7月27日消息，美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二，谷歌母公司Alphabet公布了截至6月30日的2022年第二季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，Alphabet第二季度營收697億美元，同比增長13%;凈利潤160億美元，同比下滑13.5%;攤薄后每股收益1.21美元，同比下降11%。財(cái)報(bào)發(fā)布后，Alphabet股價(jià)在盤后交易中上漲逾2%。

劃重點(diǎn)

谷歌母公司Alphabet第二季度營收增長13%，這是自疫情爆發(fā)以來增長幅度最低的季度;谷歌搜索廣告業(yè)務(wù)營收實(shí)際上超過了預(yù)期，但YouTube廣告、云計(jì)算和Alphabet“其他押注”部門的收入都低于預(yù)期;YouTube廣告收入依然驚人，但是這個(gè)視頻巨頭的增長速度已經(jīng)降到了兩年多來的最低水平;谷歌云計(jì)算部門繼續(xù)快速擴(kuò)張，包括建設(shè)新的辦公室和將互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)引入新社區(qū);除了宏觀經(jīng)濟(jì)因素外，谷歌還面臨著監(jiān)管、競爭加劇等諸多挑戰(zhàn);

一、營收增長速度放緩

凈利潤下滑

——Alphabet第二季度營收為697億美元，與去年同期的619億美元相比增長13%，但低于分析師普遍預(yù)期的699億美元;

——Alphabet第二季度凈利潤為160億美元，與去年同期的185億美元相比下滑13.5%;

——Alphabet第二季度攤薄后每股收益1.21美元，與去年同期的1.36美元相比下降11%，低于分析師普遍預(yù)期的1.28美元;

——Alphabet第二季度運(yùn)營利潤為194.5億美元，與去年同期的193.6億美元相比略有增長;利潤率為28%，低于去年同期的31%;

——Alphabet第二季度其他收入(或支出)凈額為虧損4.39億美元，而去年同期為收入26億美元;

——Alphabet第二季度流量獲取成本(TAC)為122億美元，而去年同期為109億美元;

——截至6月30日，Alphabet員工總數(shù)為174014人，而截至去年第二季度末為144056人;

2、按照業(yè)務(wù)劃分

——Alphabet第二季度搜索和其他業(yè)務(wù)營收407億美元，而去年同期為358億美元;

——Alphabet第二季度YouTube廣告收入為73.4億美元，而去年同期為79億美元，低于分析師普遍預(yù)計(jì)的75.2億美元;

——Alphabet第二季度Google Network收入83億美元，而去年同期為76億美元;

——Alphabet第二季度“其他押注”收入為1.93億美元，與去年的1.92億美元相比基本持平;

——Alphabet第二季度谷歌云收入63億美元，而去年同期為46億美元，低于分析師普遍預(yù)期的64.1億美元;

——Alphabet第二季度廣告總收入563億美元，而去年同期為504億美元;

——Alphabet第二季度谷歌服務(wù)總收入628億美元，而去年同期為571億美元;

3、按地區(qū)劃分

——Alphabet第二季度在美國營收為327億美元，與去年同期的282億美元相比增長13%;

——Alphabet第二季度在美洲其他國家營收為43.4億美元，與去年同期的33.6億美元相比增長29%;

——Alphabet第二季度在亞太地區(qū)營收為117億美元，與去年同期的112億美元相比增長4%;

——Alphabet第二季度在歐洲、中東、非洲(EMEA)的營收為205億美元，與去年同期的191億美元相比增長8%;

4、現(xiàn)金及等價(jià)物179億美元

截至2022年6月30日，Alphabet擁有的現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)物為179億美元，而截至去年第二季度末為209億美元;Alphabet持有的有價(jià)證券價(jià)值1070億美元，而去年同期為1187億美元;Alphabet資產(chǎn)總值約為3552億美元，而去年同期為3593億美元。

5、Alphabet CEO皮查伊：長期投資深度計(jì)算機(jī)科學(xué)

Alphabet和谷歌首席執(zhí)行官桑達(dá)·皮查伊(Sundar Pichai)表示:“在第二季度，我們的業(yè)績由搜索和云計(jì)算業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)。多年來，我們在人工智能(AI)和計(jì)算方面的投資有助于使我們的服務(wù)對消費(fèi)者更具價(jià)值，對各種規(guī)模的企業(yè)都非常有效。隨著我們更加專注，我們將繼續(xù)以負(fù)責(zé)任的態(tài)度長期投資于深度計(jì)算機(jī)科學(xué)。”

