近期，在多重因素促使下，民營銀行同業(yè)存單發(fā)行迎來“井噴”之勢。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，年內(nèi)民營銀行發(fā)行的同業(yè)存單規(guī)模相較去年同期上漲近3倍，接近去年全年總規(guī)模的近八成。

不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，在其火熱的背后也反映出當前民營銀行攬儲的無奈與窘境，以及受制于資金短缺的發(fā)展難題，因此建議出臺政策助力民營銀行拓寬負債來源。

同業(yè)存單加碼發(fā)行

據(jù)記者注意，多數(shù)民營銀行于今年加碼發(fā)行同業(yè)存單，發(fā)行規(guī)模較去年同期上漲數(shù)倍。同業(yè)存單是存款類金融機構(gòu)在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，其投資和交易主體為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品，是同業(yè)存款的替代品。

目前，存款類金融機構(gòu)可以在當年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬元人民幣。同業(yè)存單發(fā)行采取電子化方式，可以在全國銀行間市場上公開發(fā)行或定向發(fā)行，也可以作為回購交易的標的物。

相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在現(xiàn)有的19家民營銀行中，今年以來有13家發(fā)行同業(yè)存單規(guī)模約533億元，與去年同期相比漲了近3倍，接近去年全年總規(guī)模的近八成。

從公開信息來看，今年民營銀行同業(yè)存單發(fā)行計劃額度超2000億元。其中，負債結(jié)構(gòu)最好(客戶存款占比73%)的微眾銀行，今年也拋出高達800億元的同業(yè)存單發(fā)行計劃，而去年該行并未發(fā)行同業(yè)存單。同時，網(wǎng)商銀行披露，該行于2022年計劃發(fā)行同業(yè)存單額度832億元，較去年的計劃額度300億元增長177%，成為截至目前發(fā)行規(guī)模最高的民營銀行。

然而，在民營銀行密集加碼發(fā)行同業(yè)存單背后，多數(shù)民營銀行卻面臨著存款短缺的“窘境”。從民營銀行2021年年報業(yè)績來看，雖然該群體普遍保持著存款規(guī)模的一定增長，但也有不少民營銀行的存款余額增速出現(xiàn)下滑。例如，重慶富民銀行、遼寧振興銀行、福建華通銀行、安徽新安銀行存款余額同比增速分別下降2.57%、7.5%、19.88%、4.34%。

甚至有的民營銀行還出現(xiàn)存款增速不及貸款增速的現(xiàn)象。例如，天津金城銀行2021年存款余額為381.83億元，同比增長96%。但該行的貸款增速高達144%。

天津金城銀行在2021年年報中表示，通過進一步夯實存款客戶基礎，豐富負債來源渠道，鞏固負債主動管理能力。2021年末，該行負債總額484.74億元，較年初增加263.52億元，增長119%。根據(jù)今年初披露的2022年同業(yè)存單發(fā)行計劃，天津金城銀行擬發(fā)行62億元同業(yè)存單。

多重原因促使“井噴”

民營銀行同業(yè)存單“井噴”，在業(yè)內(nèi)人士看來，更多是反映出其當前攬儲的“困境”。

“前幾年，民營銀行通過與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，并不斷提高存款利率，致使線上吸儲規(guī)模激增，監(jiān)管層也擔憂其惡性競爭，因此對民營銀行異地攬儲行為加以限制，特別是與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作模式基本被禁止，民營銀行的個人存款增速放緩，難以滿足放貸業(yè)務需求。”冰鑒科技高級研究員王詩強對《國際金融報》記者指出，正因如此，近年來民營銀行開始青睞通過同業(yè)存單的方式從其他商業(yè)銀行處獲得資金，用于支持其業(yè)務的穩(wěn)定發(fā)展。

當前，經(jīng)濟增速下行與疫情反復等不穩(wěn)定因素，也讓很多潛在的銀行存款客戶更加謹慎地選擇民營銀行。對此，金融專家安廣勇分析指出：“經(jīng)濟增速下滑，影響了客戶收入來源，與之前相比，客戶盈余可存入銀行的錢少了。另外，與國有銀行、股份制商業(yè)銀行等大型銀行相比，民營銀行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行的抗風險能力更弱，比如近期河南等地個別村鎮(zhèn)銀行發(fā)生取款難的問題，多重原因促使下，讓存款客戶更為審慎地考慮自己的口袋狀況，以及可能面臨的風險。”

不過，在光大銀行金融市場部宏觀組研究員周茂華看來，當前民營銀行同業(yè)存單放量發(fā)行反映其資產(chǎn)端承受較大壓力，也與當前宏觀環(huán)境利好所帶來的需求促進相關(guān)。

周茂華告訴《國際金融報》記者：“年初以來，國內(nèi)政策加大逆周期調(diào)節(jié)力度，市場流動性保持充裕格局，利率中樞有所下移，部分降低了銀行同業(yè)存款發(fā)行利率，也刺激了部分需求。”

呼吁拓寬負債來源

盡管如此，相比普通存款，同業(yè)負債攬儲成本仍較為高昂，而融資難與融資貴也是困擾多數(shù)民營銀行發(fā)展的難解之題。如何尋求民營銀行在資金問題及未來發(fā)展方面的“破局”之道?

招聯(lián)金融首席研究員董希淼認為，民營銀行負債規(guī)模受限較多，影響其信貸投放能力，不利于服務實體經(jīng)濟、服務民營企業(yè)。“建議在加強監(jiān)管的前提下，合理給予民營銀行差異化的政策。但當務之急是要大力支持民營銀行拓寬負債來源，并提升民營銀行流動性管理能力”。

王詩強認為，金融業(yè)務跟跑馬拉松相似，在攬儲方面，受困于線下網(wǎng)點的短缺，民營銀行步伐不宜過大，建議可以從以下兩個方面入手：

其一，信貸客戶資金需求是有限的，更多是一時之需，隨著生活條件改善，也可能變成存款客戶。因此，長期看，民營銀行可以嘗試打造會員管理模式，將客戶存款規(guī)模、時間等與貸款額度、利息等掛鉤;短期依然需要通過利息補貼，老用戶推薦新客等方式增加客戶，增加存款。其二，民營銀行可以嘗試與企業(yè)合作，為企業(yè)辦理一些業(yè)務，讓企業(yè)將閑置資金留存。

除此之外，也有民營銀行人士呼吁，希望在發(fā)債政策領域能有所突破，希望能放松一部分監(jiān)管要求，讓銀行間資產(chǎn)證券化市場大門向民營銀行打開，盤活存量信貸。

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