11月18日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布修訂后的《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理辦法》(下稱《辦法》)，《辦法》從明確相關(guān)票據(jù)性質(zhì)與分類、強(qiáng)調(diào)真實(shí)交易關(guān)系、強(qiáng)化信息披露及信用約束機(jī)制、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制等方面對(duì)商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理制度進(jìn)行了修訂完善。

《辦法》將自2023年1月1日起施行，同時(shí)，為維護(hù)票據(jù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，《辦法》對(duì)銀行承兌匯票和財(cái)務(wù)公司承兌匯票的比例限額要求設(shè)置一年過(guò)渡期。人民銀行表示，在過(guò)渡期內(nèi)，將穩(wěn)妥有序引導(dǎo)超限金融機(jī)構(gòu)壓降承兌和保證金比例，防范過(guò)度承兌引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

1997年，人民銀行發(fā)布《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》(下稱《暫行辦法》)，央行、銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)時(shí)指出，近年來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)及票據(jù)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，《暫行辦法》中有些規(guī)定已不適用，亟待修訂調(diào)整以促進(jìn)市場(chǎng)規(guī)范。

商票期限不得超過(guò)6個(gè)月

《辦法》(征求意見(jiàn)稿)曾于今年1月14日至2月14日面向全社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，人民銀行11月18日對(duì)此前征求到的集中意見(jiàn)進(jìn)行了反饋，其中，有意見(jiàn)建議“保留商業(yè)匯票最長(zhǎng)付款期限1年，或部分品種保留最長(zhǎng)付款期限1年”。對(duì)此，人民銀行回應(yīng)表示并未予以采納，原因在于商業(yè)匯票最長(zhǎng)付款期限由1年調(diào)整至6個(gè)月，部分不合理拉長(zhǎng)賬期的票據(jù)將退出市場(chǎng)，有利于減輕中小微企業(yè)占款壓力，維護(hù)公平交易關(guān)系，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境。

2020年5月26日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議就提出，研究將商業(yè)匯票承兌期限由1年縮短至6個(gè)月。此次《辦法》在第二十五條中明確規(guī)定“商業(yè)匯票的付款期限應(yīng)當(dāng)與真實(shí)交易的履行期限相匹配，自出票日起至到期日止，最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月”事實(shí)上落實(shí)了國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議的要求。

除此之外，《辦法》還從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制、商票承兌人財(cái)務(wù)狀況等方面進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。例如，《辦法》要求承兌人應(yīng)當(dāng)做到經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況良好，具備到期付款能力。

對(duì)銀行承兌匯票和財(cái)務(wù)公司承兌匯票的最高承兌余額和保證金余額設(shè)置比例上限——銀行承兌匯票和財(cái)務(wù)公司承兌匯票的最高承兌余額不得超過(guò)該承兌人總資產(chǎn)的15%;銀行承兌匯票和財(cái)務(wù)公司承兌匯票保證金余額不得超過(guò)該承兌人吸收存款規(guī)模的10%等。上述負(fù)責(zé)人指出，敦促銀行、財(cái)務(wù)公司等承兌人將票據(jù)承兌規(guī)?？刂圃诤侠硭剑欣谔嵘渥陨砹鲃?dòng)性管理和資產(chǎn)負(fù)債管理能力。

強(qiáng)調(diào)真實(shí)交易關(guān)系

相比于征求意見(jiàn)稿中的“真實(shí)交易關(guān)系”，《辦法》將表述進(jìn)一步強(qiáng)化為“真實(shí)交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系”，上述負(fù)責(zé)人指出，“強(qiáng)調(diào)真實(shí)關(guān)系”是《辦法》此次修訂的主要內(nèi)容之一，銀行、農(nóng)村信用合作社、財(cái)務(wù)公司承兌人開(kāi)展承兌業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審查出票人的真實(shí)交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。持票人申請(qǐng)貼現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)與出票人或前手之間具有真實(shí)交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

該負(fù)責(zé)人表示，這有利于“促進(jìn)商業(yè)匯票更好服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)商業(yè)貿(mào)易，防范脫離真實(shí)交易背景的虛假出票。”

除此之外，《辦法》還明確了相關(guān)票據(jù)性質(zhì)與分類——商業(yè)匯票包括紙質(zhì)或電子形式的銀行承兌匯票、財(cái)務(wù)公司承兌匯票、商業(yè)承兌匯票等;明確供應(yīng)鏈票據(jù)屬于電子商業(yè)匯票。

同時(shí)，強(qiáng)化信息披露及信用約束機(jī)制?！掇k法》要求，在前期商業(yè)承兌匯票信息披露相關(guān)公告基礎(chǔ)上，將信息披露范圍擴(kuò)大至銀行承兌匯票;要求承兌人按規(guī)定披露相關(guān)信息，并強(qiáng)化了對(duì)承兌人的信用約束機(jī)制。人民銀行表示，后續(xù)將由票據(jù)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)布操作細(xì)則，進(jìn)一步明確銀行承兌匯票信息披露等具體操作要求。

人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人共同指出，《辦法》堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，對(duì)近年來(lái)票據(jù)市場(chǎng)存在的主要問(wèn)題提出針對(duì)性管理要求，促進(jìn)市場(chǎng)主體務(wù)實(shí)、合理展業(yè)，除了防范虛假出票，減輕中小微企業(yè)占款壓力，提升銀行流動(dòng)性管理和資產(chǎn)負(fù)債管理能力外，還為供應(yīng)鏈票據(jù)進(jìn)一步發(fā)展夯實(shí)法制基礎(chǔ)，推動(dòng)提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性;同時(shí)，進(jìn)一步提升了市場(chǎng)透明度，健全市場(chǎng)化約束機(jī)制，完善票據(jù)市場(chǎng)信用管理框架。

關(guān)鍵詞： 中小微企業(yè) 商業(yè)匯票 商業(yè)匯票承兌 商票期限