機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下打新，切莫忘記及時(shí)繳款!

7月13日，中證協(xié)公布最新首次公開發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單公告。因在科創(chuàng)板新股“三一重能(50.65 +1.30%,診股)”發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過程中違反規(guī)則，華西證券(7.48 -1.06%,診股)自營(yíng)賬戶被列入限制名單6個(gè)月。

為何自營(yíng)賬戶被列限制名單?對(duì)此華西證券方面回復(fù)中國(guó)基金報(bào)記者稱，公司因新股申購(gòu)轉(zhuǎn)賬劃款出現(xiàn)操作失誤，致使申購(gòu)款項(xiàng)未能及時(shí)到賬。對(duì)此公司高度重視，已采取相應(yīng)整改措施，避免今后再次出現(xiàn)類似情況。 近年來，業(yè)內(nèi)多家券商自營(yíng)賬戶都曾被中證協(xié)限制打新，原因也大同小異，如“忘記繳款”、“操作失誤”等，且其中不乏低級(jí)錯(cuò)誤。錯(cuò)失新股上市收益并不可怕，但因此而導(dǎo)致賬戶打新受限甚至帶來聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，則是得不償失。

華西證券自營(yíng)賬戶“上榜”

今年以來，新股棄購(gòu)案例屢有出現(xiàn)，中證協(xié)的首次公開發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單也已經(jīng)發(fā)到了第5號(hào)。

中證協(xié)在公告中表示，為規(guī)范首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)象的網(wǎng)下詢價(jià)與申購(gòu)行為，根據(jù)《注冊(cè)制下首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，決定對(duì)在科創(chuàng)板“三一重能”等新股發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過程中，存在違反規(guī)定的股票配售對(duì)象列入限制名單。

該份名單中共列有14個(gè)賬戶，其中13個(gè)為知名私募黑翼資產(chǎn)旗下賬戶，最后一個(gè)則為華西證券的自營(yíng)賬戶。

在限制時(shí)長(zhǎng)上，華西證券自營(yíng)賬戶將被限制6個(gè)月，限制時(shí)間從2022年7月14日至2023年1月13日。 根據(jù)《注冊(cè)制下首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》，網(wǎng)下投資者所管理的配售對(duì)象在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)后，不得存在下列行為：

(一)提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)或未足額申購(gòu);

(二)獲配后未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金及經(jīng)紀(jì)傭金;

(三)網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購(gòu);

(四)獲配后未恪守限售期等相關(guān)承諾;

(五)其他影響發(fā)行秩序的情形。

從以往實(shí)踐上來看，被關(guān)進(jìn)“小黑屋”的賬戶，主要是觸碰了前兩項(xiàng)規(guī)則：有效報(bào)價(jià)后未及時(shí)申購(gòu)，或獲配后未及時(shí)繳款。華西證券此次也不例外。

獲配3.26萬股錯(cuò)失66萬浮盈

對(duì)于此次被列限制名單，華西證券方面回復(fù)中國(guó)基金報(bào)記者稱，公司因新股申購(gòu)轉(zhuǎn)賬劃款出現(xiàn)操作失誤，致使申購(gòu)款項(xiàng)未能及時(shí)到賬。對(duì)此公司高度重視，已采取相應(yīng)整改措施，避免今后再次出現(xiàn)類似情況。

三一重能此前披露的發(fā)行結(jié)果公告顯示，其發(fā)行價(jià)格為為29.80元/股，發(fā)行數(shù)量為1.88億股，全部為新股發(fā)行，無老股轉(zhuǎn)讓。其中，網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購(gòu)數(shù)量為20.07萬股，放棄認(rèn)購(gòu)金額為598.08萬元;網(wǎng)下投資者放棄認(rèn)購(gòu)數(shù)量為32647股，放棄認(rèn)購(gòu)金額97.29萬元，即華西證券自營(yíng)賬戶。

顯而易見，此次華西證券的“棄購(gòu)”，并非是因?yàn)閮r(jià)格問題。在此前申購(gòu)中，華西證券頂格申購(gòu)5000萬股，初步配售32,647股，獲配金額為97.29萬元，加上經(jīng)紀(jì)傭金后，合計(jì)應(yīng)繳97.77萬元。不足百萬的投資款，對(duì)于券商自營(yíng)賬戶來說可算是九牛一毛。

6月22日，三一重能在科創(chuàng)板上市掛牌。相比29.8元的發(fā)行價(jià)，三一重能開盤大漲34.23%;首日收盤價(jià)為40.96元/股，漲幅37.45%。截至7月13日收盤，三一重能股價(jià)為50元/股，當(dāng)日漲幅7.83%。 如華西證券自營(yíng)賬戶劃款成功，該筆不足百萬的小投資已可產(chǎn)生66萬元的浮盈。在放棄申購(gòu)后，該部分股票也由保薦券商中信證券(20.07 -0.74%,診股)進(jìn)行包銷。

屢有券商自營(yíng)賬戶上榜

今年以來，券商自營(yíng)賬戶已是第二次被納入限制名單。

5月11日，因?qū)苿?chuàng)板新股思特威(49.40 +0.20%,診股)給出960元的“烏龍報(bào)價(jià)”，中證協(xié)將西部證券(6.38 -0.47%,診股)睿赫1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃列入首次公開發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單，限制時(shí)間1個(gè)月。彼時(shí)西部證券表示，是因交易出現(xiàn)操作失誤，致使報(bào)價(jià)出現(xiàn)錯(cuò)誤。

在此之前，銀河證券、紅塔證券(8.90 -0.67%,診股)、申港證券、中山證券、信達(dá)證券、平安證券等多家券商的自營(yíng)賬戶，均曾被中證協(xié)限制打新，原因也大同小異，如“忘記繳款”、“操作失誤”等，且其中不乏低級(jí)錯(cuò)誤。 例如，對(duì)于西部證券上次的報(bào)價(jià)失誤，有知情人士表示，其本來申購(gòu)報(bào)價(jià)是30元，申購(gòu)股數(shù)為960萬股。但因操作失誤，最終卻填寫成了報(bào)價(jià)960元以及申購(gòu)30萬股，“恰好寫反了”。

另外，2020年10月，申港證券自營(yíng)賬戶因棄購(gòu)1股瑞聯(lián)新材(64.84 +0.53%,診股)，被限制打新6個(gè)月。該賬戶初步獲配2462股，應(yīng)繳款28.1478.53元，但最終申港證券實(shí)際繳款281378.13元，因少繳納0.4元而放棄認(rèn)購(gòu)1股。雖然申港證券對(duì)此未做出公開回應(yīng)，但同樣存在誤操作的可能。

無論是“數(shù)字填反”，還是“操作失誤”，對(duì)于財(cái)大氣粗的券商自營(yíng)業(yè)務(wù)來說，錯(cuò)失新股上市收益并不可怕，但因此而導(dǎo)致賬戶打新受限甚至帶來聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，則是得不償失。

根據(jù)規(guī)定，網(wǎng)下投資者“獲配后未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金及經(jīng)紀(jì)傭金”的行為，將導(dǎo)致被列入限制名單六個(gè)月，情況嚴(yán)重的將長(zhǎng)達(dá)十二個(gè)月。

配售對(duì)象在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、主板等板塊的違規(guī)次數(shù)合并計(jì)算。被列入限制名單期間，配售對(duì)象不得參與科創(chuàng)板及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)。也就是說，違規(guī)行為將導(dǎo)致賬戶告別期間所有打新收益。

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