Alphabet和谷歌首席財(cái)務(wù)官露絲·波拉特(Ruth Porat)表示:“我們?yōu)橹С珠L期增長而進(jìn)行的持續(xù)投資體現(xiàn)在了第二季度的穩(wěn)健表現(xiàn)中，該季度營收為697億美元，同比增長13%，按不變匯率計(jì)算增長16%。我們專注于負(fù)責(zé)任的資本配置，以支持我們的增長機(jī)會(huì)。”

二、多項(xiàng)業(yè)績不及分析師預(yù)期

1、搜索廣告業(yè)務(wù)依然堅(jiān)挺

Alphabet第二季度業(yè)績接近分析師預(yù)期，令該公司股價(jià)上漲，這家全球最大在線廣告銷售商避免了Snap等競爭對手極度令人失望的數(shù)據(jù)，這不禁讓人松了一口氣。

市場研究機(jī)構(gòu)FactSet和Refinitiv的數(shù)據(jù)都顯示，谷歌搜索廣告業(yè)務(wù)營收實(shí)際上超過了預(yù)期，但YouTube廣告、云計(jì)算和Alphabet“其他押注”部門的收入都低于預(yù)期。

投資者幾周來始終在為迎接財(cái)報(bào)做準(zhǔn)備，分析師下調(diào)了對廣告支出的預(yù)期。社交媒體公司Snap和推特公布的季度業(yè)績令人失望，也加劇了人們的擔(dān)憂。Snap股價(jià)在上周四公布財(cái)報(bào)后暴跌25%，大批科技公司正在放緩或停止招聘。

工資上漲以及燃料和其他物品價(jià)格上漲，迫使許多廣告買家今年削減了營銷力度，甚至包括谷歌等互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的廣告。在疫情封鎖期間，谷歌是許多公司與消費(fèi)者聯(lián)系的重要紐帶。

由于美元走強(qiáng)，包括Alphabet在內(nèi)的美國大型跨國公司在轉(zhuǎn)換海外收入時(shí)帶來的現(xiàn)金也越來越少。Alphabet表示，匯率影響了3.7%的營收增長。

2、YouTube廣告收入增速放緩

谷歌的廣告業(yè)務(wù)占季度收入的81%，銷售額為562.9億美元，略低于預(yù)期的566.7億美元。近年來，廣告開支削減對社交媒體公司的傷害超過了對谷歌的傷害。它通過廣告市場上更豐富的功能帶來收入，而且搜索廣告對客戶來說更容易生成，因?yàn)樗鼈兺ǔＶ话谋尽?/p>

客戶有時(shí)會(huì)優(yōu)先考慮搜索廣告，理由是他們可以獲得更好的回報(bào)，這是因?yàn)槭袌鰻I銷通常針對的是積極搜索相關(guān)物品的人。

不過，YouTube仍然擁有巨大的廣告收入，在第二季度達(dá)到了73.4億美元，但是這個(gè)視頻巨頭的增長速度已經(jīng)降到了兩年多來的最低水平。

谷歌及其母公司Alphabet提供的數(shù)據(jù)顯示，YouTube第二季度的廣告收入僅增長了4.8%，這低于華爾街的預(yù)期。分析師預(yù)計(jì)YouTube廣告收入同比增長7%，至74.9億美元。此前，YouTube第一季度的廣告銷售額就與分析師預(yù)期差距較大。

去年同期，YouTube營收增長了84%，達(dá)到70億美元，而在新冠肺炎疫情爆發(fā)的2020年第二季度，YouTube的營收僅增長了5.8%。Alphabet最初于2019年首次公布YouTube廣告收入。

除了通脹上升等宏觀經(jīng)濟(jì)阻力外，分析師們還猜測，YouTube廣告收入正在下降，原因是該平臺(tái)迅速崛起的、類似TikTok的短視頻功能YouTube Shorts正在從核心服務(wù)中分走流量。谷歌上個(gè)月宣稱，YouTube短視頻的月活躍用戶超過15億，而其在過去幾個(gè)月才開始測試短視頻廣告。

伯恩斯坦(Bernstein)分析師上周寫道，在YouTube和更廣泛的在線廣告領(lǐng)域開始出現(xiàn)裂痕后，投資者正在關(guān)注谷歌的搜索業(yè)務(wù)“能否繼續(xù)以驚人的利潤率運(yùn)營”。

