銀保監(jiān)會日前就規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，向各銀保監(jiān)局、大型銀行、股份制銀行、理財公司、人身險公司、建信養(yǎng)老金管理公司下發(fā)《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》(以下簡稱“通知”)。

《通知》一方面對銀行保險機(jī)構(gòu)規(guī)范養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展提出了諸多要求，另一方面鼓勵發(fā)展合規(guī)養(yǎng)老金融，鼓勵養(yǎng)老金投向符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的領(lǐng)域，為資本市場和科技創(chuàng)新提供支持。

銀行保險機(jī)構(gòu)應(yīng)規(guī)范商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)

《通知》對銀行保險機(jī)構(gòu)規(guī)范養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)提出了諸多要求。銀行保險機(jī)構(gòu)開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)應(yīng)體現(xiàn)養(yǎng)老屬性，產(chǎn)品期限符合客戶長期養(yǎng)老需求和生命周期特點(diǎn)，并對資金領(lǐng)取設(shè)置相應(yīng)的約束性要求;銀行保險機(jī)構(gòu)應(yīng)在產(chǎn)品合同中與客戶對特殊情形下的流動性安排作出明確約定，但不得以期限結(jié)構(gòu)化設(shè)計等方式變相縮短業(yè)務(wù)存續(xù)期限。

此外，《通知》還指出，銀行保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)落實(shí)客戶適當(dāng)性管理要求，充分了解客戶年齡、退休計劃、財務(wù)狀況、風(fēng)險偏好等信息，合理評估客戶養(yǎng)老需求、風(fēng)險承受能力等，向其推介銷售適當(dāng)?shù)酿B(yǎng)老金融產(chǎn)品。銀行保險機(jī)構(gòu)對名稱中帶有"養(yǎng)老"但不符合本通知規(guī)定的金融產(chǎn)品進(jìn)行更名或清理，并于2022年6月30日前向監(jiān)管部門報送整改情況。

監(jiān)管多次表達(dá)了對養(yǎng)老金融嚴(yán)格規(guī)范的態(tài)度。在不久前國務(wù)院新聞辦召開的政策例行吹風(fēng)會上，銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部負(fù)責(zé)人王宏鶴就表示，監(jiān)管部門將加強(qiáng)對個人養(yǎng)老金相關(guān)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊違規(guī)行為，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，確保國家惠民政策落到實(shí)處，逐步構(gòu)建更加公平可持續(xù)的養(yǎng)老體系，增強(qiáng)廣大人民群眾的獲得感、幸福感、安全感。

鼓勵合規(guī)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老金融 鼓勵支持資本市場和科技創(chuàng)新

《通知》多次提到，支持和鼓勵銀行保險機(jī)構(gòu)依法合規(guī)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，向客戶提供養(yǎng)老財務(wù)規(guī)劃、資金管理、風(fēng)險保障等服務(wù)，逐步形成多元主體參與、多類產(chǎn)品供給、滿足多樣化需求的發(fā)展格局。

具體來看，《通知》指出，支持和鼓勵銀行保險機(jī)構(gòu)向客戶提供長期直至終身的養(yǎng)老金領(lǐng)取服務(wù)，探索將商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品與養(yǎng)老、健康、長期照護(hù)等服務(wù)相銜接，豐富養(yǎng)老金領(lǐng)取形式;銀行保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立足實(shí)際，將長期經(jīng)營效果納入銷售、投資、管理人員考核評價體系，推動商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。

《通知》還鼓勵銀行保險機(jī)構(gòu)展開合作。優(yōu)化商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計、渠道推廣、市場營銷、投資管理、風(fēng)險管控等。商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)合作費(fèi)用水平原則上不高于本機(jī)構(gòu)其他同類型業(yè)務(wù)。

養(yǎng)老金作為長期資金，是資本市場最重要的長期資金來源之一。《通知》一方面強(qiáng)調(diào)銀行保險機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)商業(yè)養(yǎng)老資金投資管理，有效管控商業(yè)養(yǎng)老金投資風(fēng)險;一方面鼓勵積極投向符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的領(lǐng)域，為資本市場和科技創(chuàng)新提供支持。

《通知》還指出，符合銀保監(jiān)會規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品可納入個人養(yǎng)老金投資范圍，享受國家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。

未來還有更多制度細(xì)節(jié)有望出臺。王宏鶴在上述吹風(fēng)會上還表示，銀保監(jiān)會正在研究制定相關(guān)配套政策，明確資金賬戶規(guī)則和相關(guān)產(chǎn)品管理要求，確保推出更多運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的銀行保險產(chǎn)品，有效滿足消費(fèi)者差異化養(yǎng)老需求。相關(guān)文件將適時征求社會各方面意見，并根據(jù)個人養(yǎng)老金制度實(shí)施整體安排，穩(wěn)步推進(jìn)工作。

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