當(dāng)?shù)貢r間周二(4月12日)，美國證劵交易委員會(SEC)再將12家中概股公司加入“預(yù)摘牌”名單，這是自3月以來第四批被納入名單的中概股公司。

具體名單包括：Microvast(微宏)、中汽系統(tǒng)、大全新能源、康乃德生物、金融壹賬通、綠圖生物科技、傳奇生物、搜狐、新濠影匯、新濠博亞娛樂、Logiq和諾亞控股。

SEC稱，上述12家公司提交申辯的截止時間為當(dāng)?shù)貢r間5月3日。

根據(jù)SEC公布的《外國公司問責(zé)法》，被列入“確定摘牌名單”的公司需要在(自披露第一份年報開始計算、且2021年當(dāng)做第一年)三年內(nèi)提交SEC需要的文件。如果“確定摘牌名單”中的公司沒有提交或提交的文件不符合SEC要求，理論上將會在披露2023年年報后(2024年初)面臨立即退市。

從市場反應(yīng)來看，上述12家公司的股價周二并無劇烈波動。截至發(fā)稿，這些公司還未公開回應(yīng)。

北京時間13日凌晨，美股高開低走，三大指數(shù)集體收跌。道指跌0.26%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.34%，納指跌0.3%。

截至收盤，熱門中概股多數(shù)下跌，嗶哩嗶哩跌超9%。新能源汽車股中，小鵬汽車跌超3%，蔚來汽車、理想汽車跌超1%。 霧芯科技漲近2%，盤初一度漲超14%。消息面上，國家市場監(jiān)督管理總局(國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會)批準(zhǔn)《電子煙》強制性國家標(biāo)準(zhǔn)。

值得注意的是，這已經(jīng)是3月以來第四批被納入名單的中概股。

今年3月8日，SEC將包括百濟神州、百勝中國、再鼎醫(yī)藥、盛美半導(dǎo)體、和黃醫(yī)藥在內(nèi)的5家企業(yè)列入“預(yù)摘牌名單”，3月23日該名單中又新增了微博公司。3月31日又有百度、愛奇藝及富途控股在內(nèi)的5家公司被納入名單。

由于已經(jīng)超過3月29日的申訴截止日期，包括百濟神州在內(nèi)的本月初首批被列入暫定名單的五家企業(yè)，當(dāng)前已轉(zhuǎn)入了確定名單。

按照SEC官網(wǎng)上的法律文件，被列入“確定摘牌名單”的公司需要在三年內(nèi)提交SEC需要的文件。如果“確定摘牌名單”中的公司沒有提交或提交的文件不符合SEC要求，它們將會在披露2023年年報后(2024年初)面臨立即退市。

“預(yù)摘牌名單”的影響有多大？

據(jù)了解，SEC當(dāng)前在推進的《外國公司問責(zé)法案》，主要是向外國公司索要審計底稿，然而大多數(shù)外國公司原先都將審計底稿進行屬地管轄。

復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院副教授黃鐘偉在此前接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪時認(rèn)為，SEC和PCAOB作為美國證券市場監(jiān)管的行政機構(gòu)，從審計底稿做文章，對中概股進行審查已經(jīng)有十多年了。中概股企業(yè)和投資者在赴美上市時，應(yīng)該對此已經(jīng)有了一定的風(fēng)險預(yù)期。

但是，黃鐘偉認(rèn)為，《外國公司問責(zé)法案》把審計底稿審查從行政層面上升到了立法層面，進一步增加了中概股保持上市地位的不確定性。在他看來，這可能會給中概股的再融資帶來阻力。

3月16日，金融穩(wěn)定發(fā)展委員會專題會議強調(diào)，目前中美雙方監(jiān)管機構(gòu)保持了良好溝通，已取得積極進展，正在致力于形成具體合作方案。中國政府繼續(xù)支持各類企業(yè)到境外上市。會議釋放的利好信號，短暫安撫了市場，當(dāng)晚中概股開始止跌并強勢反彈。

不過另一方面，伴隨著市場環(huán)境的動蕩，全球投資情緒也在發(fā)生變化，其中美洲區(qū)的IPO也受到了影響。

根據(jù)安永提供的數(shù)據(jù)顯示，2022 年第一季度全球IPO市場顯著放緩。其中，美洲區(qū)的IPO交易數(shù)量及籌資額出現(xiàn)了“雙降”。

安永數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，美洲區(qū)共完成37宗IPO活動，籌集金額24億美元，交易數(shù)量和籌資額同比分別下降了72%和95%。亞太區(qū)共錄得188宗IPO，籌資額達(dá)427億美元，交易數(shù)量同比下降16%，而籌資額增長18%。

如果被納入SEC的暫定審計名單，公司該如何自救？又可以采取什么樣的措施？

黃鐘偉認(rèn)為，根據(jù)HFCAA，只有連續(xù)三年不滿足PCAOB的審計要求，公司才會被SEC納入確定審計名單并摘牌。因此，被納入SEC的暫定審計名單，并不意味著公司股票會立即被摘牌。

“公司在被SEC加入暫定審計名單后，可以在15個工作日的上訴期內(nèi)積極上訴，也可以考慮更換審計機構(gòu)，或者改變上市地點。當(dāng)然，鑒于公司不會被立即摘牌，而中美兩國監(jiān)管機構(gòu)也就中概股的審計積極進行磋商，如果中概股公司短期內(nèi)，沒有通過資本市場再融資的迫切需求，也可以靜觀其變。”黃鐘偉進一步指出。

針對上述情況，中國證監(jiān)會國際部負(fù)責(zé)人此前表示，中方與美國公眾公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)更是進行了多輪坦誠、專業(yè)和高效的會談，總體進展順利，雙方的溝通還將繼續(xù)。雙方都有意愿解決分歧和問題，最終結(jié)果如何，要看雙方的智慧和初心。對于一些企業(yè)被SEC列入有退市風(fēng)險的清單，中國證監(jiān)會表示，經(jīng)向美國SEC了解，這是美國監(jiān)管部門執(zhí)行《外國公司問責(zé)法》的一個正常程序，列入清單的公司是否在未來兩年真正退市，最終取決于中美審計監(jiān)管合作的進展與結(jié)果。

中國證監(jiān)會還表示，自去年8月以來，中國證監(jiān)會主席易會滿和SEC根斯勒主席已三次召開視頻會議，商討解決中美審計監(jiān)管合作中的遺留問題。中方與美國公眾公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)更是進行了多輪坦誠、專業(yè)和高效的會談，總體進展順利，雙方的溝通還將繼續(xù)。雙方都有意愿解決分歧和問題，最終結(jié)果如何，要看雙方的智慧和初心。

此前，美國公眾公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)表示，正積極尋求與中國達(dá)成合作協(xié)議。

隨后，國務(wù)院金融委會議釋放出了穩(wěn)預(yù)期的強烈信號，表示中國政府繼續(xù)支持各類企業(yè)到境外上市。

關(guān)鍵詞： SEC摘牌名單 中汽系統(tǒng) 中概股公司 百勝中國