3、在云計(jì)算領(lǐng)域繼續(xù)擴(kuò)張

在第二季度，谷歌云部門的銷售額同比增長35.6%，達(dá)到62.8億美元。該業(yè)務(wù)本季度錄得8.58億美元的運(yùn)營虧損，這反映出谷歌在努力追趕亞馬遜和微軟在云計(jì)算市場上的巨大支出。

與此同時(shí)，Alphabet正在擴(kuò)大其云計(jì)算雄心，包括建設(shè)新的辦公室，并將Google Fiber互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)引入新的社區(qū)。

4、放緩招聘

Alphabet公布第二季度營收較去年同期增長13%，這是自2020年第二季度以來的最慢增速，當(dāng)時(shí)疫情抑制了包括旅游在內(nèi)的許多領(lǐng)域的廣告需求。

谷歌在互聯(lián)網(wǎng)搜索、導(dǎo)航和視頻流媒體市場占據(jù)主導(dǎo)地位，被視為在線廣告業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)。在社交媒體公司推特和Snap上周公布疲弱業(yè)績之后，上述放緩表明，這個(gè)對許多互聯(lián)網(wǎng)公司的健康至關(guān)重要的行業(yè)進(jìn)一步走軟。

和許多同行一樣，Alphabet最近開始放慢部分團(tuán)隊(duì)的招聘速度，以更好地管理支出。同樣在第二季度，谷歌表示，將提高全職員工的薪酬，并徹底改革其績效評估體系，以緩解員工與領(lǐng)導(dǎo)層之間的緊張關(guān)系。

谷歌首席執(zhí)行官皮查伊本月表示，該公司“無法免受經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)的影響”，將在今年剩下的時(shí)間里放緩招聘步伐，并敦促員工“更有創(chuàng)業(yè)精神，更緊迫、更專注地區(qū)工作”。谷歌發(fā)言人上周表示，公司將暫停大部分新員工招聘兩周，以便團(tuán)隊(duì)能夠更好地規(guī)劃員工需求。

三、面臨諸多挑戰(zhàn)

除了宏觀經(jīng)濟(jì)因素外，其他因素也引發(fā)了人們對Alphabet潛在營收增長放緩的擔(dān)憂。在世界各地反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查下，Alphabet從外部軟件制造商開發(fā)的應(yīng)用程序銷售中抽取了較小的分成。

此外，立法者還可能對谷歌占主導(dǎo)地位的搜索業(yè)務(wù)采取監(jiān)管行動(dòng)。最近有報(bào)道稱，針對谷歌廣告技術(shù)業(yè)務(wù)的新一輪反壟斷訴訟最快可能在今年夏天到來。谷歌還面臨美國多州總檢察長聯(lián)盟的訴訟，這些訴訟與對谷歌隱私和壟斷控制的擔(dān)憂有關(guān)。

由于世界局勢緊張，谷歌暫停了在俄羅斯的業(yè)務(wù)，YouTube的廣告收入也隨著廣告客戶的增加和減少而波動(dòng)。

盡管如此，Insider Intelligence的數(shù)據(jù)顯示，在規(guī)模為6020億美元的全球在線廣告行業(yè)中，谷歌預(yù)計(jì)將保持29%的市場份額，并連續(xù)第12年保持最大市場份額。

本月早些時(shí)候，谷歌失去了一個(gè)重要的銷售合作伙伴。流媒體巨頭Netflix表示，它已經(jīng)選擇微軟的廣告技術(shù)來幫助其首次在其流媒體視頻服務(wù)上投放廣告。

四、股價(jià)上漲逾2%

美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二，Alphabet股價(jià)收跌于2.56%，報(bào)收于美股105.44美元。截止本文發(fā)稿，該股在盤后交易中上漲逾2%，目前為美股108.4美元。在過去52周，該股最高股價(jià)為152.1美元，最低股價(jià)為102.1美元。按照周二收盤價(jià)計(jì)算，Alphabet市值約為1.384萬億美元。

今年以來，Alphabet的股價(jià)已經(jīng)累計(jì)下跌超過27%，跌幅超過了標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的整體跌幅。7月15日，Alphabet將其股票按照1：20的比例進(jìn)行了拆分，在Snap和推特業(yè)績導(dǎo)致該股下跌之前，曾短暫提振了股價(jià)。

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