貸銀行被迫委身他人，硅谷銀行破產(chǎn)后股價一夜清零，另外美國還有若干中小銀行掙扎于生死線上，前途不得而知。這些活生生的案例，再次展示出金融系統(tǒng)的脆弱性和外部性，風險管理是金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)的命脈，其重要性怎么強調(diào)都不為過。

受益于中國經(jīng)濟良好的基本面，以及宏觀和微觀兩個層面的審慎監(jiān)管，中國銀行業(yè)整體運行非常穩(wěn)健，各項指標都在安全線以內(nèi)，類似事件在我國發(fā)生的可能性極其微小。歐美銀行業(yè)的風險事件很難傳導至國內(nèi)，不會對中國金融市場造成實質(zhì)性沖擊。但是，瑞士信貸和硅谷銀行所反映出的風險管理短板，仍然值得鏡鑒。

事實上，國內(nèi)銀行業(yè)的思考從未停止，近期商業(yè)銀行業(yè)績發(fā)布會上，銀行家頻繁提到風險管理的話題。招商銀行董事長繆建民近日出席該行業(yè)績交流會時強調(diào)，“風險管理能力決定我們能走多遠”。他認為，瑞信黯然離場首先是風險管理沒做好，“167年已經(jīng)夠遠了，但又還不夠遠”。

光大銀行新任行長王志恒所見略同。他在該行業(yè)績發(fā)布會上表示，風險是可以經(jīng)營的，合規(guī)是必須堅守的，風險管理能力和合規(guī)經(jīng)營能力都是銀行的核心競爭力。王志恒認為，在當前嚴峻復雜經(jīng)營環(huán)境的形勢下，要實現(xiàn)銀行戰(zhàn)略發(fā)展愿景，必須樹牢正確的發(fā)展觀、業(yè)績觀和風險觀，回歸本源，遵循正確的經(jīng)營哲學和經(jīng)營邏輯，講規(guī)矩、守底線、知敬畏。

硅谷銀行破產(chǎn)，正是因為顛倒了安全性、流動性、盈利性三項商業(yè)銀行經(jīng)營基本原則的順序，過度關(guān)注盈利性，必然忽視不斷堆積的流動性風險，嚴重缺乏風險集中度管理，危機自然會接踵而至。

以安全性、流動性為先的底線思維并非消極被動，而是奮發(fā)向上的積極防御。硅谷銀行的教訓告訴我們，越是順風順水的時候，越要如履薄冰、居安思危，做足風險管理功課，增厚應(yīng)對流動性風險的安全墊。唯有如此，才有可能平穩(wěn)渡過激流險灘。

如果說自身流動性風險管理是低頭拉車，那么跨周期經(jīng)營則是抬頭看路。對于我國商業(yè)銀行來說，在提升全面風險管理能力、完善風險治理體系的同時，還需增強穿越周期的能力，以從容應(yīng)對復雜多變的內(nèi)外部環(huán)境。

以貸款、自營金融投資業(yè)務(wù)為主的資本消耗型業(yè)務(wù)，往往在對抗周期上顯得吃力，而輕資本業(yè)務(wù)即便沒有做好，也不太容易造成系統(tǒng)性風險，這也是倡導發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù)的原因所在。硅谷銀行則是一個反例，其資產(chǎn)端債券投資占比超過六成，輕資本業(yè)務(wù)占比不高。不合理、不均衡的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，導致其面對周期反轉(zhuǎn)時措手不及，最終轟然倒下。

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