歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提振市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒。美國(guó)4月消費(fèi)者支出環(huán)比增0.9%，基本符合預(yù)期的增幅1%，3月前值大幅上修，顯示消費(fèi)者頂住了高通脹的壓力。4月美國(guó)工業(yè)生產(chǎn)連續(xù)第三個(gè)月穩(wěn)步增長(zhǎng)。歐元區(qū)一季度GDP增長(zhǎng)0.3%，克服了俄烏沖突和疫情復(fù)燃的壓力。不過(guò)，美國(guó)5月住宅建筑商信心指數(shù)創(chuàng)2020年4月以來(lái)最大降幅，且連降五個(gè)月至兩年低位，成本高企令市場(chǎng)需求放緩。

多位美聯(lián)儲(chǔ)高官密集“放鷹”。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾重申將迅速加息來(lái)遏制通脹，支持6月和7月各加息50個(gè)基點(diǎn)，“必要時(shí)將毫不猶豫地加息至中性利率之上”。但今年鷹派票委、圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德表示，支持一次性加息50個(gè)基點(diǎn)對(duì)抗通脹，而非此前聲稱(chēng)的大幅加息75個(gè)基點(diǎn)。

在瑞典和芬蘭不顧俄羅斯反對(duì)而申請(qǐng)加入北約之后，投資者也持續(xù)關(guān)注俄烏局勢(shì)最新進(jìn)展。據(jù)央視新聞，俄官員周二表示，困守亞速鋼鐵廠(chǎng)的亞速營(yíng)已無(wú)條件投降。烏方代表稱(chēng)，俄烏談判已處于暫停狀態(tài)。美國(guó)計(jì)劃提議歐盟對(duì)俄羅斯石油征收關(guān)稅以替代禁運(yùn)。

鮑威爾講話(huà)后美股集體升至日高，科技、芯片、小盤(pán)股和中概股引領(lǐng)反彈，歐股連漲三日

5月17日周二，美股集體高開(kāi)高走。開(kāi)盤(pán)時(shí)標(biāo)普500指數(shù)漲1.6%，道指漲1.2%，納指漲2%。盤(pán)初，半導(dǎo)體ETF漲近3.7%，全球科技股ETF、網(wǎng)絡(luò)股指數(shù)漲超2%，金融業(yè)、區(qū)域銀行ETF等齊漲。

美股在鮑威爾講話(huà)期間一度漲幅收窄，但隨后漲幅重新擴(kuò)大并觸及日高。以報(bào)道美聯(lián)儲(chǔ)見(jiàn)長(zhǎng)的《華爾街日?qǐng)?bào)》稱(chēng)，鮑威爾對(duì)在不引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退的情況下抑制通脹有信心。金融博客Zerohedge稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)官員并未提供更多新的信息，可能令害怕他們更為鷹派的市場(chǎng)松了一口氣。

收盤(pán)時(shí)，美股主要指數(shù)均升至5月6日以來(lái)的一周半高位。標(biāo)普500指數(shù)收漲80.84點(diǎn)，漲幅2.02%，報(bào)4088.85點(diǎn)，11大板塊齊漲。道指收漲431.17點(diǎn)，漲幅1.34%，報(bào)32654.59點(diǎn)，連漲三日。納指收漲321.73點(diǎn)，漲幅2.76%，報(bào)11984.52點(diǎn)，納指100收漲2.62%，報(bào)12564.10點(diǎn)。價(jià)值股居多的羅素2000小盤(pán)股指數(shù)漲超3%并重返1800點(diǎn)。納斯達(dá)克生物科技指數(shù)也漲3%。

但標(biāo)普大盤(pán)仍較52周新高跌超15%，道指仍較52周新高跌超11%，均為技術(shù)位回調(diào)(correction)區(qū)間，納指、納指100和羅素小盤(pán)股均繼續(xù)深陷熊市。

科技股引領(lǐng)今日反彈。明星科技股齊漲，“元宇宙”Meta漲超1%，連漲四日至一周新高。亞馬遜漲超4%，接近收復(fù)5月5日以來(lái)跌幅。蘋(píng)果和微軟漲超2%，均收復(fù)5月11日以來(lái)跌幅。奈飛漲超2%，至5月4日來(lái)最高。谷歌母公司Alphabet漲1.8%，收復(fù)5月5日來(lái)跌幅。特斯拉漲超5%，但離昨日所創(chuàng)去年8月以來(lái)新低不遠(yuǎn)。

