6月13日晚間，富信科技（688662.SH）對早前收到上交所出具的《關(guān)于對廣東富信科技股份有限公司收到客戶啟動ABCs程序事項(xiàng)的問詢函》進(jìn)行回復(fù)。

該事件要追溯到半個月前，當(dāng)時，富信科技客戶Sleepme?Inc.（下稱“Sleepme”）因出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難情況，啟動ABCs程序。據(jù)了解，ABCs程序是一種新型破產(chǎn)程序，其特點(diǎn)是在清償完畢債權(quán)人債務(wù)后，如有剩余現(xiàn)金，在不產(chǎn)生新債務(wù)的前提下受讓人可以保持企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營。

(資料圖)

Sleepme作為富信科技2022年的第一大客戶，貢獻(xiàn)逾兩成營收，其啟動ABCs程序可能導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績下滑。值得一提的是，2022年及今年一季度，富信科技均出現(xiàn)了營利雙降的的情況，公司此次“踩雷”第一大客戶，無疑是雪上加霜。

事件發(fā)生不久后，上交所便向公司下發(fā)了問詢函，對公司面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詢問。在此次回函中，富信科技對Sleepme目前的存續(xù)狀態(tài)和持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、以及該事件對公司經(jīng)營業(yè)績的影響進(jìn)行了詳細(xì)說明。

有意思的是，雖然富信科技“踩雷”了第一大客戶，但其股價(jià)卻驚現(xiàn)漲停。自6月9日起，富信科技連漲三天后，再迎漲停板。截至6月14日股市收盤，富信科技尾盤漲停，報(bào)收49.03元，漲幅20%。針對這一現(xiàn)象，富信科技對鈦媒體APP表示，是市場行為。

第一大客戶“暴雷”

回到回函本身，公開資料顯示，受美國通脹、全球經(jīng)濟(jì)周期下行等因素影響，Sleepme出現(xiàn)經(jīng)營不善、資金周轉(zhuǎn)困難情況，從而啟動ABCs程序。

雖然啟動ABCs程序的公司不需要向法院提交公開的文件，因此富信科技無法提前得知任何關(guān)于其啟動ABCs程序的信息，但該事件的發(fā)生，似乎早有預(yù)兆。

自2022年12月起，Sleepme回款速度較之前變緩，已經(jīng)出現(xiàn)支付延期的情況。富信科技發(fā)現(xiàn)這一情況后，便和Sleepme持續(xù)保持良好的溝通并積極催收欠款。彼時，Sleepme向公司表示未及時回款的原因?yàn)橘Y金暫時緊張，正在積極準(zhǔn)備方案以解決經(jīng)營上的困難。

今年5月24日，富信科技先后收到Sleepme受讓人代表Sherwood Partners（下稱Sherwood），以及中信保發(fā)來的關(guān)于客戶Sleepme已啟動ABCs程序的郵件通知。

目前，Sherwood正在對Sleepme的所有資產(chǎn)進(jìn)行清算，且正在尋找有購買資產(chǎn)意向的機(jī)構(gòu)或個人買方，Sherwood在郵件中表示，若確定潛在買家后，將會與富信科技進(jìn)行聯(lián)系。

公開信息顯示，富信科技主要業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體熱電器件及以其為核心的熱電系統(tǒng)、熱電整機(jī)應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造與銷售業(yè)務(wù)。

鈦媒體APP注意到，富信科技與Sleepme合作已長達(dá)14年之久。Sleepme是富信科技半導(dǎo)體熱電整機(jī)應(yīng)用類客戶，與公司最早在2009年開始接洽開發(fā)電子冷暖床墊項(xiàng)目。

由于Sleepme對公司的恒溫床墊產(chǎn)品的高度認(rèn)可，使得公司的床墊產(chǎn)品銷售形勢良好。2022年，富信科技對Sleepme的銷售金額由2021年的7624.05萬元增加至1.04億元，成為公司當(dāng)年的第一大客戶，占當(dāng)期營收比例為20.76%。今年一季度，公司對Sleepme的銷售金額為1559.12萬元，占比16.53%。

