新冠疫情反復(fù)沖擊的2022年，試問(wèn)有哪個(gè)行業(yè)還能保持高速發(fā)展，供應(yīng)鏈金融絕對(duì)能占據(jù)一席。尤其是在數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的大背景下，數(shù)字科技加持的供應(yīng)鏈金融取得了快速發(fā)展。據(jù)中國(guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)供應(yīng)鏈金融委員會(huì)結(jié)合上市公司應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨三個(gè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)場(chǎng)景的測(cè)算指出，2022年中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模約為19.19萬(wàn)億元。

從技術(shù)服務(wù)商透露的數(shù)據(jù)看，結(jié)果同樣喜人。京東科技供應(yīng)鏈金融科技部總經(jīng)理周李軍在接受采訪時(shí)表示，“2022年，京東供應(yīng)鏈金融科技服務(wù)的核心企業(yè)客戶數(shù)量相比去年增長(zhǎng)超100%，目前服務(wù)核心企業(yè)數(shù)量超過(guò)200家?！?/p>

(相關(guān)資料圖)

回顧2022，疫情反復(fù)的這一年對(duì)生產(chǎn)和生活都產(chǎn)生了諸多影響。對(duì)供應(yīng)鏈金融行業(yè)來(lái)講，無(wú)論是政府層面還是金融機(jī)構(gòu)層面亦或是實(shí)體產(chǎn)業(yè)層面，都已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了其價(jià)值，2022年實(shí)際上是供應(yīng)鏈金融真正開始進(jìn)入覺(jué)醒的年代。

金融機(jī)構(gòu)層面，疫情的沖擊無(wú)疑增大了信貸投放風(fēng)險(xiǎn)，但政策層面又在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小微企業(yè)的金融扶持力度，面對(duì)這個(gè)兩難的問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)也逐步認(rèn)識(shí)到了供應(yīng)鏈金融必須要破除主體信用迷信，更多依賴于供應(yīng)鏈條里的交易數(shù)據(jù)，去分析數(shù)據(jù)，制定信貸投放策略。

產(chǎn)業(yè)層面，原來(lái)很多企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金融的價(jià)值認(rèn)知不夠，但在疫情沖擊之下，供應(yīng)鏈的安全問(wèn)題被放大。如果一個(gè)企業(yè)的上游供應(yīng)商倒閉了，或者下游經(jīng)銷商破產(chǎn)關(guān)門，對(duì)于整個(gè)企業(yè)鏈安全沖擊巨大，所以產(chǎn)業(yè)端也充分認(rèn)識(shí)到必須參與到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)里，賦能上下游企業(yè)，才能使自身的產(chǎn)業(yè)鏈得到長(zhǎng)足安全的發(fā)展。

2022年，政府層面同樣加大了對(duì)供應(yīng)鏈金融的扶持力度，九部委聯(lián)合發(fā)文支持供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。政策的加持，無(wú)疑推動(dòng)了供應(yīng)鏈金融的迅速發(fā)展，但也折射出中小微企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)狀依然存在，供應(yīng)鏈金融發(fā)展也存在一定的痛點(diǎn)急需改變。

京東科技供應(yīng)鏈金融科技部總經(jīng)理周李軍認(rèn)為：從供應(yīng)鏈金融自身發(fā)展所需的必要條件來(lái)看，當(dāng)前的供應(yīng)鏈金融體系依然面臨著點(diǎn)、線、面、體四個(gè)維度的瓶頸。

從點(diǎn)的維度來(lái)看，主流的供應(yīng)鏈金融模式過(guò)于依賴核心企業(yè)作為“鏈主”去服務(wù)上下游，而很多核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金融的價(jià)值認(rèn)識(shí)還不夠，沒(méi)有足夠動(dòng)力或具備平臺(tái)條件去分享其交易鏈上的數(shù)據(jù)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)難以對(duì)其鏈屬上下游企業(yè)的進(jìn)行客戶身份識(shí)別、貿(mào)易背景核查、交易確權(quán)以及管理抵質(zhì)押物等等，這些問(wèn)題使得圍繞著核心企業(yè)展開的業(yè)務(wù)范圍受到較大限制。

從線的維度來(lái)看，由于供應(yīng)鏈金融對(duì)核心企業(yè)的信用確權(quán)和信用評(píng)價(jià)的能力過(guò)于依賴，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)更愿意做核心企業(yè)上游的保理融資或信用流轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，而對(duì)于下游經(jīng)銷商的采購(gòu)融資，由于沒(méi)有核心企業(yè)的擔(dān)保增信，會(huì)將其等同為信用融資，缺乏推廣的意愿和能力。此外，大部分與核心企業(yè)的直接關(guān)聯(lián)度比較低的中小企業(yè)，信息不對(duì)稱和數(shù)據(jù)孤島的問(wèn)題仍比較突出，金融機(jī)構(gòu)識(shí)別核心企業(yè)信用大多僅能涉及一級(jí)供應(yīng)商或一級(jí)經(jīng)銷商，難以對(duì)供應(yīng)鏈上的第二層乃至第三層企業(yè)形成有效覆蓋。

從面的維度來(lái)看，存在著供應(yīng)鏈商流、物流、信息流和資金流“四流”數(shù)據(jù)處于不同的主體而難以統(tǒng)一歸集等問(wèn)題，比如說(shuō)訂單信息可能在核心企業(yè)，物流信息在物流方，資金流又在銀行那邊，沒(méi)有一個(gè)平臺(tái)能夠把“四流”數(shù)據(jù)真正整合起來(lái)。即便是在特定情形下，單條供應(yīng)鏈的“四流”信息可以形成聚集，但是不同產(chǎn)業(yè)鏈之間還不能“跨鏈”，更多維的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的數(shù)據(jù)，例如行業(yè)整體銷售及價(jià)格指數(shù)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)數(shù)據(jù)、財(cái)稅數(shù)據(jù)等等，也沒(méi)有形成連通共融，使得金融機(jī)構(gòu)基于信用的風(fēng)控模型難以真正向多維大數(shù)據(jù)模型進(jìn)行進(jìn)階，所以授信仍會(huì)非常謹(jǐn)慎。

