B端（商業(yè)）信用流轉(zhuǎn)通常由核心企業(yè)發(fā)起，如中車云信、海爾云單、比亞迪迪鏈等等，后有開發(fā)者使用區(qū)塊鏈技術(shù)支持企業(yè)“發(fā)幣”。P2P平臺(tái)一般不認(rèn)為這些供應(yīng)鏈金融、類票據(jù)業(yè)務(wù)與網(wǎng)貸有聯(lián)系。但事實(shí)上，任何企業(yè)都有賒欠款，大至股權(quán)轉(zhuǎn)讓款數(shù)千上億萬元拖欠數(shù)年，小至裝修工程款、辦公用品也長期拖欠，額度大小與企業(yè)是匹配的。這類款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)與民間借貸相比并不更低。

“專門促進(jìn)B端信用流轉(zhuǎn)”組織也不是新形式，云信的運(yùn)作主體某金融信息咨詢公司就是這樣的特定目的組織，是公司制的。除了公司制之外，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也可以“信息中介”的形式開展這一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

B端信用流轉(zhuǎn)是基于信息技術(shù)系統(tǒng)的金融創(chuàng)新，屬金融科技（與“互聯(lián)網(wǎng)金融”有區(qū)別）。在實(shí)施中，大致有以下步驟和要求：

一、界定金錢債權(quán)資產(chǎn)，將不可撤銷的付款承諾發(fā)行為記名、自由流轉(zhuǎn)的電子票據(jù)。B端信用流轉(zhuǎn)沒有金融屬性，但可幫助企業(yè)節(jié)省資金，是有內(nèi)在價(jià)值的服務(wù)，目前核心企業(yè)投入上千萬元構(gòu)建這類系統(tǒng)。

二、將上述付款承諾的法律屬性如期限、承兌主體等進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，形成具有高度流動(dòng)性、可投資、風(fēng)險(xiǎn)可控，易于對(duì)接傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的金融科技產(chǎn)品，為企業(yè)提供增值服務(wù)。

三、結(jié)合保理公司、小貸公司等節(jié)點(diǎn)型組織，尋求共贏，增加自營業(yè)務(wù)收入。

四、資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化與技術(shù)選型（如是否應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)）須考量兩點(diǎn)合規(guī)要求：滿足法律行為有效性要求，隨法規(guī)發(fā)展對(duì)接速裁法律程序；滿足稅務(wù)、反洗錢的要求。

五、結(jié)合風(fēng)控需求，開發(fā)新型投資品。順應(yīng)區(qū)塊鏈監(jiān)管政策要求，開發(fā)鏈上免監(jiān)管的加密數(shù)字資產(chǎn)。該資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)屬性與技術(shù)實(shí)現(xiàn)兩方面高度保護(hù)投資人利益，透明可信，無須建立傳統(tǒng)財(cái)務(wù)帳簿，無須牌照式業(yè)務(wù)監(jiān)管。

工信部、發(fā)改委、財(cái)政部和國資委2018年底印發(fā)、一份行動(dòng)綱領(lǐng)式的文件《促進(jìn)大中小企業(yè)融通發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》中的措施與思想內(nèi)核部分吸收在本文中，感興趣的可以自行搜索。這份文件一改過往以“禁止企業(yè)直接借貸”為核心的路徑，提出企業(yè)融通、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)的愿景，網(wǎng)絡(luò)金融中介有望在此激進(jìn)趨勢中發(fā)揮巨大的作用。

什么是商業(yè)信用

是以提供商品或服務(wù)的能力為擔(dān)保的、不可撤銷的付款承諾。在金融的角度，“信用”系指還款能力。企業(yè)則應(yīng)擴(kuò)大解釋為有商品或服務(wù)提供能力的法人和個(gè)人。下文我們用“企業(yè)發(fā)幣”這種更口語化的形式表達(dá)企業(yè)寫白條、賒欠等付款承諾行為。寫欠條或者白條，若以發(fā)行代幣的行為完成，體驗(yàn)極端類似“收付款”，收到代幣的一方可以把它花掉（傳統(tǒng)如票據(jù)支付）。如果B端信用流轉(zhuǎn)系統(tǒng)能夠“無感支付”，用戶有貨幣使用感，就達(dá)到了系統(tǒng)商業(yè)化的要求，“企業(yè)發(fā)幣”就實(shí)至名歸了。商業(yè)信用記錄聚合為征信數(shù)據(jù)，可以獲得銀行融資。

