看看你做錯了什么，以及需要改變什么。

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每個人在為自己的晚年生活做計劃時都會犯一些錯誤，但哪些錯誤是最糟糕的？哪些是最常見的？哪些是所有人都需要警惕的？

資管公司Natixis最近對理財規(guī)劃師進(jìn)行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，他們的客戶最常犯的錯誤有10個，對于想知道自己做得怎么樣以及需要哪些改變的人來說，可以以此作為參考。

1、低估通貨膨脹的影響（49%的理財規(guī)劃師提到了這個錯誤）。2022年目前為止，標(biāo)普500指數(shù)下跌了17.5%，但如果按實際購買力衡量的話，這一數(shù)字要殘酷得多，為22%。我們不能只看“名義”回報，也就是不考慮通貨膨脹的回報，而是要看剔除通貨膨脹的“實際”回報。假設(shè)每年的通貨膨脹率平均為3%，那么在25年的時間里，1美元的購買力將下降50%。

2、低估自己的壽命（46%）。你的存款也許可以維持10到15年，但是30年呢？新澤西州盧瑟福的理財規(guī)劃師萊斯利·貝克(Leslie Beck)說，這是她的客戶最常犯的錯誤。

貝克說：“當(dāng)我告訴客戶我是按他們活到98歲來做規(guī)劃時，他們總是笑著說：‘萊斯利，我可活不到98歲！’但我總是會對他們說，我已經(jīng)有一些客戶活到了90多歲。”

馬薩諸塞州列克星敦的理財規(guī)劃師喬治·加利亞迪(George Gagliardi)指出，夫妻也傾向于低估兩人中的一人能活多久。他說：“對于一對65歲的夫婦來說，丈夫活到83歲、妻子活到86歲的可能性大約是50%。然而，他們中至少有一人有50%的機(jī)會活到90歲，夫妻們需要為他們可能活得比想象中長得多的可能性做好計劃?！?/p>

3、高估投資收益（42%）。Natixis的投資者洞察中心(Center for Investor Insight)負(fù)責(zé)人大衛(wèi)·古德塞爾(David Goodsell)說，儲蓄者普遍遵循“你需要100萬美元才能退休”之類的經(jīng)驗法則，而沒有仔細(xì)研究他們的實際退休收入。他指出，即使你有100萬美元，根據(jù)所謂的4%法則(4% rule)每年也只有4萬美元。計劃退休不能只關(guān)注你希望自己在65歲時應(yīng)該有多少錢，這意味著你要計劃好以后每年需要的收入——這是一個更復(fù)雜的計算。

4、投資過于保守（41%）。洛杉磯的理財規(guī)劃師肯尼斯·沃爾策(Kenneth Waltzer)說，這是他在客戶身上看到的最大錯誤：在投資組合中持有太多現(xiàn)金或存款，而在長期投資（主要是股票）上的投資太少。是的，那些持有現(xiàn)金、存單和存款的人今年正沾沾自喜，但這是罕見的一年。從歷史來看，股票在20年時間里帶來的平均回報是3個月期美債的6倍，二者的平均總回報分別為略低于600%和略低于100%。

5、設(shè)定不切實際的回報預(yù)期（40%）。接受Natixis調(diào)查的理財規(guī)劃師稱，他們的客戶平均期望獲得17.5%的回報率。祝你好運，即使是100%美國股票（標(biāo)普500指數(shù)）的高風(fēng)險投資組合，長期平均收益率也只有6.8%。對于60/40股票和債券投資組合來說，這個數(shù)字還不到5%。

6、忘記考慮醫(yī)療成本（39%）。加州里彭的理財規(guī)劃師丹妮爾·繆拉(Danielle Miura)說：“退休后，醫(yī)療保健不是一筆小開支?！彼f，這是客戶容易忽視的最大問題之一。根據(jù)富達(dá)的估計，“2022年退休的65歲夫婦平均需要31.5萬美元來支付未來的醫(yī)療成本?！彪m然基本醫(yī)療保險部分免費，部分價格合適，但對于大多數(shù)65歲以上的人來說，仍然需要處理自付費用，比如免賠額、共擔(dān)額和共同保險等。

7、不了解收入來源（35%）。Natixis的古德塞爾說，過去退休依賴的是養(yǎng)老金、儲蓄和社會保障，如今，在私營部門幾乎沒有人有養(yǎng)老金，另外兩項能支撐你退休嗎？許多人犯的錯誤之一是過早領(lǐng)取社會保障金，那些等到70歲才領(lǐng)取的人每月領(lǐng)取的保險金比62歲開始領(lǐng)取的人要多出近80%。一些人可能不太在乎這個，但對于許多80歲以上的人來說，這一收入來源可能是一種“必需品”。

8、過度依賴社會救濟(jì)金（33%）。美國社會保障局報告稱，退休人士每年平均獲得的社會救濟(jì)金為2萬美元。在65歲以上的人群中，大約五分之二的人獲得救濟(jì)金至少占到他們收入的一半。與此同時，即使是更富裕的人也可能沒有意識到，醫(yī)療保險不會覆蓋他們在養(yǎng)老院的長期生活，在醫(yī)療補(bǔ)助計劃介入之前，你不得不花光自己所有的積蓄。

9、低估住房成本（23%）。如果你在退休時還清了抵押貸款，你仍將面臨不斷上升的房產(chǎn)稅、保險和維護(hù)成本。如果你沒還清，你得付租金，這類成本會隨著通貨膨脹而上升。古德塞爾說，退休人士常把他們的房屋凈值視為儲蓄的一部分，但忘了一點，賣掉房子后他們還是得有住的地方。

10、投資過于激進(jìn)（21%）。今年從股票到加密貨幣等資產(chǎn)都出現(xiàn)了大幅下跌，市場見底了嗎？沒人知道，但從很多方面來看，美國股市可能仍很昂貴。按照巴菲特的標(biāo)準(zhǔn)，將美國股市的總市值與美國年度GDP進(jìn)行比較的話，目前股市的價格仍是2008年金融危機(jī)期間的兩倍，是20世紀(jì)70年代的四倍。對于那些即將退休或剛退休的人來說，在股市上承擔(dān)過多風(fēng)險尤其危險，因為他們的長期計劃可能會因為連續(xù)幾年的糟糕市況而被打亂。

除了以上這10個最常見的錯誤，理財規(guī)劃師還列舉了他們的客戶有時會犯的其他錯誤，但以這10個錯誤做參考可能已經(jīng)足夠了。

本文首發(fā)于MarketWatch。

文 | 布雷特·阿倫茲(Brett Arends)

編輯 | 郭力群

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《巴倫周刊》(barronschina)原創(chuàng)文章，未經(jīng)許可，不得轉(zhuǎn)載。英文版見2022年12月15日報道“These Are the Top 10 Mistakes People Make When Planning for Retirement”。

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