自7月15日第二批北交所主題基金獲批僅10天后，景順長城基金、中信建投基金旗下北交所主題基金正式開售。北京商報記者獲悉，7月25日首募當天，上述2只基金(份額合并計算，下同)尚未達到募集上限，對比首批8只基金在2021年11月一日售罄的盛景略顯遜色。有業(yè)內人士指出，受市場整體大環(huán)境不佳的影響，第二批北交所主題基金的發(fā)行情況或不如首批產品火爆。
第二批產品開售
第二批3只北交所主題基金獲批僅10天后，景順長城基金、中信建投基金旗下北交所主題基金率先開售。據份額發(fā)售公告顯示，景順長城北交所精選兩年定開混合、中信建投北交所精選兩年定開混合于7月25日-8月5日期間發(fā)售，募集上限均為5億元。
從擬任“舵手”情況來看，各家機構均派出管理經驗豐富的基金經理“掌舵”相關產品。例如，景順長城北交所精選兩年定開混合的擬任基金經理由基金管理經驗超十年且歷史業(yè)績突出的投資老將張靖擔任。據悉，張靖自2014年5月加入景順長城基金，并自2014年10月起擔任股票投資部基金經理，當前在管產品為景順長城策略精選靈活配置混合。截至二季度末，張靖在管規(guī)模為17.31億元，任職期間最佳基金回報233.9%。
而中信建投北交所精選兩年定開混合的擬任基金經理則由周紫光、孫文共同擔任。公開資料顯示，周紫光、孫文均于2016年加入中信建投基金。截至二季度末，周紫光在管產品共計3只，管理規(guī)模合計為14.65億元，任職期間最佳基金回報203.61%。孫文則自2021年4月起擔任基金經理，目前在管產品有中信建投睿溢混合、中信建投睿信靈活配置混合。
對于上述產品首日募集情況，有業(yè)內人士向北京商報記者透露，相關產品銷售數據仍在盤點中，但預計不會在發(fā)售首日提前結募。
“由于當前市場環(huán)境整體趨勢并不太好，因此第二批北交所主題基金的發(fā)行情況應該不會像首批產品這么火爆”，前海開源基金首席基金學家楊德龍評價道。
首批產品業(yè)績告負
回顧此前，首批8只北交所主題基金于2021年11月19日開售，單只產品的募集上限均為5億元。開售僅半天，8只產品共40億元的總募集限額一舉售罄，根據彼時公告顯示，8只產品均出現超募并進行比例配售的情況，其中匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定開混合認購申請確認比例最低，僅為6.99%。
但在年內市場波動不斷的背景下，首批北交所主題基金的表現也并不理想。據同花順iFinD數據顯示，截至7月24日，14只北交所主題基金(份額分開計算，下同)成立至今的收益率均告負，但部分產品表現已較一季度末而言有所好轉。其中，表現最好的易方達北交所精選兩年定開混合A成立至今的收益率為-1.08%。而截至當前表現最差的產品為嘉實北交所精選兩年定開混合C，成立至今收益率低至-25.26%。
對于首批北交所主題基金整體表現不樂觀的原因，楊德龍認為，主要與大環(huán)境有關。“從2021年11月到現在，大盤整體出現較大幅度的下跌，自4月27日大盤見底后，新能源等主題板塊漲幅較大，其他板塊的表現則不太好。而北交所的公司也屬于小盤股，所以在市場大環(huán)境調整的時候，往往不抗跌。”
嘉實北交所精選兩年定開混合的基金經理也在近日披露的二季報中指出，北交所的投資標的市值普遍偏小，研究壁壘較高，由于流動性相對匱乏，給基金建倉帶來一定難度。此外，基金經理還在季報中提到，由于疫情等多種因素造成北交所個股上半年表現不佳。
同時，季報數據顯示，截至二季度末，嘉實北交所精選兩年定開混合的前十大重倉股依次為貝特瑞、寧德時代、吉林碳谷、創(chuàng)遠信科、同享科技、連城數控、凱德石英、富士達、奧迪威、長虹能源。另據同花順iFinD顯示，截至上半年末，貝特瑞、創(chuàng)遠信科、長虹能源的年內跌幅均超40%。
若從基金單位凈值來看，一季度末，上述14只產品全部跌破單位凈值，至二季度末，已有易方達北交所精選兩年定開混合A/C份額、南方北交所精選兩年定開混合、大成北交所兩年定開混合A/C份額共計5只產品的單位凈值回升至1元以上。
從中長期來看，楊德龍認為，北交所主題基金的業(yè)績在未來可能會出現較大的分化。另外，由于北交所公司多數屬于初創(chuàng)企業(yè)，沒有相對穩(wěn)定的盈利，可能會存在一定的投資風險。建議投資者在投資這類產品時，注意其中的風險。
展望后市，張靖指出，從短期來看，需觀察經濟恢復的狀況，行情可能進入分化階段;從中期來看，維持樂觀。張靖分析，從庫存周期來看，當前庫存已從高位開始回落，隨著庫存出清，企業(yè)生產經營將會加速，下半年某個時候大概率會達到這個拐點，屆時將進入新的一輪庫存周期上行過程，預計整個宏觀經濟將大為改觀。而保增長政策的積極作用也將逐步顯現，進入下半年投資機會應該是越來越多。
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