目前各類核心企業(yè)發(fā)行的“信、單、票”，本質(zhì)都是助貸系統(tǒng)。應(yīng)收帳款融資是銀行替甲方付款，所以銀行需要接受乙方申請(qǐng)，在人民銀行平臺(tái)辦理質(zhì)押，通過查驗(yàn)發(fā)票或者對(duì)接物流數(shù)據(jù)，核定貿(mào)易融資的真實(shí)性，再將余額凈值打個(gè)折，給企業(yè)核定融資額度并放款，第三方推動(dòng)整個(gè)事情非常麻煩。甲方主動(dòng)建一個(gè)B端信用流轉(zhuǎn)平臺(tái)，相當(dāng)于自助式解決了3個(gè)月到一年期的短期貸款。銀行后續(xù)跟上，提供清結(jié)算服務(wù)，并以資金成本優(yōu)勢給企業(yè)加一些杠桿。

這個(gè)風(fēng)氣大約是從2015年左右開始的。到了2018年中至今，由于市場不景氣、銀行資產(chǎn)荒，票據(jù)類資產(chǎn)利息低于存款利息、高于商業(yè)銀行從央行融入資金的利息，票據(jù)融資被用來套利，商業(yè)銀行與客戶合謀，套取融入央行資金，大約能賺2個(gè)點(diǎn)利差。B端信用對(duì)接銀行征信在這期間出現(xiàn)了井噴。企業(yè)融資渠道通過信用數(shù)據(jù)積累會(huì)越來越暢通，應(yīng)是長期的趨勢。

總的來說，B端信用流轉(zhuǎn)平臺(tái)可以側(cè)重融資或者側(cè)重支付。本文受區(qū)塊鏈思想影響較深，側(cè)重的定位于“分期付”的B端信用流轉(zhuǎn)平臺(tái)是側(cè)重支付的，企業(yè)可以不引進(jìn)保理公司、只承諾分期付款，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)系統(tǒng)重在記錄企業(yè)的還款能力，存證而不審核付款依據(jù)，只需要企業(yè)財(cái)務(wù)部門配合、無須監(jiān)督物流。

信息中介平臺(tái)的角色和職能

前已提及，助貸（助企）、風(fēng)控、引流是B端信用業(yè)務(wù)的核心。同時(shí)，行業(yè)中存在一種觀點(diǎn)，認(rèn)為信用流轉(zhuǎn)平臺(tái)本身不營利，須解決營利問題。一些平臺(tái)以“吸收最具體量的核心企業(yè)數(shù)百家、數(shù)年不營利”換取成規(guī)模的企業(yè)信用流轉(zhuǎn)網(wǎng)絡(luò)。

既然企業(yè)通過自有資產(chǎn)（或者提供擔(dān)保）維持信用幣的流動(dòng)性，銀行通常是還款環(huán)節(jié)的代結(jié)算角色，則“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的結(jié)構(gòu)是適用企業(yè)發(fā)幣場景的。中介平臺(tái)的職能包括：

一、審核并披露企業(yè)端代幣的主體、擔(dān)保情況和其他統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)；

二、建立支持企業(yè)端代幣流轉(zhuǎn)的技術(shù)系統(tǒng)，并為小貸公司等有存量客戶的金融中介機(jī)構(gòu)提供用戶入口協(xié)議、支持渠道運(yùn)營；

三、以咨詢和顧問角色籌集投資/擔(dān)?；稹⑤o導(dǎo)對(duì)接保理公司；

四、制定債權(quán)流轉(zhuǎn)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，鋪通商務(wù)渠道，用戶使用任一企業(yè)的代幣都可以向全網(wǎng)任意企業(yè)采購，實(shí)現(xiàn)“無感支付”，并藉此營利。

