2018年走了，網(wǎng)貸留下了終極謎題：備案到底啥時(shí)候靴子落地？原定去年底出爐的合規(guī)檢查已然延期，但也并非杳無音信。北京、上海、浙江等3地已經(jīng)到了合規(guī)檢查的最后一步——行政核查，其它一些地方有的處在自律檢查階段，有的沒公布具體進(jìn)展。

按監(jiān)管的一貫作風(fēng)，延期的結(jié)果其實(shí)大家也早有預(yù)期。李財(cái)師覺得大致的原因，一方面各地合規(guī)檢查進(jìn)度不一，為防擠兌，不會只公布一小部分名單；另一方面，要查的平臺數(shù)量這么多，要往嚴(yán)了整，很多平臺不能滿足要求。所以各地都在擬定退出指引，鼓勵業(yè)務(wù)規(guī)模小和無法持續(xù)經(jīng)營的平臺，主動報(bào)備并退出。這些過程，還都挺費(fèi)時(shí)間。

2019年，“合規(guī)”“備案”仍然會是網(wǎng)貸的高頻詞，即便延期，也是在小步慢移做處理。投友們要有預(yù)期，行業(yè)會更規(guī)范，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)和收益都會同步下降。

但對于平臺而言，合規(guī)之路還在跋涉。合規(guī)檢查的要求里，存管銀行進(jìn)入白名單是硬指標(biāo)。這兩天關(guān)于存管出了不少消息。一是江西銀行等6家銀行終止部分P2P合作，二是多家P2P平臺選擇更換存管銀行。后臺好多人在問，這是什么信號？

銀行之所以選擇退出P2P存管業(yè)務(wù)，有兩方面因素：主動性的因素是存管業(yè)務(wù)相對吸儲放貸業(yè)務(wù)的盈利并不多，加上網(wǎng)貸行業(yè)尚處于非穩(wěn)定期，對接跑路平臺后還要擔(dān)負(fù)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；被動性因素是網(wǎng)貸行業(yè)的銀行存管有一定技術(shù)化的要求，既要處理資金清算劃撥等事宜，還要接入互金協(xié)會的信披系統(tǒng)，作為本沒有技術(shù)優(yōu)勢的平臺來說，適時(shí)選擇與平臺分手未必是壞事。

網(wǎng)貸平臺方面，更換存管銀行也有主動性和被動性之分。如果銀行選擇退出網(wǎng)貸存管業(yè)務(wù)，那么平臺只能被迫更換存管銀行，比如貴州銀行就在2018年3月徹底退出P2P平臺資金存管業(yè)務(wù)；當(dāng)然，也有主動更換存管銀行的，這里難掩跟風(fēng)之嫌，但平臺可能更看中的是入列白名單和產(chǎn)品體驗(yàn)了。

存管銀行白名單的硬要求到最后會是虛晃一槍嗎？從目前的趨勢和各方面消息來看，不會是。所以很可能，至少符合這個(gè)要求的平臺，才有機(jī)會堅(jiān)持到迎接合規(guī)。

目前通過互金協(xié)會白名單測評的銀行有43家，其中登記披露的有32家，接入白名單銀行存管的平臺，只有不到700家。單從初篩的角度看，這幾百家平臺才是有資格備案的，當(dāng)然這里面還要剔除一些未全量上線的平臺。

值得注意的是，存管大戶廣東華興銀行尚未進(jìn)入白名單。不過，合規(guī)檢查的延期，既是給平臺處理問題的時(shí)間，同時(shí)也存在白名單等相關(guān)規(guī)范繼續(xù)跟進(jìn)的可能。畢竟華興銀行這種大戶不能通過，會波及不少平臺的備案進(jìn)度。