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行情回顧：

周一，上證指數(shù)報(bào)3296.47點(diǎn)，上漲0.39%，成交額3424.48億。深證成指報(bào)11127.04點(diǎn)，上漲0.32%，成交額4529.59億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2280.15點(diǎn)，上漲0.07%，成交額2118.12億?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超2800家個(gè)股上漲。兩市成交額7953億，較上個(gè)交易日縮量527億。盤面上，電力、智能制造、消費(fèi)、農(nóng)藥化肥等板塊漲幅居前，教育、CPO、游戲、電商等板塊跌幅居前。北向資金全天凈買入41.32億元，其中滬股通凈買入34.69億元，深股通凈買入6.63億元。

外圍方面，美國(guó)眾議院議長(zhǎng)麥卡錫表示，還沒(méi)有達(dá)成債務(wù)上限協(xié)議。美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，納指漲0.5%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.02%，道指跌0.42%。特斯拉漲近5%，日線5連漲，創(chuàng)4月4日以來(lái)收盤新高；官網(wǎng)顯示，特斯拉對(duì)美國(guó)庫(kù)存的部分Model 3車型提供了超過(guò)1300美元的折扣。輝瑞漲5.4%，創(chuàng)2021年以來(lái)最大單日漲幅，報(bào)告顯示該公司減肥藥效果向好。歐洲主要股指收盤漲跌不一，德國(guó)DAX30指數(shù)跌0.31%。

主題投資機(jī)會(huì)：

1、虛擬電廠丨在消費(fèi)旺季電力供應(yīng)偏緊背景下，虛擬電廠迎來(lái)投資建設(shè)熱潮，相關(guān)政策密集落地，分析人士紛紛表示，隨著新型電力系統(tǒng)建設(shè)推進(jìn)，虛擬電廠有望迎來(lái)快速發(fā)展。中信證券(600030)預(yù)計(jì)，到2025年虛擬電廠整體容量空間有望達(dá)到723億元，到2030年其市場(chǎng)空間或?qū)⑦_(dá)到1961億元。

A股上市公司中，炬華科技(300360)為國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)主要供應(yīng)商之一，公司表示虛擬電廠的推廣應(yīng)用將對(duì)公司產(chǎn)生積極影響。恒實(shí)科技(300513)應(yīng)用AI技術(shù)已開(kāi)展了電力負(fù)荷預(yù)算、小水電增發(fā)模型、光伏出力預(yù)測(cè)等實(shí)踐，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益。

2、白糖丨5月22日，白糖期貨主力合約盤中創(chuàng)年內(nèi)新高。截至5月17日，巴西配額外食糖進(jìn)口成本達(dá)8300元/噸以上，而同期廣西制糖集團(tuán)報(bào)價(jià)在7000元/噸附近，進(jìn)口成本近期一直倒掛且有不斷加深跡象，致進(jìn)口預(yù)期降低，助力糖價(jià)上漲。

上市公司中，廣州浪奇(000523)全資子公司華糖食品是全球大型食品公司和國(guó)內(nèi)知名食品企業(yè)的主要食糖供應(yīng)商之一，主要經(jīng)營(yíng)精制白砂糖、優(yōu)級(jí)白砂糖等糖類產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用及市場(chǎng)銷售?；浌鸸煞?000833)機(jī)制糖業(yè)務(wù)行業(yè)知名度高，桂花牌白砂糖被評(píng)為中國(guó)名牌產(chǎn)品，連續(xù)多年在全國(guó)甘蔗糖評(píng)比中名列前茅，公司2021/2022榨季產(chǎn)糖7.73萬(wàn)噸。

3、AI+核電丨國(guó)際電工委員會(huì)近日正式發(fā)布了由上海核工院主導(dǎo)制定的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)《核設(shè)施-儀表、控制與電氣系統(tǒng)-人工智能應(yīng)用》。該標(biāo)準(zhǔn)是IEC在核領(lǐng)域制定的首個(gè)人工智能國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，也是繼2021年主導(dǎo)制定發(fā)布我國(guó)核電領(lǐng)域首個(gè)IEC國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)之后，上海核工院取得的又一個(gè)新突破。

A股上市公司中，景業(yè)智能專注于核工業(yè)系列機(jī)器人(300024)及智能裝備，是中核集團(tuán)合格供應(yīng)商，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋核燃料循環(huán)全產(chǎn)業(yè)鏈和先進(jìn)制造業(yè)。賽為智能(300044)的工業(yè)巡檢機(jī)器人適用于冶金、化工、能源、核電、數(shù)據(jù)中心、軌道交通等應(yīng)用場(chǎng)景。

4、AI安全丨據(jù)國(guó)是直通車5月22日?qǐng)?bào)道，近日，包頭警方發(fā)布一起利用AI實(shí)施電信詐騙的典型案例，福州市某科技公司法人代表郭先生10分鐘內(nèi)被騙430萬(wàn)元。