前三點(diǎn)是成熟的風(fēng)控、助貸業(yè)務(wù)，容易操作。非標(biāo)債權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)化，用于信用流轉(zhuǎn)目的，與用于融資的目的，結(jié)構(gòu)是不同的。用于融資目的，應(yīng)明確借款用途，即底層資產(chǎn)清晰；但信用流轉(zhuǎn)強(qiáng)調(diào)支付便利性，例如票據(jù)中的“小票”經(jīng)常被票據(jù)中介收集給大企業(yè)拿去支付貨款，這些“小票”往往發(fā)行主體不同、期限不同，只是一古腦的作為現(xiàn)金背書給了中小企業(yè)，銀行兌付保證是核心。

從支付流轉(zhuǎn)角度講，企業(yè)信用的有限性是商業(yè)信用流通的實(shí)質(zhì)障礙，沒人愿意接受沒有銀行承兌的票據(jù)。但事實(shí)上維持B端信用流轉(zhuǎn)的，都是企業(yè)的自有資金，企業(yè)帳戶或資金池缺錢時(shí)，銀行有各種理由拒絕貼現(xiàn)票據(jù)。銀行的作用最多是加一些杠桿，因此近年相當(dāng)部分的企業(yè)通過關(guān)聯(lián)保理公司維持B端信用流轉(zhuǎn)。這類“信單票”代幣在最初發(fā)行時(shí)，供應(yīng)商都會(huì)試探著拿去貼現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)貼現(xiàn)沒有障礙，才放心拿去轉(zhuǎn)讓。形成使用習(xí)慣后，就初步具備了商業(yè)信用代幣流轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。

如何形成流通網(wǎng)絡(luò)，目前應(yīng)仍有創(chuàng)新余地。成熟的模式如“云信模式”是將多個(gè)企業(yè)的信用整合成一個(gè)云信，形成“共識(shí)”，幾十家甚至幾百家的央企的供應(yīng)鏈上下游、品牌影響所及，都可以流通使用云信，規(guī)模爆發(fā)后會(huì)非常便利，有歷史上銀行券的使用體驗(yàn)。中介平臺(tái)的核心任務(wù)就是整合信用，使B端信用獲得認(rèn)可度、“花的出去”。

總結(jié)成熟模式，開展此類業(yè)務(wù)需要標(biāo)準(zhǔn)化還款承諾、長期履約形成信用，提供合理甚至充足的擔(dān)保，保證系統(tǒng)的持續(xù)性和生命力：

一、保證企業(yè)代幣“花的出去”。

這有兩點(diǎn)要求，一是功能上，需要補(bǔ)充B2B或者C2M的電商模式；二是交易擔(dān)保方面，除現(xiàn)金流杠桿外，企業(yè)擔(dān)保物分為足值不足值、流動(dòng)性好與壞之分，都影響企業(yè)信用的流轉(zhuǎn)。中介平臺(tái)需要統(tǒng)一核驗(yàn)企業(yè)擔(dān)保物，對(duì)接增信服務(wù)，支持企業(yè)在總擔(dān)保額度下發(fā)行代幣。

更重要的是，不同平臺(tái)需要便捷“互認(rèn)”，即客戶的代幣可以跨平臺(tái)流轉(zhuǎn)。瑞波的“trustline”思想應(yīng)是關(guān)鍵的啟發(fā)，細(xì)節(jié)專文探討。

二、債權(quán)標(biāo)準(zhǔn)化。

不同企業(yè)如海爾、美的、某山寨企業(yè)、比亞迪的代幣如何無縫對(duì)接？一張8月到期的海爾云單，如何與山寨企業(yè)10月到期的信用兌換？持有“不同發(fā)行人、違約風(fēng)險(xiǎn)不同的一堆小票兒”的企業(yè)，怎么花掉這筆錢？實(shí)現(xiàn)的方法可能不只一種，本文推薦“平均分期法”，詳見下文。

