看似風(fēng)平浪靜的理財(cái)市場(chǎng)，實(shí)際上悄悄變了天。

上周末，銀保監(jiān)會(huì)悄然發(fā)布重磅文件——《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》（下面簡(jiǎn)稱“辦法”），一時(shí)間金融圈炸鍋了！

為什么？

因?yàn)檫@份文件的出臺(tái)，預(yù)示著理財(cái)、資管以及財(cái)富管理行業(yè)都將發(fā)生翻天覆地的變化。

文件同時(shí)規(guī)定，「銀行自身不再開展理財(cái)業(yè)務(wù)（繼續(xù)處置存量理財(cái)產(chǎn)品除外），同時(shí)，理財(cái)子公司應(yīng)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧。銀行不兜底」。

這意味著，理財(cái)業(yè)務(wù)將從銀行中剝離出來，專門成立銀行理財(cái)子公司。打破過去銀行承諾兜底、理財(cái)保本保息的運(yùn)作模式，回歸資管本源。

沒錯(cuò)，銀行打破剛兌了！

01

對(duì)購(gòu)買銀行理財(cái)?shù)娜擞杏绊憜幔?/p>

當(dāng)然有！

成立銀行理財(cái)子公司，未來理財(cái)子公司就可以發(fā)行分級(jí)基金，理財(cái)產(chǎn)品可以直接或者間接投資股市。如此一來，銀行搖身一變成為了升級(jí)版基金公司，利用大家的儲(chǔ)蓄資金，直接或間接購(gòu)買股票。

銀保監(jiān)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：

商業(yè)銀行設(shè)立理財(cái)子公司開展資管業(yè)務(wù)，有利于強(qiáng)化銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離，推動(dòng)銀行理財(cái)回歸資管業(yè)務(wù)本源，逐步有序打破剛性兌付，更好保護(hù)投資者合法權(quán)益；有利于優(yōu)化組織管理體系，建立符合資管業(yè)務(wù)特點(diǎn)的風(fēng)控制度和激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型；同時(shí)，也有助于培育和壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，引導(dǎo)理財(cái)資金以合法、規(guī)范形式進(jìn)入金融市場(chǎng)和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

說白了，就是再也不能傻買銀行理財(cái)了。理財(cái)子公司自負(fù)盈虧，但對(duì)于普通投資者而言，“打破剛兌”才是重點(diǎn)。就像上文所說，你的錢可能會(huì)被拿去買股票，而不是固定收益產(chǎn)品。

02

銀行打破剛兌，對(duì)P2P有什么影響？

一方面，打破剛兌，瓦解了國(guó)人固有理念——把錢放在銀行最安全。從此以后，沒有什么是更安全的選擇。所以提高自己的辨別能力，加強(qiáng)金融知識(shí)儲(chǔ)備，多做功課，畢竟守住財(cái)富靠自己，理財(cái)增值也只能靠自己啊。

另一方面，銀行理財(cái)子公司的投資渠道更寬泛了，股票、私募都可以，當(dāng)然也包括P2P。一旦銀行可以入局P2P，對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)來說可以有源源不斷的資金供給方，也有助于行業(yè)的發(fā)展。

總而言之，在理財(cái)市場(chǎng)，兜底時(shí)代已經(jīng)成為過去，未來投資理財(cái)，還需要投資人理性判斷，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，做出最匹配自己的選擇。