芯片股同樣齊漲。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲5%并重上3000點(diǎn)，收復(fù)5月5日來(lái)全部跌幅。英特爾漲3%，AMD漲8.7%至五周新高，英偉達(dá)漲超5%至一周半高位。

企業(yè)消息面上，券商Piper Sandler上調(diào)AMD評(píng)級(jí)，預(yù)言今年跌超34%后有近50%的飆升空間。疫情復(fù)燃，蘋(píng)果推遲員工每周三天重返辦公室的計(jì)劃。紐約Gravity資管認(rèn)為，亞馬遜上周觸及兩年新低，未來(lái)兩年或漲76%至3900美元。奈飛裁員約150人，稱(chēng)必須放慢成本增長(zhǎng)速度。

美聯(lián)航因消費(fèi)者需求改善而上調(diào)第二季度收入前景，美股旅游股聞?dòng)嵈鬂q。美聯(lián)航和美國(guó)航空漲超7%，達(dá)美航空漲超6%，均接近收復(fù)5月6日來(lái)全部跌幅。

大型零售商本周進(jìn)入財(cái)報(bào)季。家居裝修零售巨頭家得寶一季度銷(xiāo)售額創(chuàng)新高，財(cái)報(bào)全線(xiàn)超預(yù)期并上調(diào)全年展望，盤(pán)初漲5%后收漲1.7%，收復(fù)5月5日來(lái)全部跌幅。但美國(guó)最大零售商沃爾瑪一季度盈利遜于預(yù)期，通脹壓力令其下調(diào)今年利潤(rùn)前景，股價(jià)跌超11%至一年新低，并創(chuàng)1987年來(lái)最大單日跌幅。

其他變動(dòng)較大的個(gè)股包括：

工業(yè)機(jī)械巨頭卡特彼勒漲近3%，創(chuàng)一周新高，宣布150億美元的股票回購(gòu)新計(jì)劃。

美國(guó)食藥監(jiān)局FDA授權(quán)輝瑞為5至11歲兒童提供新冠疫苗加強(qiáng)針，股價(jià)漲1.3%，接近收復(fù)4月18日以來(lái)的一個(gè)月全部跌幅。下個(gè)月FDA將審查Moderna和輝瑞的5歲以下兒童新冠疫苗接種請(qǐng)求。Moderna周二漲超4%并收復(fù)5月5日以來(lái)全部跌幅。

“別人恐懼時(shí)貪婪”的巴菲特一季度看好個(gè)股齊漲。他建倉(cāng)做多的西方石油、花旗、派拉蒙全球、McKesson、惠普、Ally Financial分別漲0.3%、超7%、超3%、1.6%、超5%和超6%，他增持的雪佛龍石油、動(dòng)視暴雪和通用汽車(chē)分別漲0.6%、0.7%和2.7%。他清倉(cāng)的富國(guó)銀行也漲3.6%。

推特一度下跌1.4%，午盤(pán)后轉(zhuǎn)漲超2%，止步七日連跌，但仍抹去了特斯拉CEO馬斯克4月披露推特持股以來(lái)的全部漲幅。馬斯克稱(chēng)在推特弄清楚有多少假賬戶(hù)之前收購(gòu)無(wú)法推進(jìn)。

在摩根大通全面翻多之后，熱門(mén)中概股表現(xiàn)連續(xù)第二日好于美股大盤(pán)：

中概ETF KWEB漲3.2%，CQQQ漲3.7%，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)(HXC)漲5.2%。納斯達(dá)克100四只成份股中，京東漲超4，盤(pán)初曾漲超9%，一季度凈營(yíng)收超預(yù)期，百度漲4.8%，拼多多漲超6%，網(wǎng)易漲1.5%。其他個(gè)股中，阿里巴巴漲超6%，騰訊ADR漲3.7%，B站漲2.4%。 “造車(chē)三傻”普漲，蔚來(lái)漲超14%，小鵬汽車(chē)漲超5%，理想汽車(chē)漲近8%。

歐股周二全線(xiàn)走高，泛歐Stoxx 600指數(shù)連漲三日，收漲1.22%并收復(fù)5月5日以來(lái)全部跌幅，基礎(chǔ)資源類(lèi)股漲3.5%且領(lǐng)漲，銀行、交通和能源類(lèi)股利好，幾乎所有板塊和主要國(guó)家股指均上漲。歐元區(qū)Stoxx 50指數(shù)漲逾1.5%，德法意西四國(guó)股指漲逾1%，俄羅斯股指漲超2%。