比照負(fù)利率貨幣發(fā)行“平權(quán)”B端信用是最優(yōu)解

資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化才能有流動(dòng)性。金錢債權(quán)標(biāo)準(zhǔn)化可獲得類似貨幣的流動(dòng)性，如票據(jù)可通過不斷的背書轉(zhuǎn)讓，在“扎貨”市場上每天流轉(zhuǎn)數(shù)次。之所以流動(dòng)快，一方面是由于存在息差，票據(jù)總比現(xiàn)金便宜；另一個(gè)原因也是因?yàn)?ldquo;劣幣驅(qū)逐良幣”，只要手頭有票據(jù)，企業(yè)都傾向于儲(chǔ)蓄現(xiàn)金，使用票據(jù)付款；中介的“小票業(yè)務(wù)”就是為大企業(yè)收集小票用于支付供應(yīng)商。無論核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)商的強(qiáng)弱勢地位是否存在，劣幣效應(yīng)是客觀存在的推動(dòng)力。比照負(fù)利率貨幣發(fā)行B端信用是最優(yōu)解：即“平均分期法”。

舉例講，企業(yè)支付了100萬代幣、10期，之后這100萬無論如何拆零流轉(zhuǎn)，收到這筆代幣的人每月都能得到所持金額1/10的還款。如果一個(gè)用戶手頭有7個(gè)企業(yè)的代幣，3期、5期、10期不等，則平均下來，這個(gè)用戶每月可以收回大約幾分之幾的債權(quán)。這樣，所有企業(yè)發(fā)行的幣都是“均等化劣幣”，收付雙方?jīng)]有過多需要選擇和協(xié)商的細(xì)節(jié)。

如果企業(yè)違約，會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)公開違約。這就使得所有債權(quán)人平等受償，小額債權(quán)人不會(huì)因?yàn)闆]錢請(qǐng)律師、追查財(cái)產(chǎn)線索，從而喪失求償權(quán)。

此外，已經(jīng)約定了利息的借貸也可以使用這個(gè)系統(tǒng)還款。在四部委發(fā)文中，鼓勵(lì)中小企業(yè)采用“信易貸”類的、不囿于貿(mào)易金融、寬松借款用途的信用貸，因此B端信用平臺(tái)與供應(yīng)鏈金融并非同一范疇。融資擔(dān)保制度也是近年來再次復(fù)蘇的信用融資配套之一，國家成立了融資擔(dān)?；鹩糜谛庞觅J款的增信；增信的本質(zhì)是資金杠桿問題，今后會(huì)專題探討持牌與非持牌擔(dān)保業(yè)務(wù)對(duì)B端增信的意義和實(shí)施方法，并探討一類新型數(shù)字資產(chǎn)。

在這個(gè)系統(tǒng)中，博弈各方是沒有數(shù)據(jù)作假的動(dòng)力，騙貸風(fēng)險(xiǎn)極低而且容易通過數(shù)據(jù)分析規(guī)避，申請(qǐng)征信許可應(yīng)無障礙，具體專文探討。

基于“金錢債權(quán)自由流轉(zhuǎn)”進(jìn)行商業(yè)信用資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化

央行籌建上海票交所過程中，對(duì)票據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行了大刀闊斧的“標(biāo)準(zhǔn)化”，即斬?cái)嗔似睋?jù)追索權(quán)?！镀睋?jù)法》規(guī)定，如票據(jù)到期發(fā)生違約，可向包括出票人在內(nèi)的任一前手行使追索權(quán)。然而，這使得每個(gè)過手該票據(jù)的銀行都要計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，大大妨礙了票據(jù)的流動(dòng)性?？墒菙?cái)嗔?ldquo;倍兒有氣質(zhì)”的特色追索權(quán)，票據(jù)還是票據(jù)嗎？這更接近普通的金錢債權(quán)轉(zhuǎn)讓。而金錢債權(quán)轉(zhuǎn)讓也有一個(gè)特色，就是民法與合同法規(guī)定，如果合同中存在禁止轉(zhuǎn)讓的條款，債權(quán)是不可轉(zhuǎn)讓的，普通債權(quán)又沒有票據(jù)的“強(qiáng)制流動(dòng)性”。2019年春節(jié)前《民法典草案》合同編對(duì)這個(gè)問題有了回應(yīng)，最新第二次討論稿已經(jīng)明確了金錢債權(quán)可自由轉(zhuǎn)讓，不可以約定禁止。

