【原標題：600992資金流向：推動金融基金業(yè)發(fā)展 交易模式轉入常規(guī)化】財金網消息 感謝深圳市地方金融監(jiān)督管理局、深圳市金融科技協(xié)會等單位舉辦本次“第十屆中國(深圳)金融科技發(fā)展論壇”，經過十年的發(fā)展，這個論壇已經發(fā)展成為國內涵蓋銀行、證券、基金、保險等行業(yè)，以金融科技為主題的專業(yè)盛會。下午的“2019年中國基金業(yè)信息技術研討會”由中國基金業(yè)協(xié)會金融科技專業(yè)委員會組織，聚焦討論資產管理行業(yè)金融科技的議題。

美國金融業(yè)有一個自律組織，美國金融業(yè)監(jiān)管局(FINRA)跟我們協(xié)會的職能定位比較類似。近期，美國金融業(yè)監(jiān)管局(FINRA)發(fā)表了一份名為《基于技術創(chuàng)新的監(jiān)管合規(guī)(“監(jiān)管科技”)》報告，介紹了監(jiān)管科技在行業(yè)合規(guī)管理的應用以及對行業(yè)的影響。根據(jù)報告，金融科技目前主要被應用在五大合規(guī)場景中:分別是市場監(jiān)控和監(jiān)測，客戶識別和反洗錢合規(guī)，跟蹤監(jiān)管動態(tài)、建設風險管理系統(tǒng)以及投資者風險偏好評估。今天，我們想就這些內容跟大家做個分享，也把協(xié)會在推動金融科技健康發(fā)展方面所做的工作與大家做交流。

第一，美國金融業(yè)將新技術用于監(jiān)控和監(jiān)測市場交易行為，這大大提高了風險識別和合規(guī)工作的效率。例如，一些風險監(jiān)控程序會從定期或持續(xù)性引入的數(shù)據(jù)中進行自主學習，然后發(fā)現(xiàn)當前數(shù)據(jù)中潛在的規(guī)律與趨勢并預測未來，最后通過一個反饋流程對未來異常情形進行預警。一些機構反映，在使用新技術之后，監(jiān)控系統(tǒng)產生的錯誤警報大幅減少。再比如，有些金融機構已經開始使用新技術監(jiān)測和分析文字以外的通信形式(如音頻、視頻和數(shù)字)，這些新技術不僅能理解多種語言，還能解讀音頻中的俚語、音調、暗號甚至“感嘆語”，然后通過自然語言處理和機器學習，識別其中的異常進行風險篩查。還有一些機構在嘗試采用新技術分析某些很難聯(lián)系在一起的結構化數(shù)據(jù)和非結構化數(shù)據(jù)之間的關系，如下單、撤單與電子郵件、語音記錄之間的關系。

由于新技術仍處于開發(fā)和使用的早期，操作過程中難免遇到新的挑戰(zhàn)和監(jiān)管問題，目前許多機構是將新興技術與傳統(tǒng)方法并列運行，然后人工對自動化程序進行校驗，以了解每個新技術的優(yōu)點和缺點，并采取適當措施查漏補缺。

第二，傳統(tǒng)的客戶身份識別(KYC)和反洗錢監(jiān)測方法成本高但效率不高，美國金融業(yè)正在使用新技術尋求更有效的解決辦法。例如，采用生物識別技術可以更有效地識別和跟蹤客戶行為，然后使用新技術把直接從客戶處獲取的數(shù)據(jù)與外部數(shù)據(jù)結合起來分析，能夠生成更加全面的客戶畫像。此外，一些機構也在探索使用新技術(例如分布式記賬工具)創(chuàng)建行業(yè)可以共享的公用設施，在這里匯總各類參與者的數(shù)據(jù)，來減輕每個金融機構分別識別和監(jiān)控同一客戶的負擔，這種共享模式還有助于提升分析跨機構交易和資金流動關聯(lián)關系的能力。當然在這個過程中，如何避免觸動商業(yè)保密性與個人隱私安全，避免破壞市場活力和創(chuàng)新力是新技術帶來的新挑戰(zhàn)。

第三，不斷跟蹤和解讀監(jiān)管法規(guī)的變化往往占用合規(guī)部門大量的人力物力，市場機構一直在探索使用金融科技來簡化這一過程。跟蹤監(jiān)管動態(tài)最基本的目的是向機構實時更新監(jiān)管法規(guī)的變化并及時提醒新的執(zhí)法行動，幫助機構復核他們的合規(guī)業(yè)務。使用自然語言和機器學習來解讀新舊法規(guī)，可以自動向機構提供差異分析，從而幫助他們確定并實現(xiàn)合規(guī)制度的更新，這樣的半自動化流程可以節(jié)省很多人力物力。在推動自動化方面，英國金融行為管理局(FCA)和英國央行(BOE)發(fā)起了一項舉措——使法規(guī)手冊具有“機器可讀性”，也就是便于被機器處理和解讀，并鼓勵機構將其納入自己的合規(guī)系統(tǒng)。另外，一些機構還嘗試用新技術將自動合規(guī)功能嵌入到日常運營中，也就是在系統(tǒng)采取任何行為之前，均須對適用條例的遵守情況進行核查。例如在衍生品交易的場景中，這種系統(tǒng)可以協(xié)助公司和交易員在執(zhí)行交易前確保交易合法合規(guī)。

