今年以來，不少銀行的大額存單、定期存款產(chǎn)品利率紛紛下調(diào)，平均下調(diào)10個基點。部分股份行甚至“大跳水”，3年期大額存單利率從之前的3.5%跌至2.8%。但面對存款增長乏力現(xiàn)象，中小銀行的競爭仍舊激烈。

存款利率市場化調(diào)整機制建立

2022年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機制建立了存款利率市場化調(diào)整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR(貸款市場報價利率)為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。

比如，工商銀行2年期、3年期20萬元起存的大額存單利率分別為2.6%、3.25%，2年期、3年期定期存款利率分別為2.5%、3.15%，均下調(diào)0.1個百分點。

“咱們現(xiàn)在三年期的大額存單利率下降了0.15個百分點。”某股份行的理財經(jīng)理告訴記者。股份行中，各家下調(diào)的幅度不均。比如，招商銀行20萬元起存的3年期大額存單利率跌至2.9%，之前為3.55%。浦發(fā)銀行3年期定存年利率由3.5%跌至2.8%。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析稱，主要是受市場定存產(chǎn)品市場供求趨緊，部分銀行下調(diào)大額存單利率(價格)。這有利于降低銀行負債成本，緩解銀行息差、利差收窄情況。

日前發(fā)布的央行一季度貨幣政策報告也提出加強存款利率監(jiān)管，發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機制重要作用。央行表示，由于存款市場競爭激烈，實際執(zhí)行中，很多銀行的定期存款和大額存單利率接近自律上限。這在一定程度阻礙了市場利率有效傳導(dǎo)，存款利率難以跟隨市場利率變化。

從實際情況看，工農(nóng)中建交郵儲等國有銀行和大部分股份制銀行均已于4月下旬下調(diào)了1年期以上期限定期存款和大額存單利率，部分地方法人機構(gòu)也相應(yīng)作出下調(diào)。根據(jù)最新調(diào)研數(shù)據(jù)，4月25日-5月1日，全國金融機構(gòu)新發(fā)生存款加權(quán)平均利率為2.37%，較前一周下降10個基點。

從產(chǎn)品來看，大部分受影響的產(chǎn)品為大額存單、定期存款等產(chǎn)品，雖然結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品并未受此次利率調(diào)整影響，但從實際情況而言也出現(xiàn)了量價齊跌的情況。融360數(shù)字科技研究院發(fā)布的《2021年4月銀行結(jié)構(gòu)性存款報告》顯示，4月份銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模、收益率雙雙下降。“結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模在2021年一直呈小幅下降趨勢，其中，國有銀行個人結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模壓降幅度較大，2022年初攬儲高峰時期結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模有所反彈，近兩個月小幅回落。結(jié)構(gòu)性存款攬儲成本要明顯高于普通定存及大額存單，從控成本角度來看，未來規(guī)模仍有一定壓降空間。”研究人員表示。

此外，發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機制作用，引導(dǎo)銀行負債成本下行，預(yù)計將帶動LPR下行。中信證券明明債券研究團隊表示，4月降準并沒有引導(dǎo)LPR報價下行，疊加存款利率市場化改革成效后，預(yù)計5月份LPR可能下行。

中小銀行競爭激烈

存款利率調(diào)整的背后，是銀行正在采取多種途徑全面降低存款成本，從而更好的在貸款端向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利。浙商證券首席經(jīng)濟學(xué)家李超表示，站在當前時點，存款利率市場化調(diào)整機制的建立有助于引導(dǎo)銀行存款利率下行，為銀行降低負債端成本及凈息差壓力，并進一步向貸款端傳導(dǎo)。

在存款以基準利率為定價基準的情況下，下調(diào)存款基準利率，可直接降低銀行特別是中小銀行負債成本，進而推動實體經(jīng)濟融資成本下降。

但從銀行披露的年報來看，也能發(fā)現(xiàn)中小銀行在攬儲上的壓力。比如，蘭州銀行2022年一季度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)大幅下滑，為-8.192億元。其中，客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額由2021年同期的169億元大幅下滑至67.78億元。

民營銀行中，存款余額同比增速與其余業(yè)務(wù)增速拉開差距。比如截至2021年底，湖南三湘銀行各項貸款總額374.88億元，各項存款總額440.74億元，同比分別增長28.82%、1.23%。梅州客商銀行截至去年末各項貸款同比增幅34.68%，各項存款同比增幅3.11%。

不過，也有一些民營銀行的存款快速增長。比如，根據(jù)中關(guān)村銀行年報，截至2021年末，該行客戶存款總額337.76億元，同比增長43.03%，其負債總額為474.93億元，同比增長54.84%，資產(chǎn)規(guī)模達522.02億元，同比增長49.17%。

為了吸引客戶，中小銀行展開激烈角逐，通過資產(chǎn)獎勵等方式“花式攬儲”。招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示，對于中小銀行而言，存款競爭依然激烈，需要平衡好存款數(shù)量和價格的關(guān)系，持續(xù)優(yōu)化存款付息率，避免過度吸收過高成本的存款，加劇息差壓力。應(yīng)當著力于夯實客戶基礎(chǔ)，做客戶主辦銀行，大力發(fā)展結(jié)算性存款業(yè)務(wù)。

“當前，銀行計息負債成本仍然面臨一般存款分流及存款定期化的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)多措并舉，做好存款量價平衡管理，合理安排負債結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定負債成本，以穩(wěn)定息差水平，避免盈利能力大幅下降。”廖志明表示。

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