企業(yè)不能受讓金融資產(chǎn)，否則構(gòu)成實(shí)質(zhì)的企業(yè)間借貸，也有了突破的口子。如銀行在最初推動(dòng)供應(yīng)鏈1+N業(yè)務(wù)時(shí)，如存在若干級(jí)經(jīng)銷商，層層向下?lián)?，就?huì)產(chǎn)生企業(yè)間借貸問題，因此往往用個(gè)人帳戶替代對(duì)公帳戶規(guī)避。2018年底，四部委發(fā)文以“運(yùn)動(dòng)式”政策推行“企業(yè)融通”，以制造業(yè)園區(qū)為依托，鼓勵(lì)大企業(yè)股權(quán)投資小企業(yè)，以股權(quán)擔(dān)保形式為小企業(yè)融資，推動(dòng)形成緊密式、類似日韓財(cái)團(tuán)式的企業(yè)提攜組織。日韓經(jīng)驗(yàn)，除企業(yè)直接持股的緊密財(cái)團(tuán)之外，還有圍繞金融機(jī)構(gòu)形成的松散型財(cái)團(tuán)。在構(gòu)建B端信用流轉(zhuǎn)的框架中，推測網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、股權(quán)眾籌/會(huì)員制形成的多企業(yè)持股的商業(yè)信用發(fā)行主體、主體是這類松散型財(cái)團(tuán)連接的有效節(jié)點(diǎn)，企業(yè)信用、資源、資金的共享。

這些政策變化的大背景是法幣改“放水”為滴灌、貨幣向信用端投放，促進(jìn)企業(yè)間基于實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的“融通”成為有效途徑。

法律與當(dāng)局政策都在不斷調(diào)整，即將定型的“金錢債權(quán)自由轉(zhuǎn)讓規(guī)則”保證商業(yè)信用流轉(zhuǎn)暢通無阻。

最后，最“徹底”的信息中介需要企業(yè)自行提供“儲(chǔ)備”，支持幣的信用。透明可審計(jì)的儲(chǔ)備資產(chǎn)，很容易與加密數(shù)字貨幣資產(chǎn)聯(lián)系起來。因此，終極的免監(jiān)管點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信用兌換平臺(tái)，可望是智能合約支持的、數(shù)字資產(chǎn)擔(dān)保、沒有保證金挪用可能的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)平臺(tái)。很明顯，這里的擔(dān)保資產(chǎn)是投資或擔(dān)?；鸢l(fā)行的，替代現(xiàn)有融資擔(dān)保公司（10-15倍杠桿）模式，以邊際價(jià)格與實(shí)際業(yè)務(wù)之間的差距為浮動(dòng)杠桿的資產(chǎn)。這類資產(chǎn)是否認(rèn)定為證券，是否允許發(fā)行，隨著時(shí)間的推移會(huì)逐漸明朗。

雖然區(qū)塊鏈?zhǔn)怯袪幾h的領(lǐng)域，但是仍值得指出，如企業(yè)采用智能合約形式提供自主擔(dān)保，平臺(tái)方就完全脫離的“信用中介”嫌疑，符合基金透明化管理的要求。鑒于加密數(shù)字貨幣有一定的超前性，處于備案摸底期，將跟隨行業(yè)發(fā)展專文探討。

中介平臺(tái)的資產(chǎn)增值

一、啟動(dòng)資金：向發(fā)幣企業(yè)“眾籌”

信用流轉(zhuǎn)平臺(tái)是符合核心企業(yè)利益的，核心企業(yè)往往投入上千萬元建立此類平臺(tái)。企業(yè)自建平臺(tái)成本高、商業(yè)模式潛力不能充分發(fā)掘，只能對(duì)接銀行獲得低成本資金，因此只適用于有銀行授信的大型企業(yè)。

