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昨天，A股延續(xù)開年以來的強勁勢頭，三大股指在外資流入與金融股走強的帶動下持續(xù)攀升，最終均以全天最高點收盤。截至收盤，滬指漲0.02%，深成指跌0.22%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%；北向資金凈買入26.93億元。

盤面上，券商、軍工、電力設(shè)備板塊跌幅居前，醫(yī)藥、煤炭、AIGC板塊領(lǐng)漲；中航電測(300114)漲停，東方財富(300059)、寧德時代(300750)跌超2%。

根據(jù)今天券商晨會報告，券商普遍繼續(xù)看好后市。

英大證券指出，受益隔夜美股反彈，港股市場連續(xù)兩日調(diào)整后迎來企穩(wěn)回升行情，A股借勢震蕩上行，做多主力多為近期較為活躍行業(yè)板塊。汽車板塊活躍則受益于多地促進汽車消費政策紅利，新能源龍頭車企降價促銷也將進一步釋放消費需求，加之新能源汽車快速迭代引發(fā)換購需求，市場對新能源汽車銷量增長趨勢仍較樂觀，尤其是具有技術(shù)優(yōu)勢的汽車零部件廠家有望較多受益整車廠產(chǎn)品迭代需求。計算機板塊活躍則受益于國家數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，行業(yè)龍頭品種估值處于歷史較低水平，有望跟隨A股整體震蕩驅(qū)好。

英大證券進一步指出，A股全面注冊制改革啟動，大盤IPO仍需考慮融資和引資的平衡，市場發(fā)展趨向成熟，有望吸引更多場外資金參與。短期來看，市場無懼節(jié)后波動，大盤穩(wěn)步上行，成交放大，多方思維占據(jù)上風(fēng)，刺激經(jīng)濟增長政策利多仍可期待，后市行情樂觀看漲。

東興證券(601198)預(yù)計，全面注冊制下的投行業(yè)務(wù)“井噴”將成為證券板塊中長期最具確定性的增長機會，當(dāng)前項目供給已經(jīng)在一定程度上超過投行的承載能力，有望推動券商定價能力提升。其中，頭部券商在注冊制項目中競爭優(yōu)勢突出，優(yōu)質(zhì)項目向行業(yè)頭部集中的趨勢也趨于顯著，優(yōu)質(zhì)券商在和優(yōu)質(zhì)項目的相向而行中有望不斷積累優(yōu)勢資源和業(yè)界口碑，進一步發(fā)揮全業(yè)務(wù)鏈協(xié)同優(yōu)勢，將業(yè)績增量從單一投行向以“投行+直投”的大投行業(yè)務(wù)延展，并有望惠及財富管理等其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

中原證券(601375)認(rèn)為，1 月北向資金凈流入超過 1100 億元，為歷史最多月度流入，顯示外資繼續(xù)加大買入力度。隨著經(jīng)濟企穩(wěn)復(fù)蘇，市場信心將進一步增強，有望推動市場繼續(xù)走強。未來股指總體預(yù)計將維持震蕩格局，同時仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。我們建議投資者保持七成倉位，短線關(guān)注軟件開發(fā)、醫(yī)療、消費以及半導(dǎo)體等行業(yè)的投資機會。

行業(yè)板塊方面，平安證券認(rèn)為，2023年將是VR行業(yè)的新一輪景氣周期，主要原因有兩點：1）Pancake光學(xué)應(yīng)用的高確定性帶來硬件端的配套升級，使得VR設(shè)備產(chǎn)品完成度得以優(yōu)化，進一步撬開下游消費市場；2）Quest3和蘋果MR有望在2023年發(fā)布，前者有望繼續(xù)延續(xù)上一代產(chǎn)品的亮眼表現(xiàn)，后者有望重新定義VR設(shè)備，兩者結(jié)合將為VR后續(xù)發(fā)展注入強勁動力。投資標(biāo)的方面：首先，蘋果MR將在2023年發(fā)布，有望重新定義VR設(shè)備新形態(tài)，建議關(guān)注相關(guān)果鏈企業(yè)長盈精密(300115)、立訊精密(002475)；其次，Pancake作為VR實現(xiàn)輕便化的主要途徑，將成為下一代主流光學(xué)方案，建議關(guān)注Pancake產(chǎn)業(yè)鏈公司歌爾股份(002241)、三利譜(002876)、水晶光電(002273)；同時，MiniLED作為背光技術(shù)搭配Fast-LCD能夠很好彌補Pancake透光率問題，且MiniLED產(chǎn)業(yè)鏈更加成熟，在VR領(lǐng)域短期應(yīng)用更具性價比，建議關(guān)注隆利科技(300752)、新益昌。

東吳證券(601555)指出，2023H1 汽車行情值得重視，2 月-6 月或港股&A股迎共振向上的最佳蜜月期。這輪行情節(jié)奏核心跟著 3 個變量：1）疫情后消費信心恢復(fù)曲線；2）特斯拉降價帶動成本下降曲線；3）新一輪優(yōu)質(zhì)新車供給密集上市時間。2023Q1-Q3 或是 3 個變量陸續(xù)共振期。預(yù)計板塊內(nèi)輪動先零部件后整車?？偛呗裕簱肀д?2 超多強格局，精選強α個股?？偱判颍焊酃善?A 股零部件>A 股整車。

關(guān)鍵詞： 建議關(guān)注 行業(yè)板塊 英大證券 投行業(yè)務(wù)