公司尚存部分訂單未執(zhí)行完畢

據(jù)回函顯示，富信科技對Sleepme尚存在部分訂單未執(zhí)行完畢。

具體來看，富信科技與Sleepme的訂單中，恒溫床墊總數(shù)量為4.53萬臺，其中未執(zhí)行完畢的訂單數(shù)量為1.84萬臺，包括已生產(chǎn)未交貨的恒溫床墊共計(jì)1.03萬臺，存放于公司倉庫；Sleepme已下訂單公司未生產(chǎn)未交貨數(shù)量共計(jì)8121臺。

同時，富信科技對Sleepme的存貨賬面余額為1043萬元，其中Sleepme已生產(chǎn)未出庫的產(chǎn)成品金額為912.79萬元，原材料為130.21萬元。

關(guān)于產(chǎn)成品的后續(xù)情況，富信科技將因勢而動。若Sleepme在清償完債權(quán)人債務(wù)后能夠繼續(xù)經(jīng)營，或被其他機(jī)構(gòu)或個人收購后，仍繼續(xù)經(jīng)營銷售恒溫床墊類產(chǎn)品，公司將與Sleepme或者收購方積極溝通，出售上述的產(chǎn)成品及爭取后續(xù)的合作機(jī)會。但若該公司后續(xù)無法存續(xù)且未被收購，公司將自行尋找新客戶，對上述產(chǎn)成品進(jìn)行出售。

鈦媒體APP注意到，富信科技對相關(guān)計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為161.02萬元，存貨賬面價(jià)值為881.98萬元，對于公司未來是否會面臨存貨未來減值的風(fēng)險(xiǎn)。針對這一問題，鈦媒體APP致電富信科技，公司表示不存在該風(fēng)險(xiǎn)。

或?qū)?/strong>全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備

除此之外，富信科技還將面臨應(yīng)收賬款存在無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。

具體來看，一季度末，公司對Sleepme的應(yīng)收賬款余額為4821.86萬元。前文提到，Sleepme于去年12月起出現(xiàn)支付延期的情況，在此之前，該公司回款情況良好，且具有履約能力。

因此，富信科技在發(fā)現(xiàn)Sleepme出現(xiàn)支付延期的情況后，除正常按照賬齡計(jì)提壞賬外，暫未因臨時性支付困難對該應(yīng)收賬款單項(xiàng)計(jì)提壞賬。截至一季度末，公司計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備為239.24萬元，其中信用期內(nèi)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提金額為75.48萬元，信用期外壞賬準(zhǔn)備計(jì)提金額為163.76萬元。

值得一提的是，富信科技已在中信保投保300萬美元（約合2100萬元），經(jīng)協(xié)商后，確認(rèn)賠付比例為70%，即最高賠付額為210萬美元（約合1470萬元）。目前，中信保對公司的理賠程序正在辦理中。

富信科技在此次回函中表示，若公司在6月30日前未收到Sleepme關(guān)于ABCs程序進(jìn)展的進(jìn)一步反饋，基于謹(jǐn)慎性原則，在半年報(bào)中，公司將對賠付后的最大應(yīng)收賬款余額（約3100萬元）全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，因此可能會導(dǎo)致公司凈利潤下滑。

同時，富信科技表示本次風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)未對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成重大不利影響。截至一季度末，公司歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)為7.26億元，上述應(yīng)收賬款余額約占?xì)w屬于母公司所有者權(quán)益比例為6.64%，賠付后的最大應(yīng)收賬款余額約占?xì)w屬于母公司所有者權(quán)益比例為4.27%。故此，本次風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)未對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成重大不利影響。

話雖如此，但對于業(yè)績低迷的富信科技來說，此次風(fēng)險(xiǎn)事件無疑是雪上加霜。2022年，富信科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約5.01億元，同比下降28.04%；歸母凈利潤約5511萬元，同比下降37.64%，公司營利雙降。

今年一季度，公司業(yè)績并未發(fā)生好轉(zhuǎn)，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約9435萬元，同比下降28.81%；歸母凈利潤約229.1萬元，同比下降82.8%。針對一季度業(yè)績下滑的情況，富信科技表示，主要是消費(fèi)需求下降等因素影響，公司消費(fèi)類的熱電系統(tǒng)、熱電整機(jī)產(chǎn)品收入規(guī)模下降所致。 (本文首發(fā)于鈦媒體APP,作者|李若菡)