既有大企業(yè)背景，又著力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的，首推云信。隨著信譽(yù)與網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，運(yùn)營公司估值不斷提升，股東準(zhǔn)入已達(dá)500億體量。良莠不齊的中小企業(yè)不可能通過“云信模式”整合信用，只能通過平臺(tái)的“擔(dān)保信息背書”、增信、兌換系統(tǒng)支持，而平臺(tái)也獲得了服務(wù)費(fèi)收入。平臺(tái)“股東準(zhǔn)入”的流程可能分為資金型、擔(dān)保型等幾種，具體專文探討。

此外，面向中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)中介平臺(tái)，由于資金成本高，應(yīng)著力節(jié)省資金，側(cè)重網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，聚沙成塔，為無銀行授信的“劣債”提供“花出去”而不是“融到資”的擔(dān)保兌換服務(wù)，并以此為目標(biāo)設(shè)計(jì)系統(tǒng)，未來積累征信數(shù)據(jù)后再對(duì)接銀行獲取低成本資金。歸根到底，核心企業(yè)發(fā)起的信用流轉(zhuǎn)平臺(tái)的最終目的也是省資金，而不是賺保理息差，還是為了讓用戶“花的好”，“更易融”只是個(gè)幌子。因此，平臺(tái)與企業(yè)的目標(biāo)是一致的，可展開股權(quán)合作。

向網(wǎng)絡(luò)發(fā)展有可持續(xù)性的好處。原P2P平臺(tái)的獲客沒有裂變能力，無法滾動(dòng)增長，獲客成本為上升曲線，平臺(tái)最終將不堪重負(fù)，而商業(yè)信用流轉(zhuǎn)系統(tǒng)天然有強(qiáng)大的裂變能力，后期有爆發(fā)可能。借貸信息的聚合也可能有清理三角債的直接益處。

二、資本公募與市盈率

根本上，P2P中介無法從事借貸業(yè)務(wù)的原因，是沒有貨幣經(jīng)營、循環(huán)創(chuàng)造的能力，必須以高息覆蓋成本，缺乏持續(xù)性。企業(yè)通常通過資本市場，以市盈率的方式放大資產(chǎn)。

此外，類似貨幣循環(huán)創(chuàng)造的能力也并非與民間平臺(tái)完全無緣。根據(jù)融資擔(dān)保公司四項(xiàng)配套制度，擔(dān)保業(yè)可達(dá)10-15倍杠桿。據(jù)研究，美國近年來通過貨幣發(fā)行的抵押物流轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)了6倍杠桿，高流動(dòng)性擔(dān)保性資產(chǎn)的空間是很大的。畢竟央行每年需要向社會(huì)投放基礎(chǔ)貨幣，中國的M0每五年增長一倍，企業(yè)信用有充足的空間對(duì)接金融體系獲得持續(xù)發(fā)展，增信可能是中介平臺(tái)股權(quán)資產(chǎn)公募化的支點(diǎn)。具體可能通過傳統(tǒng)眾籌、私募、上市等途徑實(shí)現(xiàn)，也可能開發(fā)區(qū)塊鏈上新型資產(chǎn)，今后專文探討。

總結(jié)

網(wǎng)貸平臺(tái)有良好的IT系統(tǒng)架構(gòu)基礎(chǔ)、支付渠道，風(fēng)控和增信經(jīng)驗(yàn)，可以聚沙成塔，居中開展中小企業(yè)信用兌換業(yè)務(wù)，成立以促進(jìn)B端商業(yè)流轉(zhuǎn)為目的平臺(tái)型組織。

數(shù)據(jù)私密與共享的平衡是本文未涉及的問題之一，目前行業(yè)是通過為企業(yè)建設(shè)私有云的方式解決企業(yè)數(shù)據(jù)保密的問題。中介平臺(tái)需要處理好數(shù)據(jù)共享范圍的問題。此外，數(shù)據(jù)共享問題與稅務(wù)、跨境票據(jù)流轉(zhuǎn)也有聯(lián)系，細(xì)節(jié)專文探討。

綜上，本文是“B端信用流轉(zhuǎn)”的概述，更多干貨在后面。未來希望與從業(yè)人員展開框架與細(xì)節(jié)性的探討。