10月15日晚間，證監(jiān)會發(fā)布的一則內(nèi)幕交易罰單，或許是年內(nèi)已有的最慘內(nèi)幕交易。

時(shí)任上海新日升總經(jīng)理的黃建國，從知情人士處，在信息未公開時(shí)，聽聞邦寶益智將進(jìn)行收購，便大額買入該股。

最終，邦寶益智的該項(xiàng)收購以失敗告終，黃建國在邦寶益智停牌前突擊買入該股逾三百萬元，最終賣出時(shí)卻巨虧逾一百三十萬元。而他的內(nèi)幕交易行為，被證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)，處以三十萬元的罰金。

認(rèn)識邦寶益智副總，獲取內(nèi)幕信息

2016年7月，廣東邦寶益智玩具股份有限公司（以下簡稱邦寶益智）初次籌劃收購游戲娛樂類公司失敗后，擬重點(diǎn)發(fā)展教育方向。

2016年11月，邦寶益智副總經(jīng)理兼董事會秘書李某明請深圳前海昊創(chuàng)資本管理有限公司投資總監(jiān)李某推薦有獨(dú)立版權(quán)的教育類收購標(biāo)的。

2016年12月8日，李某陪同李某明、邦寶益智董事長吳某輝、國金證券投行八部董事總經(jīng)理宋某真與格靈教育總經(jīng)理柯某榮等會面。2017年2月28日，雙方就收購合同重要條款基本達(dá)成一致。2017年3月25日，吳某輝、柯某榮、李某明、李某等人簽訂《廣東邦寶益智玩具股份有限公司與廣東格靈教育信息技術(shù)有限公司及其股東之發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)框架協(xié)議》。

2017年3月27日，“邦寶益智”停牌。次日，邦寶益智發(fā)布關(guān)于重大事項(xiàng)停牌的公告稱：公司正在籌劃重大事項(xiàng)，該事項(xiàng)可能涉及重大資產(chǎn)重組。2017年5月23日，邦寶益智發(fā)布關(guān)于終止本次重大資產(chǎn)重組的公告。

邦寶益智收購格靈教育事項(xiàng)構(gòu)成上市公司重大投資行為，該內(nèi)幕信息形成不晚于2016年12月8日，公開于2017年4月5日。

李某明作為邦寶益智高級管理人員，丁某作為國金證券邦寶益智收購格靈教育事項(xiàng)項(xiàng)目主辦人員，參與談判過程，李某明知悉時(shí)間不晚于2016年12月8日，丁某知悉時(shí)間不晚于2017年1月10日。

黃建國，時(shí)任上海新日升傳動(dòng)科技股份有限公司（以下簡稱新日升）董事兼總經(jīng)理。

黃建國認(rèn)識邦寶益智副總經(jīng)理兼董事會秘書李某明。在李某明知悉內(nèi)幕信息后、內(nèi)幕信息公開前，黃建國與李某明共計(jì)通話6次。

2015年12月，經(jīng)邦寶益智原財(cái)務(wù)總監(jiān)李某林介紹，丁某在汕頭與黃建國相識，黃建國是新日升的實(shí)際控制人，有讓新日升上市的意愿，李某林向其介紹了丁某團(tuán)隊(duì)，后黃建國經(jīng)常向丁某咨詢新日升上市事宜。

黃建國與丁某共同在多個(gè)微信群中，平時(shí)兩人會通過業(yè)務(wù)咨詢、參加活動(dòng)、吃飯等方式溝通聯(lián)絡(luò)。在丁某知悉內(nèi)幕信息后、內(nèi)幕信息公開前，黃建國與丁某共計(jì)通話24次，見面2次。

黃建國控制他人賬戶，停牌前大額買入“邦寶益智”

黃建國控制他人賬戶，大額交易邦寶益智。

“佘某琳”證券賬戶于2017年3月24日（邦寶益智停牌前最后一個(gè)交易日）買入“邦寶益智”8.77萬股，買入金額302.61萬元，并于2017年12月22日前全部賣出，虧損135.82萬元。

而“佘某琳”賬戶買入“邦寶益智”的決策由黃建國作出。

2017年3月24日佘某琳使用“佘某琳”賬戶買入“邦寶益智”后通過微信向黃建國反饋了購買“邦寶益智”的信息，當(dāng)日及2017年4月10日兩人的微信對話及詢問筆錄等證據(jù)顯示“佘某琳”賬戶3月24日買入“邦寶益智”的決策系由黃建國作出。此外，“佘某琳”賬戶的資金部分來源于黃建國。

證監(jiān)會查證發(fā)現(xiàn)，黃建國交易行為與內(nèi)幕信息形成過程高度吻合、與知情人通話時(shí)間高度吻合。

2017年3月22日，國金證券投行八部執(zhí)行總經(jīng)理丁某開始密集準(zhǔn)備收購事項(xiàng)相關(guān)材料，邦寶益智停牌的關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)已確定，當(dāng)日及3月23日黃建國與丁某分別有3次和2次通話聯(lián)系；3月23日傍晚，黃建國與丁某通話后，與其妻佘某琳聯(lián)系；3月24日上午，黃建國與丁某通話后，“佘某琳”賬戶賣出持有的3只股票，大筆集中買入“邦寶益智”；3月27日邦寶益智停牌。

黃建國的行為違反《證券法》規(guī)定，構(gòu)成《證券法》所述內(nèi)幕交易的違法行為。

辯稱收購事項(xiàng)失敗告終，證監(jiān)會認(rèn)定仍構(gòu)成違法

值得注意的是，在聽證過程中，黃建國及其代理人提出申辯意見，認(rèn)為本案所涉收購事項(xiàng)最終以失敗告終，因而不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為內(nèi)幕信息。

而證監(jiān)會認(rèn)為，案件所涉信息是否構(gòu)成內(nèi)幕信息，與重組成功與否無關(guān)，只要重組在推進(jìn)過程中，當(dāng)事人知悉（或推定知悉）并利用該信息交易，即構(gòu)成違法。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，證監(jiān)會決定，對黃建國處以30萬元罰款。

關(guān)鍵詞：