但以摩根士丹利為首的華爾街分析指出，歐美股市反彈更像是典型的熊市跳漲，預(yù)計(jì)標(biāo)普大盤(pán)還有下跌空間，而且市場(chǎng)波動(dòng)性會(huì)持續(xù)，納指在5月11個(gè)交易日中有9天出現(xiàn)超過(guò)1%的波動(dòng)。一些投資者仍擔(dān)心歐美經(jīng)濟(jì)最終陷入衰退，富國(guó)銀行投資研究所稱(chēng)，衰退已成今年底和明年初的基線(xiàn)場(chǎng)景，不過(guò)(美國(guó))經(jīng)濟(jì)萎縮幅度可能會(huì)相對(duì)溫和且短暫。

鮑威爾鷹派發(fā)言令美債收益率集體升至日高，10年期收益率重新上逼3%

在加息預(yù)期推動(dòng)下，歐美國(guó)債收益率周二普漲。美債收益率在鮑威爾鷹派言論之后集體觸及日高。但美國(guó)短債收益率升幅相對(duì)更大，5年/10年期收益率曲線(xiàn)重新趨平。

10年期基準(zhǔn)美債收益率盤(pán)中最高上行10個(gè)基點(diǎn)，日高至2.98%、重新上逼3%的關(guān)口，在七個(gè)交易里第二天上漲。30年期長(zhǎng)債收益率最高升10個(gè)基點(diǎn)，日高升破3.18%，連升三日至一周高位。

對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最高升逾14個(gè)基點(diǎn)并上破2.71%，五年期收益率最高升近15個(gè)基點(diǎn)并升破2.96%，三年期收益率也升逾15個(gè)基點(diǎn)并上破2.90%。

歐洲基債收益率多數(shù)錄得兩位數(shù)的大幅跳升。10年期德債收益率升11個(gè)基點(diǎn)至1.05%，10年期英債收益率升15個(gè)基點(diǎn)至1.88%，10年期意債收益率升12個(gè)基點(diǎn)至2.96%。兩年期英債收益率更是上升20個(gè)基點(diǎn)至1.44%。

英國(guó)最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)堅(jiān)定了該國(guó)央行持續(xù)加息來(lái)壓低通脹的理由。荷蘭央行行長(zhǎng)Klaas Knot發(fā)表鷹派言論，認(rèn)為歐洲央行不僅將在7月加息25個(gè)基點(diǎn)，若通脹高于預(yù)期還準(zhǔn)備考慮進(jìn)一步加息。

國(guó)際油價(jià)觸及七周高位后轉(zhuǎn)跌超2%，美汽油再創(chuàng)新高，歐美天然氣普漲

WTI 6月原油期貨收跌1.80美元，跌幅1.57%，報(bào)112.40美元/桶。布倫特7月原油期貨收跌2.31美元，跌幅2.02%，報(bào)111.93美元/桶。這是2020年5月以來(lái)首次即月WTI收盤(pán)價(jià)高于布油。

美油WTI 6月期貨日內(nèi)最高漲1.36美元或漲1.2%，日高升破115美元，美股午盤(pán)后轉(zhuǎn)跌并日內(nèi)跌超2美元，至交投112美元;7月合約也在漲1.37美元或漲1.2%后轉(zhuǎn)跌，從日高113美元重新跌回109美元。布倫特一度漲1.44美元或漲1.3%，日高升破115美元，美股午盤(pán)后轉(zhuǎn)跌至111美元一線(xiàn)。原因或在于有消息稱(chēng)，美國(guó)政府將允許雪佛龍石油與委內(nèi)瑞拉談判其石油許可證。

分析指出，國(guó)際油價(jià)日內(nèi)稍早升至3月28日以來(lái)的七周高位，主要與供應(yīng)端緊張有關(guān)，有歐盟外交官稱(chēng)，5月末舉行的歐盟峰會(huì)是就分階段禁止進(jìn)口俄羅斯石油達(dá)成協(xié)議的下一時(shí)機(jī)。最新數(shù)據(jù)顯示，OPEC+4月產(chǎn)量遠(yuǎn)低于增產(chǎn)協(xié)議規(guī)定的目標(biāo)。同時(shí)，油價(jià)受到需求前景復(fù)蘇的提振。

