(資料圖)

證券時(shí)報(bào)記者 張艷芬 李穎超

硅谷銀行事件對(duì)美國(guó)股市的影響持續(xù)發(fā)酵。

證券時(shí)報(bào)記者獲悉，當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月13日，匯豐控股宣布，其英國(guó)子公司（HSBC UK）以1英鎊收購(gòu)硅谷銀行英國(guó)子公司——英國(guó)硅谷銀行。匯豐將于2023年5月2日披露的2023年第一季度業(yè)績(jī)報(bào)中向股東通報(bào)收購(gòu)情況。此外，當(dāng)天德國(guó)監(jiān)管部門還下令暫停硅谷銀行德國(guó)分行業(yè)務(wù)。

盡管硅谷銀行的倒閉不同于2008年金融危機(jī)（層層加杠桿），同時(shí)此次美國(guó)監(jiān)管部門更是迅速出手，亦有多方金融巨頭意愿參與后續(xù)收購(gòu)工作，但相關(guān)負(fù)面情緒仍在市場(chǎng)上蔓延。受硅谷銀行事件影響，美股銀行股集體下挫。其中，美國(guó)周一開(kāi)盤后，第一共和銀行迅速暴跌超70%，阿萊恩斯西部銀行則大跌超80%，富國(guó)銀行一度下挫超7%。

昨日，美國(guó)總統(tǒng)拜登就銀行業(yè)形勢(shì)發(fā)表講話時(shí)表示，需要對(duì)銀行業(yè)發(fā)生的事情進(jìn)行全面問(wèn)責(zé)，將要求國(guó)會(huì)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)銀行監(jiān)管。

匯豐收購(gòu)

英國(guó)硅谷銀行

在母公司硅谷銀行“倒下”之后，市場(chǎng)消息顯示，其英國(guó)子公司英國(guó)硅谷銀行也停止業(yè)務(wù)辦理，引發(fā)不少英國(guó)初創(chuàng)企業(yè)恐慌。

英國(guó)硅谷銀行隨后于當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月10日表示，自2022年8月起，該機(jī)構(gòu)即為一家獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的銀行，資產(chǎn)負(fù)債表與硅谷金融集團(tuán)早已區(qū)分，并且自身?yè)碛歇?dú)立的英國(guó)董事會(huì)，來(lái)自客戶存款的資金受英國(guó)央行下轄監(jiān)管部門審慎監(jiān)管局（PRA）管理。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月11日，約180家科技公司的負(fù)責(zé)人致函英國(guó)財(cái)政大臣。請(qǐng)求政府出手干預(yù)，稱“存款損失有可能破壞行業(yè)并使生態(tài)系統(tǒng)倒退20年……許多企業(yè)可能在一夜之間陷入非自愿的清算。”

據(jù)匯豐控股發(fā)布的公告，英國(guó)硅谷銀行有形股本預(yù)計(jì)約為14億英鎊，收購(gòu)將在適當(dāng)時(shí)候完成，母公司硅谷銀行的資產(chǎn)和負(fù)債被排除在交易之外。

“此次收購(gòu)能夠加強(qiáng)我們?cè)谟?guó)的商業(yè)銀行特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，也提高對(duì)技術(shù)和生命科學(xué)領(lǐng)域中創(chuàng)新與快速發(fā)展公司的服務(wù)能力?！眳R豐集團(tuán)首席執(zhí)行官祁耀年在聲明中表示，該集團(tuán)歡迎英國(guó)硅谷銀行的客戶加入?yún)R豐銀行，客戶可以繼續(xù)照常進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)?！?/P>

此外，硅谷銀行在加拿大等國(guó)家的分支機(jī)構(gòu)狀況也受到當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門的關(guān)注。

一周3家銀行

相繼關(guān)閉

盡管多數(shù)國(guó)內(nèi)外分析師認(rèn)為，硅谷銀行的倒閉更多是因?yàn)樽陨砥谙掊e(cuò)配所導(dǎo)致的流動(dòng)性問(wèn)題，引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的概率較低。然而，美股對(duì)此反應(yīng)卻較為強(qiáng)烈。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，美國(guó)銀行板塊在盤前紛紛大跌。開(kāi)盤之后，第一共和銀行暴跌超70%、阿萊恩斯西部銀行大跌超80%。此外，摩根大通、富國(guó)銀行、匯豐控股等金融股開(kāi)盤后均集體下跌。

美國(guó)財(cái)政部試圖盡快結(jié)束“這場(chǎng)混亂”。據(jù)央視財(cái)經(jīng)援引《國(guó)會(huì)山報(bào)》當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月12日?qǐng)?bào)道，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫當(dāng)日談?wù)摴韫茹y行倒閉對(duì)美國(guó)銀行體系影響時(shí)表示，她正在與銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作以設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)恼邅?lái)確保硅谷銀行的儲(chǔ)戶能夠拿回屬于他們的資金，并控制硅谷銀行倒閉對(duì)美國(guó)銀行體系產(chǎn)生的負(fù)面影響，但目前聯(lián)邦政府不考慮對(duì)該銀行進(jìn)行大規(guī)模救助。