東方證券(600958)表示，展望后續(xù)，人工智能的監(jiān)管可能側(cè)重以下重點(diǎn)：規(guī)范信息收集，保護(hù)個(gè)人信息與知識(shí)產(chǎn)權(quán)、確保相關(guān)應(yīng)用內(nèi)容的合法合規(guī)、健全人工智能等技術(shù)所涉及的倫理規(guī)范。

5、游戲丨5月22日，國(guó)家新聞出版署公布了5月國(guó)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔?，?6款版號(hào)獲批。網(wǎng)易旗下的《七日世界》以及騰訊旗下的《王牌戰(zhàn)士 2》此次獲得了版號(hào)。此次重點(diǎn)的廠商和產(chǎn)品還包括B站《光隙解語(yǔ)》、三七互娛(002555)《失落之門：序章》、莉莉絲《眾神派對(duì)》等。另外4399、吉比特(603444)旗下雷霆互動(dòng)、中手游、波克城市、中青寶(300052)、電魂網(wǎng)絡(luò)(603258)等廠商也有版號(hào)在列。

萬(wàn)聯(lián)證券指出，2022年中國(guó)文娛IP市場(chǎng)規(guī)模4656.2億元，同比下降5.7%；IP改編移動(dòng)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入1035.6億元，IP改編新游流水占比持續(xù)下降；移動(dòng)游戲衍生品市場(chǎng)規(guī)模達(dá)35億元，連續(xù)三年增長(zhǎng)?？春弥鸌P與游戲廠商的后續(xù)聯(lián)動(dòng)，建議關(guān)注IP儲(chǔ)備豐富的頭部游戲廠商。

6、電視面板丨根據(jù)集邦咨詢旗下面板研究中心WitsView的調(diào)研數(shù)據(jù)，5月下旬，電視各尺寸面板價(jià)格進(jìn)一步上漲。65英寸電視面板本期均價(jià)為145美元，與前月相比上漲12美元；55英寸電視面板本期均價(jià)為105美元，與前月相比上漲10美元。桌上顯示器、筆記本面板均價(jià)則維持不變。

華西證券(002926)表示，電視面板行業(yè)正從低谷走向健康，電視面板價(jià)格持續(xù)上漲供需關(guān)系不斷改善，國(guó)內(nèi)面板企業(yè)盈利狀況將得到明顯改善。預(yù)計(jì)6月份將是重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，屆時(shí)電視面板價(jià)格有望全面漲至成本線之上，對(duì)于面板企業(yè)二、三、四季度的盈利狀況將帶來(lái)明顯改善。國(guó)內(nèi)企業(yè)占據(jù)全球最主要的電視面板產(chǎn)出，預(yù)計(jì)會(huì)重點(diǎn)受益。

大勢(shì)觀察：

對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì)，源達(dá)認(rèn)為，周一上證指數(shù)午后波動(dòng)幅度降低，呈現(xiàn)探底回升狀態(tài)，分時(shí)上黃白二線攜手上行，題材與權(quán)重的分歧度有所降低。日線級(jí)別上再度在89日線附近獲得支撐并成功收復(fù)5日線，不過(guò)短期受制于55日線均線，同時(shí)上方還有多條均線密集交織，在成交量繼續(xù)萎靡下預(yù)計(jì)還有震蕩反復(fù)的需求。上證50在平臺(tái)下沿有所企穩(wěn)，這是好現(xiàn)象，畢竟權(quán)重若進(jìn)一步回落對(duì)大盤指標(biāo)的回暖會(huì)產(chǎn)生消極影響。當(dāng)下指數(shù)均面臨上有壓力下有支撐的局面，而且盤面也缺乏持續(xù)的帶動(dòng)市場(chǎng)賺錢效應(yīng)回升的主線，因此策略上建議繼續(xù)做好倉(cāng)位控制，謹(jǐn)慎追漲，多一份觀察后再定奪更為穩(wěn)妥。

萬(wàn)聯(lián)證券指出，國(guó)內(nèi)方面，經(jīng)濟(jì)修復(fù)斜率趨緩，4月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.6%，低于預(yù)期；4月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)18.4%，較上月加快7.8個(gè)百分點(diǎn)，居民消費(fèi)恢復(fù)向好，餐飲恢復(fù)更具彈性，經(jīng)濟(jì)整體仍處于弱復(fù)蘇環(huán)境當(dāng)中。存量資金博弈背景下，TMT板塊內(nèi)分化較為明顯，傳媒板塊繼續(xù)調(diào)整，電子板塊出現(xiàn)反彈，整體來(lái)看小盤風(fēng)格較為占優(yōu)，預(yù)計(jì)A股后續(xù)仍以結(jié)構(gòu)性行情為主。行業(yè)配置方面：1）政策支持力度預(yù)計(jì)回升，周期板塊受益，關(guān)注銀行、家電等板塊內(nèi)低估值標(biāo)的投資機(jī)會(huì)；2）醫(yī)藥板塊前期調(diào)整較為充分，估值接近歷史底部區(qū)間，板塊有望迎來(lái)業(yè)績(jī)反彈。

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