第四，金融科技可以幫助機構建立更加智能化的公司風險管理系統(tǒng)，利用新技術使匯總風險數(shù)據(jù)、建立風險衡量標準、生成風險監(jiān)管報告等一系列合規(guī)流程實現(xiàn)自動化。關于這方面的實踐案例，報告中沒有提供太多內容，只談到新技術可以參與以上過程。據(jù)了解，國內一些系統(tǒng)開發(fā)商已經在嘗試開發(fā)類似項目，為機構提供涵蓋市場風險，信用風險，流動風險，操作風險分析在內的一體化風控系統(tǒng)，核心就是解決風險數(shù)據(jù)的收集和分析問題。

第五，美國金融業(yè)使用金融科技進行投資者風險偏好評估已經取得良好進展。金融機構尋求利用技術創(chuàng)新(如數(shù)據(jù)聚合和機器學習)與行為科學相結合，用比現(xiàn)有方法更科學的方式評估投資者的風險偏好和風險承受能力。例如，一些程序根據(jù)投資者在“游戲”上的表現(xiàn)可以了解投資者對市場變化和投資組合表現(xiàn)的反應，這一信息可與投資者聲明的偏好結合使用，以形成一個更加完整的投資者畫像。此外，一些程序可以監(jiān)測投資者的投資組合，并在市場條件變化的情況下提出使投資組合與投資者的風險等級相一致的調整建議。

以上我們可以看到美國金融業(yè)已經在積極將科技手段與合規(guī)風控流程進行結合，在實現(xiàn)合規(guī)的自動化、留痕化上邁進了一大步，這些嘗試對我國金融科技的實踐非常具有借鑒意義。FINRA的這篇報告，已經有專家翻譯成中文，后續(xù)我們會在協(xié)會的刊物《聲音》上發(fā)布。我國目前對金融科技的關注點更多集中在投研領域的應用上，比如我們經常討論的量化投資、智能投顧等。所以，研究美國金融科技在合規(guī)領域的應用將拓寬我國金融科技實踐的落腳點，給大家?guī)砀嗨悸贰?/p>

講到目前我國金融科技的發(fā)展，可以說從國家金融戰(zhàn)略要求到行業(yè)自身發(fā)展需求都促進著各方加快了行動步伐。協(xié)會金融科技專業(yè)委員會順應時代，也在切實為構筑以信息技術促進業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展的生態(tài)貢獻力量。我們主要做了以下工作：

1、搭建行業(yè)與專家交流互動的平臺。為了探討金融科技發(fā)展對金融市場、金融創(chuàng)新、金融穩(wěn)定等方面的影響，我們每年都舉辦“智能投資峰會”，邀請國內外頂尖專家聚在一起分享成果、溝通思想，充分發(fā)揮行業(yè)智囊團的作用，為行業(yè)指引方向。

2、鼓勵行業(yè)機構積極探索新技術的實踐落地，為行業(yè)挖掘、儲備技術人才。金融科技的理論創(chuàng)新和應用實踐，最終都要依賴人才，人才是第一生產力，為此我們專門舉辦了覆蓋世界范圍的數(shù)據(jù)探索與發(fā)現(xiàn)大賽(FDDC大賽)，通過邀請頂尖專家參與題目設計和結果評比，從世界范圍內選拔出優(yōu)秀的技術人才，給他們提供實習或工作機會幫行業(yè)留住人才。在吸引人才的同時，我們希望通過大賽引導金融科技在中國的落地應用。去年的兩個賽題，一個是上市公司營收預測，一個是非結構化數(shù)據(jù)的抽取，都是聚焦實踐，這也跟我們在FINRA報告里提到的美國金融科技發(fā)展動態(tài)很類似。今年5月第二屆FDDC大賽將在北京啟動，希望大家可以關注我們的大賽，也歡迎大家多多參與。

3、積極進行業(yè)務調研和課題研究，切實為行業(yè)金融科技發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃與政策指引提供建議。我們組織委員們撰寫了基金行業(yè)智能投顧業(yè)務發(fā)展情況報告、提交了基金銷售機構與互聯(lián)網平臺合作開展業(yè)務的相關建議，也積極參與《證券基金經營機構信息技術管理辦法》的制定。今年，我們對基金管理人開展了《資產管理行業(yè)金融科技應用現(xiàn)狀調查》，了解大家在金融科技領域的投入情況、金融科技在投研業(yè)務中的應用、大數(shù)據(jù)和人工智能的應用情況。前期舉辦的金融科技委員會，肖風主席帶領大家一起討論了開放銀行，博時王德英總牽頭，和幾家委員會單位一起開展了開放銀行在第三支柱養(yǎng)老金體系建設中的應用研究。

金融科技的發(fā)展才剛剛開始。我們希望與在座的各位一起努力，推動金融科技成為我國基金業(yè)發(fā)展的內生動力。