5月26日，記者注意到，年內(nèi)已有多家信托公司相繼完成增資或披露了增資計劃。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，在行業(yè)規(guī)模整體下降多年，且現(xiàn)在趨于觸底反彈的情況下，信托公司增資更多是為了過渡期平穩(wěn)轉(zhuǎn)型需要，增加公司在抵御風(fēng)險的能力。

在2022年4月下發(fā)的《關(guān)于調(diào)整信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》中，將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托3類。《信托公司資金信托管理暫行辦法》對信托公司資本金實(shí)力提出了更高要求。對于資本實(shí)力較弱的信托公司而言，建立和完善資本補(bǔ)充機(jī)制、增加資本實(shí)力迫在眉睫。

那么，如何看待未來拉動信托業(yè)務(wù)規(guī)模增長的主力?對于信托公司來說，服務(wù)信托業(yè)務(wù)的道路可以怎么走?

年內(nèi)多家信托公司增資

經(jīng)緯紡機(jī)在今年4月披露的2021年年報中表示，公司董事會臨時會議審議通過《關(guān)于中融信托以未分配利潤26.68億元轉(zhuǎn)增注冊資本的議案》，同意中融信托以未分配利潤26.68億元按照各股東持股比例轉(zhuǎn)增注冊資本。

轉(zhuǎn)增完成后，中融信托注冊資本由120億元增至146.68億元，各股東持股比例不變。經(jīng)緯紡機(jī)表示，信托行業(yè)需要增加凈資本實(shí)力，強(qiáng)化凈資本管理將成為提升信托公司競爭實(shí)力的重要途徑。

此外，在24億元增資款正式到位，工商變更等全部工作均已完成的情況下，國通信托增資工作也已完成，武漢金融控股(集團(tuán))有限公司(下稱“武漢金控”)持股比例增至75%。

據(jù)悉，武漢金控是一家大型國有金融投資集團(tuán)，成立于2005年8月，注冊資本100億元，是湖北省首家掛牌的金融控股集團(tuán)。2021年，武漢金控主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，國有資產(chǎn)保值增值率達(dá)到111.4%。

1月26日，中誠信托發(fā)布公告稱，公司變更注冊資本獲得北京銀保監(jiān)局批復(fù)。據(jù)悉，增資完成后，中誠信托注冊資本金由24.57億元增至48.50億元，將進(jìn)一步提升資本實(shí)力，為高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

官網(wǎng)信息顯示，中誠信托初創(chuàng)于1995年11月，前身是中煤信托。2008年，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財政部將其持有的中誠信托32.35%的國有股權(quán)全部劃轉(zhuǎn)給中國人民保險集團(tuán)公司，中國人保集團(tuán)成為中誠信托第一大股東。

過渡期需平穩(wěn)轉(zhuǎn)型

近日，華寶信托增資項目相關(guān)信息在北京產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行正式披露，信息披露日期為5月25日至7月20日。

據(jù)悉，本次華寶信托引入的戰(zhàn)略投資者數(shù)目為1-2個，將優(yōu)選國資背景的銀行、保險、券商等金融機(jī)構(gòu)及政府性基金、地方國資等外部機(jī)構(gòu)。增資價款將根據(jù)專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)對華寶信托資產(chǎn)評估價值來進(jìn)行估算。本次增資完成后，原股東合計持股比例不低于90%，新股東合計持股比例不超過10%。

金樂函數(shù)信托分析師廖鶴凱指出，在行業(yè)規(guī)模整體下降多年現(xiàn)在趨于觸底反彈的情況下，信托公司增資更多是為了過渡期平穩(wěn)轉(zhuǎn)型需要，增加公司在轉(zhuǎn)型期抵御風(fēng)險的能力。一般來說，引入戰(zhàn)略投資者多數(shù)是為了補(bǔ)足公司短板，提升專業(yè)能力，拓展業(yè)務(wù)范圍，加速轉(zhuǎn)型升級，增強(qiáng)資本實(shí)力，幫助公司脫困。

記者還注意到，今年4月，陜國投信托在公告中表示，公司非公開發(fā)行股票申請獲得證監(jiān)會發(fā)審委通過。

陜國投信托表示，本次增資擴(kuò)股是該公司處于轉(zhuǎn)型發(fā)展關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的重大戰(zhàn)略舉措，發(fā)行完成后，注冊資本將突破50億元，凈資產(chǎn)將躍升至行業(yè)第一梯隊，公司資本實(shí)力和抵御風(fēng)險能力將大大提升。

1月8日，浙金信托控股股東浙江東方金融控股集團(tuán)股份有限公司發(fā)布公告表示，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行A股股票數(shù)量不超過5.19億股，募集資金總額不超過24.27億元。扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬用于對浙金信托增資16.99億元，另外給予浙金信托補(bǔ)充流動資金 7.28億元。

支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級

百瑞信托研究發(fā)展中心數(shù)據(jù)顯示，總體來看，2021年信托公司證券投資、股權(quán)投資業(yè)務(wù)規(guī)模均實(shí)現(xiàn)高速增長，增速分別達(dá)75.40%、37.73%。融資類信托規(guī)模在2021年下降24.94%，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了壓降目標(biāo)。事務(wù)管理類、其他類信托的規(guī)模在2021年也有不同程度下降。

相關(guān)分析認(rèn)為，預(yù)計未來證券投資、股權(quán)投資將成為拉動信托業(yè)務(wù)規(guī)模增長的主力，信托公司信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將持續(xù)得到優(yōu)化。

此外，2022年4月下發(fā)的《關(guān)于調(diào)整信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托3類。

具體來看，資產(chǎn)服務(wù)信托中的資產(chǎn)證券化受托服務(wù)信托、風(fēng)險處置受托服務(wù)信托等業(yè)務(wù)，以特定資產(chǎn)為信托財產(chǎn)，具有較好的發(fā)展前景，預(yù)計未來管理財產(chǎn)信托的規(guī)模、占比仍有進(jìn)一步提升空間，將保持第二大業(yè)務(wù)的地位。

有信托行業(yè)觀察人士告訴記者，和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比，服務(wù)信托業(yè)務(wù)的道路尤其是其中的財富管理服務(wù)信托，在當(dāng)下受到越來越多的關(guān)注。可以預(yù)見的是，未來非金融類財富管理服務(wù)的價值必將凸顯。

在昆侖信托董事長王增業(yè)看來，信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型，其實(shí)也是中國金融行業(yè)轉(zhuǎn)型的一個縮影，它不可能像產(chǎn)業(yè)升級“騰籠換鳥”那樣快速，不只是要解決眼前的問題，而應(yīng)該放到更長遠(yuǎn)的、支持服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級這個國家戰(zhàn)略目標(biāo)中去思考、規(guī)劃和設(shè)計。

王增業(yè)指出，對信托公司而言，在委托端可以形形色色，可以設(shè)定最低門檻，但是在資產(chǎn)出口、資金用途上，資本市場、證券市場只能是資產(chǎn)組合的一部分，而更多部分應(yīng)該通過不同的結(jié)構(gòu)設(shè)計，以最低成本、最高效率流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，流向國家和社會發(fā)展最需要的地方。

關(guān)鍵詞： 信托公司 增值計劃 影拓行業(yè)規(guī)模下降 信托公司增資