投資理財講究資產(chǎn)配置、風(fēng)險對沖，怎樣的投資策略能對沖職業(yè)收入多少和穩(wěn)定性強(qiáng)弱的風(fēng)險呢？

股性工作

股票的特點(diǎn)是什么？

股價漲跌不定、忽高忽低，可能處于瘋漲的大牛市、也可能處于狂跌的大熊市、還可能來一波上漲行情及緊隨之后橫盤震蕩，變化莫測、讓人捉摸不透，存在著極大的偶然性和不確定性。

所謂股性工作，就是指符合以上描述的股票特征的工作，即收入高低不定、穩(wěn)定性較差、今天賺一筆明天虧一筆，形容此類工作的話語如“三年不開張、開張吃三年”、“只見賊吃肉、沒見賊挨打”等。

也許你已想到我說的是哪類工作了，主要是以銷售結(jié)果為考核、以拿業(yè)績提成為收入的工作，如：公司里的銷售、股票經(jīng)紀(jì)人、保險代理人、汽車銷售顧問、新房售樓員/二手房中介、前期市場開拓、作家/畫家/藝術(shù)家等自由職業(yè)者……當(dāng)然還包括店鋪的小老板、辦企業(yè)的企業(yè)家、工作室的創(chuàng)業(yè)者、以及活躍在市場中的各類生意人。

他們的職業(yè)風(fēng)險在哪呢？就是收入不穩(wěn)定、不確定、難預(yù)期。

這月逮個大的收入突然很高、可下月卻可能顆粒無收（當(dāng)然銷售工作一般也有底薪，但很低），而你的支出（日常生活消費(fèi)/子女教育培訓(xùn)/房貸車貸信用卡還款等）卻是穩(wěn)定持續(xù)的啊，若持續(xù)個半年三月的沒收入，這些支出該怎么辦呢？

因?yàn)槭杖氩环€(wěn)定，帶有極大的偶然性和運(yùn)氣成分，所以就很難做出長期的規(guī)劃（當(dāng)然也有，但需要更強(qiáng)的技巧，并且還得以有偶然的大額收入為前提，但這不能保證?。?mdash;—如投資理財規(guī)劃、生活消費(fèi)規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃等等。

債性工作

那債券的特點(diǎn)是什么呢？

一般來說，債券的收益穩(wěn)定可持續(xù)、固定日期（每月/每季/每年等）到點(diǎn)收息、能賺多少以及什么時候拿收益都是可預(yù)期的，特點(diǎn)就是本金安全（一般來說如此，當(dāng)然也有例外，如債券違約）、收益固定、未來可期。

符合以上特征的工作就是債性的工作，如各級政府的公務(wù)員、學(xué)校/醫(yī)院等事業(yè)單位的老師和醫(yī)生、各類智庫/研究院的研究員、以及國央企/上市公司/大型企業(yè)的行政人員等，他們的收入一般固定、收入幾乎可期。

這里也要說明一下，工作的股性或債性是相對而言的、是經(jīng)常調(diào)整并非一成不變。

公司里的行政/人資/后勤等工作通常被認(rèn)為是債性的工作，但如果就職的是一個小的民營企業(yè)或處于行業(yè)衰落的企業(yè)（如這兩年產(chǎn)能過剩的行業(yè)/企業(yè)），這種債性工作也是不靠譜的——有點(diǎn)類似信用債違約、本金虧空損失。

有人會納悶：債性工作安全穩(wěn)定、收入多少可預(yù)期、看起來四平八穩(wěn)，怎么也會有風(fēng)險呢？是的，有風(fēng)險，它的風(fēng)險就是收入太穩(wěn)定、也就沒有財富暴增的可能。

你聽說過多少人憑借固定工資而發(fā)家致富的？從事債性工作的人幾乎一輩子都不可能財富升階、更別提實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由了，他們最多拿到社會中等以上的收入，而不可能拿到社會頂尖階層的收入——根據(jù)風(fēng)險收益對稱的原則，這也合情合理。

從事債性工作的人，僅從收入的角度看，類似“一眼望穿一生，沒有起伏波動，就此平淡無奇的過完一輩子”?？缮囊饬x在于精彩體驗(yàn)，在于往更好的方向變動?。∵@就是矛盾之處。

那對于股性和債性的工作，該用什么樣的投資理財策略呢？

投資策略

在我們的投資理財中有一個資產(chǎn)配置的理念：錢要放在不同的籃子里、且不同的籃子間要盡量不相關(guān)，即有風(fēng)險大博高收益的產(chǎn)品（如股票/黃金等）、也有風(fēng)險小得穩(wěn)定利息的產(chǎn)品（如債券/信托等）；有流動性好短期投資的產(chǎn)品（如貨幣基金/銀行理財?shù)龋?、也得有流動性差長期投資的產(chǎn)品（如股票基金/房產(chǎn)等）。

股性工作和債性工作該如何應(yīng)對呢？

其實(shí)可以把自身看作一項(xiàng)資產(chǎn)，而每月的收入就是這項(xiàng)資產(chǎn)獲取的收益，什么樣的投資策略就看你自身是什么類型的資產(chǎn)了：股性的工作，可把自身看作是風(fēng)險較大的資產(chǎn)；債性的工作，則可把自身看作是風(fēng)險較小的資產(chǎn)。

所以投資策略就來了：對股性職業(yè)的人來說，要把更多資產(chǎn)配置在債券/信托/銀行理財?shù)蕊L(fēng)險小、價格波動小、收益穩(wěn)定的資產(chǎn)上；而對債性職業(yè)的人來說，則應(yīng)把更多的資產(chǎn)配置在股票/指數(shù)基金/房產(chǎn)等價格波動大、收入不確定性高的資產(chǎn)上。以此達(dá)到風(fēng)險對沖、資產(chǎn)均衡配置的目的。

其實(shí)現(xiàn)實(shí)中我們也經(jīng)常遇到這樣的人。

公務(wù)員/事業(yè)單位的人多會利用業(yè)務(wù)時間買股、買基金，用他們的話說是“工作較清閑、時間較多”，這多是一種謙虛、自嘲的說法，實(shí)際上是想利用工作穩(wěn)定的優(yōu)勢去博取一個高額收益。而做生意/做銷售的人，卻把很大一部分錢存在銀行，它們會說“隨時要用錢、不想承擔(dān)風(fēng)險”，其實(shí)是在感受到自己收入不確定后、而主動做出的對沖不確定的理性決定。

總結(jié)一句話就是：偏股性的工作，多配置債券類資產(chǎn)，以平滑工作收入的波動，保障生活；偏債性的工作，要多配置股票類資產(chǎn)，以彌補(bǔ)工作收入沒有突破性的缺點(diǎn)，為的是博一個高收益的機(jī)會。