在數字化時代，投資者可以通過提煉有價信息，探索、分析數據的因果關系、內部聯(lián)系和規(guī)律，排除具有潛在風險的平臺。第三方平臺以及互金協(xié)會公開的平臺數據，或許可以幫助我們避開不少坑。

以“問題平臺”為鑒，可以明得失。銀票網、永利寶、利得行等平臺在暴雷前，成交量較前期大幅增長。金銀貓、德眾金融、財富星球等平臺的大戶借款金額占比頗高。這些數據特征都能為投資者所用，防止踩雷。

1、成交量短期內激增

2018年7月6日，銀票網實際控制人易德勤前往上海長寧公安分局投案自首。

早在事發(fā)前的兩個月，平臺就出現了反?，F象。網貸之家數據顯示，銀票網從2018年5月開始發(fā)布大量標的，借款人數激增。

同一時間點，銀票網的成交量也大幅增加。2018年5月20日到2018年5月27日，銀票網當周累計成交量為3102.09萬元。2018年5月27日到2018年6月3日，銀票網成交量達8521.46萬元，較上一周翻了2.7倍。

短期內無來由地上線大量標的，極不尋常。事出有異必有妖，隨后銀票網成交量持續(xù)下降。直到實控人自首，平臺被立案。

無獨有偶，利得行成交量走勢和銀票網極為相似。

2、借款資金過于集中

《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》指出：“網絡借貸金額應當以小額為主。網絡借貸信息中介機構應當根據本機構風險管理能力，控制同一借款人在同一網絡借貸信息中介機構平臺及不同網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限，防范信貸集中風險。”

從合規(guī)角度看，同一自然人、法人或其他組織在向P2P平臺借款的金額受到監(jiān)管限制，平臺不可逾矩。

從分散投資風險的角度看，大平臺的借款人分布集中，系統(tǒng)性風險較大。

2018年7月18日，金銀貓法定代表人鄭曉秋向公安機關自首，稱公司在全國范圍內向社會不特定公眾非法吸收公眾存款，已產生巨大資金缺口致使無法兌付投資人本息。

事發(fā)前，金銀貓的第一大戶的借款金額占比為9.3%，前十大戶的借款金額占比高達25.97%。

一旦借款大戶出現大面積壞賬，將殃及整個平臺。平臺無力兌付如此大體量的壞賬，投資者被迫買單。借款資金太過集中的平臺即不合規(guī)，也不安全。

互聯(lián)網金融登記披露服務平臺也披露了前十大借款人待還金額占比、最大單一借款人待還金額占比等數據。

陷入兌付危機的德眾金融單一借款人待收金額占比時而超過60%，時而低于5%。

德眾金融官網披露的數據顯示，截止到2018年12月31日，平臺當期借款人數僅為109人。由于借款人數較少，導致單一借款人待收金額占比波動劇烈。

3、平均借貸金額異常

截至到2019年1月16日，互聯(lián)網金融登記披露服務平臺已上線119家平臺數據。

部分平臺上報的數據頗為怪異，壹百金融的平均借貸金額變化就不尋常。2018年5月，該平臺的借貸余額金額從上個月的21000余萬元增長到31000余萬元，借貸余額筆數從上萬筆減少到了2000多筆。借貸余額金額增長，借貸余額筆數大幅下降，導致平均借貸金額從2萬元/筆增長到13萬元/筆。

2018年7月10日，壹佰金融大股東銀河天成集團發(fā)布公告稱，因壹佰金融實際控制人及原有團隊未履行相關義務，且集團發(fā)現前股東涉嫌違規(guī)經營及利益輸送，集團已向注冊地廣西南寧警方報案。

另據e公司報道，壹佰金融暴雷后，CEO黃郴雅曾和現場30多名投資者面對面交流。交流過程中，黃郴雅“漏嘴”提到了“盧總”，這位“盧總”正是“盧家?guī)?rdquo;核心成員盧立建。

結合以上信息，筆者認為，壹佰金融被“盧家?guī)?rdquo;控制后，虛構標的非法集資。當平臺流入資金不足時，幕后黑手于2018年5月前后將單個標的平均借款金額從2萬元提到13余萬元。

平均借款金額做大，成交量隨之增長。網貸之家的數據顯示，壹佰金融的成交量于2018年5月放大，創(chuàng)下近一年單月成交量峰值。

類似的異常數據還有不少，投資者發(fā)現問題時，應該為自己的錢包負責。一旦發(fā)現平臺數據有異，可及時聯(lián)系平臺。如果平臺無法給出合理解釋，投資者當及時抽身。

數據作為多維度考察平臺的依據，將對平臺的認知提升到數據和量化層面，這是一個合格投資人進階的必經之路。

數據可以揭露一些具有潛在風險的平臺，這些平臺需留心提防。投資者可效法曹孟德，寧可錯過一家好平臺，也不可放過一家疑似有風險的平臺。網貸之家數據顯示，截止到2018年年底，仍有上千家平臺正常運營。投資者即便錯殺幾家平臺，仍有大量平臺可供選擇。天涯何處無芳草，何必貪戀一家平臺。