近年來，隨著人們可支配收入日益增加及年輕消費(fèi)者對(duì)西餐接受程度的不斷提高，比薩在過去幾十年里越來越受歡迎。12月13日-12月16日，中國(guó)知名的比薩經(jīng)營(yíng)商——達(dá)勢(shì)股份有限公司（“達(dá)勢(shì)股份”、“達(dá)美樂比薩中國(guó)”或“公司”，01405.HK）進(jìn)行招股，計(jì)劃12月23日在港交所主板掛牌上市，美銀美林擔(dān)任獨(dú)家保薦人。

公開數(shù)據(jù)顯示，達(dá)勢(shì)股份是達(dá)美樂比薩在中國(guó)大陸、中國(guó)香港特別行政區(qū)和中國(guó)澳門特別行政區(qū)的獨(dú)家總特許經(jīng)營(yíng)商。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，公司是中國(guó)前五大比薩品牌中增長(zhǎng)最快的公司。本次IPO，達(dá)勢(shì)股份擬全球發(fā)行1135萬股，其中香港公開發(fā)售113.5萬股，初步占比10%；國(guó)際配售1021.5萬股，初步占比90%。招股價(jià)為46.00港元~50.00港元，每手100股，入場(chǎng)費(fèi)5050.40港元，預(yù)計(jì)最高募資5.675億港元（超額配股權(quán)行使前）

門店數(shù)量快速擴(kuò)張 高質(zhì)量產(chǎn)品推動(dòng)客戶規(guī)模攀升

(資料圖片)

達(dá)美樂比薩中國(guó)通過將達(dá)美樂比薩成熟的經(jīng)營(yíng)策略與公司對(duì)中國(guó)的了解相結(jié)合，開發(fā)了專有的商業(yè)模式，為中國(guó)消費(fèi)者提供美味、物超所值的比薩，并實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張。據(jù)招股說明書顯示，從2019年1月1日至2022年6月30日，在疫情背景下逆勢(shì)增長(zhǎng)，公司的門店數(shù)目從188家增長(zhǎng)至508家，累計(jì)增長(zhǎng)170%。截至目前，公司在中國(guó)大陸14個(gè)城市擁有569家門店。公司計(jì)劃在2022年和2023年分別開設(shè)120家及180家新店。

在產(chǎn)品方面，達(dá)美樂比薩中國(guó)的菜單將全球公認(rèn)的達(dá)美樂比薩口味與中國(guó)本地風(fēng)味融為一體。公司的面團(tuán)于中央廚房制作并直接配送至門店，于接單后進(jìn)行手工揉制，擁有嚼勁十足的口感。根據(jù)弗若斯特沙利文調(diào)查，公司的比薩口感備受北京及上海的消費(fèi)者好評(píng)。

與此同時(shí)，達(dá)美樂比薩中國(guó)通過戰(zhàn)略性設(shè)計(jì)、測(cè)試并推出新產(chǎn)品以滿足中國(guó)消費(fèi)者不斷變化的口味。自2018年起，公司已推出超過120種新菜式，獲得顧客高度好評(píng)。

除此之外，達(dá)美樂比薩中國(guó)的菜單涵蓋多種價(jià)格區(qū)間，使消費(fèi)者可在菜單中找到物超所值的產(chǎn)品，同時(shí)公司還為消費(fèi)者提供具吸引力的套餐、限時(shí)促銷及特別優(yōu)惠活動(dòng)。

據(jù)招股說明書披露，2019年至2021年達(dá)美樂比薩中國(guó)的會(huì)員人數(shù)復(fù)合年增長(zhǎng)率為60.0%。截至2022年6月30日，公司的會(huì)員人數(shù)進(jìn)一步增加至700萬。龐大的會(huì)員數(shù)量不斷提高產(chǎn)品口碑及回頭客的數(shù)量，進(jìn)而推動(dòng)公司的業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。

“因地制宜”數(shù)字化營(yíng)銷推廣 營(yíng)收保持穩(wěn)增態(tài)勢(shì)

在技術(shù)方面，達(dá)美樂比薩中國(guó)通過技術(shù)提升公司業(yè)務(wù)的各個(gè)方面，提供差異化的端對(duì)端顧客體驗(yàn)。公司通過數(shù)據(jù)賦能、有趣及吸引人的在線營(yíng)銷及推廣活動(dòng)吸引新顧客，同時(shí)公司的微信公眾號(hào)及微博賬號(hào)使公司可與廣大用戶共享新菜單及促銷活動(dòng)。此外，公司亦使用創(chuàng)新技術(shù)手段，如顧客可在線參加小游戲解鎖獎(jiǎng)勵(lì)，“因地制宜”地進(jìn)行數(shù)字化營(yíng)銷推廣。

達(dá)美樂比薩中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)宣傳使公司擁有多個(gè)顧客接觸點(diǎn)，于擴(kuò)大顧客覆蓋面及提高潛在銷量的同時(shí)，使顧客便于瀏覽公司的美食。通過公司的網(wǎng)絡(luò)宣傳，顧客可通過公司自有的在線渠道，包括專有的應(yīng)用程序及網(wǎng)站、微信小程序及微信公眾號(hào)等，下達(dá)外送、外帶及堂食訂單。除公司自有的在線渠道外，顧客亦可通過第三方渠道（餓了么及美團(tuán)）下達(dá)外送訂單，為新顧客熟悉公司的美食提供了便捷的方式。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，公司2021年及2022年上半年約95%的外送、外帶及堂食訂單通過在線渠道完成，明顯高于行業(yè)平均水平。

獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式及強(qiáng)大的技術(shù)賦能，讓達(dá)美樂比薩中國(guó)的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步上升，據(jù)招股說明書顯示，收入由2019年的人民幣約8.37億元增加32.0%至2020年的人民幣約11.04億元，及進(jìn)一步增加45.9%至2021年的人民幣約16.11億元。2022年上半年，公司實(shí)現(xiàn)收入人民幣約9.09億元，在疫情影響下仍同比增加18.6%。

從行業(yè)方面來看，中國(guó)的比薩市場(chǎng)是一個(gè)龐大且正在快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)。但是與其他東亞市場(chǎng)相比，尚處于早期發(fā)展階段。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，于2021年，中國(guó)比薩市場(chǎng)的規(guī)模為人民幣364億元，預(yù)期到2026年將增長(zhǎng)一倍并達(dá)至人民幣689億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為13.6%。

在此背景之下，達(dá)美樂比薩中國(guó)憑借獨(dú)特的商業(yè)模式、優(yōu)異的產(chǎn)品質(zhì)量及雄厚的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，將充分享受行業(yè)高速增長(zhǎng)帶來的紅利，在港上市后，有望借助資本市場(chǎng)的力量，加速成長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)新一輪的騰飛。

*文章數(shù)據(jù)均來源于弗若斯特沙利文報(bào)告、達(dá)勢(shì)股份于2022年12月13日發(fā)布的招股說明書。

關(guān)鍵詞： 達(dá)美樂比薩 人民幣約 招股說明書 進(jìn)一步增加