而在亞洲市場(chǎng)開(kāi)盤前，美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）聯(lián)合聲明，宣布采取行動(dòng)。從3月13日周一開(kāi)始，硅谷銀行儲(chǔ)戶可以支取他們所有的資金，與硅谷銀行破產(chǎn)有關(guān)的任何損失都不會(huì)由納稅人承擔(dān)。美國(guó)財(cái)政部亦承認(rèn)，還有部分機(jī)構(gòu)的問(wèn)題與硅谷銀行類似。

實(shí)際上，自3月以來(lái)，美國(guó)市場(chǎng)上已有黑石集團(tuán)違約，以及加密銀行（Silvergate Bank）、硅谷銀行和簽名銀行相繼倒閉，這推高了市場(chǎng)緊張情緒。具體來(lái)看，上述3家銀行倒閉各有自身特殊原因。其中，加密銀行與美國(guó)簽名銀行屬于加密貨幣領(lǐng)域的銀行，受該行業(yè)市場(chǎng)波動(dòng)的影響較大。但三者的共性均是經(jīng)歷了擠兌風(fēng)波后迅速破產(chǎn)。

對(duì)于美國(guó)其他銀行的命運(yùn)，興業(yè)銀行(601166)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委和興業(yè)研究分析師陳昊認(rèn)為，硅谷銀行出險(xiǎn)的核心問(wèn)題在于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)錯(cuò)配遭遇擠兌后，銀行不得不將浮虧計(jì)入損益侵蝕資本。由此可以判斷，未來(lái)負(fù)債端穩(wěn)定性相對(duì)較差、資產(chǎn)端承擔(dān)了大規(guī)模浮虧，且浮虧未能在資本充足計(jì)算中有著明確體現(xiàn)的美國(guó)的銀行，未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

其中，值得注意的是，在總資產(chǎn)500億美元以下的上市銀行中也有部分銀行持有至到期項(xiàng)目相對(duì)規(guī)模較大，持有至到期項(xiàng)目在總資產(chǎn)中占比超過(guò)20%。具體為普洛斯佩里蒂銀行（Prosperity Bancshare），占比為37.20%；第一夏威夷銀行，占比為22.93%；必達(dá)菲爾特銀行，占比為26.13%。

中信證券(600030)海外策略分析師徐廣鴻和王一涵短期判斷硅谷銀行事件僅為個(gè)例，其引發(fā)美國(guó)系統(tǒng)性金融危機(jī)的可能性較低。目前，美國(guó)金融體系仍較為穩(wěn)定，短期市場(chǎng)或存在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件過(guò)度反應(yīng)的可能。此外，盡管美國(guó)債務(wù)上限上調(diào)可能導(dǎo)致金融體系風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，但流動(dòng)性危機(jī)跡象可能倒逼美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)整貨幣政策。

上市公司紛紛回應(yīng)

除了金融市場(chǎng)，硅谷銀行事件更對(duì)科技市場(chǎng)帶來(lái)沖擊波。有市場(chǎng)人士表示，由于硅谷銀行客戶的獨(dú)特性，硅谷銀行的倒閉可能會(huì)在全球各地剿滅初創(chuàng)企業(yè)。

從上周末開(kāi)始，超過(guò)20家港股醫(yī)藥、科技公司紛紛披露了在硅谷銀行存款情況。

例如，港股公司再鼎醫(yī)藥（09688.HK）昨日表示，截至2022年12月31日，該公司現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物總額約10.085億美元，而在硅谷銀行持有的金額占比甚低(約2.3%)。該公司大部分現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物分布在多家大型國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，包括摩根大通、花旗集團(tuán)和中國(guó)銀行(香港)有限公司。其與硅谷銀行沒(méi)有重大債務(wù)或其他融資安排，硅谷銀行的關(guān)閉不會(huì)影響其滿足其運(yùn)營(yíng)開(kāi)支和資本支出需求(包括支付工資和向第三方付款)的能力。

昨日，云頂新耀（01952.HK）公告稱，該公司于硅谷銀行只存有非常少量現(xiàn)金（遠(yuǎn)低于該公司現(xiàn)金總額的1%），而聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司未承保的金額約為100萬(wàn)美元。除硅谷銀行外，該公司于其他美國(guó)銀行概無(wú)任何現(xiàn)金存款。該公司董事會(huì)預(yù)計(jì)將通過(guò)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)結(jié)合其他補(bǔ)償措施收回于硅谷銀行的大部份現(xiàn)金存款，且認(rèn)為事件并不會(huì)對(duì)該公司造成任何重大不利影響。

關(guān)鍵詞：