經(jīng)紀(jì)商O(píng)ANDA分析師Jeffrey Halley稱(chēng)，本周油價(jià)徘徊數(shù)周高位，還受到美國(guó)汽油等石油制品價(jià)格飆升的支撐。周二全美零售汽油均價(jià)再創(chuàng)新高，所有州的均價(jià)史上首次集體超過(guò)每加侖4美元，加州汽油均價(jià)甚至突破6美元?jiǎng)?chuàng)新高。在需求淡季油價(jià)不降反漲，煉油能力不足也是動(dòng)因。

歐美天然氣普漲。ICE英國(guó)天然氣期貨漲超7.5%，周一曾漲近21%。歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤(pán)漲近2%。NYMEX 6月美國(guó)天然氣期貨漲超4%并升破8美元整數(shù)位，今年翻倍。

避險(xiǎn)需求退潮，美元連跌三日至近兩周低位，非美貨幣反彈，比特幣徘徊3萬(wàn)美元

衡量美元兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY失守104關(guān)口，連跌三日至5月5日以來(lái)最低，周二最深跌0.9%，下逼103.20，從上周所創(chuàng)20年新高回落。

伴隨股市反彈和歐美債市拋售，非美貨幣普漲。分析稱(chēng)，這是因?yàn)槭袌?chǎng)避險(xiǎn)需求退潮所致。反應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的指標(biāo)澳元兌美元漲0.7%，今日發(fā)布的5月央行會(huì)議紀(jì)要暗示澳大利亞6月會(huì)再次加息。

在岸人民幣兌美元夜盤(pán)漲近500點(diǎn)，離岸人民幣也漲490點(diǎn)。歐元兌美元漲1%并重返1.05上方，上周曾跌至五年低位。英鎊兌美元也漲超1%至5月5日以來(lái)最高。日元兌美元一度升破129。

主流加密數(shù)字貨幣多數(shù)反彈，市值最大的龍頭比特幣在美股午盤(pán)后一度轉(zhuǎn)跌，徘徊3萬(wàn)美元心理關(guān)口，市值第二大的以太坊也一度轉(zhuǎn)跌并繼續(xù)下攻2000美元整數(shù)位。市值最大的穩(wěn)定幣Tether繼續(xù)與1美元脫錨，歐盟計(jì)劃將穩(wěn)定幣置于更嚴(yán)格的監(jiān)管之下。

期金連續(xù)兩日反彈，現(xiàn)貨黃金在鮑威爾言論后跌至日低，倫銅連漲三日至近一周高位

由于美元下跌，以美元計(jì)價(jià)的黃金期貨連續(xù)第二天反彈，站穩(wěn)1810美元上方。COMEX 6月黃金期貨收漲0.27%，報(bào)1818.90美元/盎司。

但現(xiàn)貨黃金在鮑威爾言論后觸及日低，并失守1814美元或跌0.6%，重新逼近昨日所創(chuàng)的三個(gè)半月最低。周二金價(jià)一度漲12美元或漲0.7%，日高升破1836美元，但美股午盤(pán)后轉(zhuǎn)跌。

分析指出，隨著美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的臨近，10年期美債收益率重新上逼3%關(guān)口，金銀等貴金屬的市場(chǎng)情緒仍然消極。全球最大黃金ETF GLD的持有量處于兩個(gè)月最低水平?，F(xiàn)貨白銀也由漲轉(zhuǎn)跌，上周五曾創(chuàng)2020年7月以來(lái)最低。俄烏沖突引發(fā)的供應(yīng)干擾令鉑金和鈀金保持日內(nèi)漲幅。

需求前景改善，倫敦基本金屬繼續(xù)多數(shù)上漲。LME期銅收漲128美元或漲1.4%，創(chuàng)5月11日以來(lái)的近一周高位，連漲三日并重回9300美元整數(shù)位上方，上周曾跌至五個(gè)月新低。昨日反彈近500美元的倫錫再漲200美元，重上3.4萬(wàn)美元，本周之前曾連創(chuàng)八個(gè)月新低。昨日大跌7000美元的倫鈷收平。但倫鎳連跌三日，周一跌超710美元后周二再跌超140美元，刷新兩個(gè)月最低。

印度放寬小麥出口，稱(chēng)5月13日之前已交海關(guān)查驗(yàn)并在海關(guān)系統(tǒng)備案的小麥貨物準(zhǔn)予出口。美國(guó)小麥期貨周二早盤(pán)齊跌，午后重新走高，昨日曾集體漲停，且?guī)缀跛形磥?lái)月份期貨都創(chuàng)新高。

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