從體的維度來(lái)看，也就是供應(yīng)鏈金融所涉及到的生態(tài)各方，相互之間良性的協(xié)同機(jī)制還沒(méi)有建立。核心企業(yè)、鏈屬企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、科技公司以及行業(yè)組織之間，大多是在采用獨(dú)立作戰(zhàn)，或者兩兩合作的模式，更多還是點(diǎn)狀的突破，很少能將點(diǎn)連成線，將線連成網(wǎng)。

面對(duì)這些痛點(diǎn)，周李軍認(rèn)為做好供應(yīng)鏈金融，先要基于對(duì)產(chǎn)業(yè)的理解去服務(wù)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的連接，再去疊加金融科技去改善供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。南京工業(yè)大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展研究中心陸岷峰同樣認(rèn)為“解決供應(yīng)鏈金融痛點(diǎn)的方案就是要大力推進(jìn)數(shù)字供應(yīng)鏈金融，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)必須做到企業(yè)數(shù)字化與數(shù)字供應(yīng)鏈金融融合發(fā)展。商業(yè)銀行通過(guò)搭建數(shù)字化供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，營(yíng)造若干金融場(chǎng)景，使企業(yè)通過(guò)數(shù)字化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、結(jié)算、銷售等全流程融于商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景中。”

2022年京東科技首次發(fā)布數(shù)智供應(yīng)鏈+供應(yīng)鏈金融的“雙鏈聯(lián)動(dòng)”戰(zhàn)略，將多年沉淀的技術(shù)、模型、算法、工具產(chǎn)品化、標(biāo)準(zhǔn)化，構(gòu)建“十大供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)+十大數(shù)智供應(yīng)鏈服務(wù)體系”的“雙十模型”，從對(duì)內(nèi)服務(wù)向?qū)ν廨敵鱿到y(tǒng)平臺(tái)進(jìn)行升級(jí)，實(shí)現(xiàn)了ToB、ToG、ToF三大客群的落地開花。針對(duì)實(shí)體企業(yè)，助力古井貢酒、立邦、天奇、道恩等大消費(fèi)、大制造、能源化工等行業(yè)的核心企業(yè)提升上下游融資能力、降低成本、提升銷售量。比如助力古井貢酒打造供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，平臺(tái)上線不到一年時(shí)間里，已將融資服務(wù)下探到下游500多家二級(jí)經(jīng)銷商，不到半年時(shí)間為五百多家二級(jí)經(jīng)銷商提供了三億多元的融資服務(wù)。。

從銀行等金融機(jī)構(gòu)在2022年供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景化方面的實(shí)踐來(lái)看，也做了大量創(chuàng)新?！∫悦裆y行為例，2022年初，民生銀行聯(lián)合供銷集團(tuán)子公司北京全國(guó)棉花交易市場(chǎng)集團(tuán)，圍繞其全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化系統(tǒng)，推出針對(duì)新疆棉農(nóng)的線上化、純信用、低利率貸款業(yè)務(wù)“棉農(nóng)貸”產(chǎn)品，得到廣大新疆棉農(nóng)的歡迎，上線首月實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶拓客333戶、授信額近1億元。

關(guān)于未來(lái)供應(yīng)鏈金融如何發(fā)展，周李軍總結(jié)認(rèn)為將有如下四個(gè)發(fā)展趨勢(shì)：

首先，供應(yīng)鏈金融未來(lái)的發(fā)展必然是場(chǎng)景化的。供應(yīng)鏈金融依托于供應(yīng)鏈交易場(chǎng)景的真實(shí)性做業(yè)務(wù)，只有深入到供應(yīng)鏈的不同場(chǎng)景中去，去理解交易的場(chǎng)景，去理解不同行業(yè)交易習(xí)慣，交易流程，真正深入到場(chǎng)景里去理解、學(xué)習(xí)，去制定相應(yīng)的解決方案，才能真正把供應(yīng)鏈金融做好。

其次，供應(yīng)鏈金融未來(lái)的發(fā)展一定是線上的。因?yàn)楣?yīng)鏈金融本身是扶持中小微企業(yè)的，同時(shí)它又是基于交易屬性去做，具有分布廣泛，交易高頻、周期短等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)注定了必須通過(guò)線上化的模式才能支持客戶需求，才能實(shí)現(xiàn)成本與效益的匹配。

第三，供應(yīng)鏈金融未來(lái)一定是數(shù)字化的。它一定是基于整個(gè)交易鏈條的各類數(shù)據(jù)，包括商流、物流、信息流、資金流去開展業(yè)務(wù)。未來(lái)的供應(yīng)鏈金融必然以數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)，通過(guò)人工智能AI輔助決策的數(shù)字驅(qū)動(dòng)+智能化的模式，也就是數(shù)智化模式，通過(guò)智能化的風(fēng)控和運(yùn)營(yíng)解決現(xiàn)在存在的一些短板。

第四，供應(yīng)鏈金融未來(lái)一定是通過(guò)平臺(tái)化的運(yùn)營(yíng)方式實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化。標(biāo)準(zhǔn)化有兩點(diǎn)，第一點(diǎn)是整個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式的標(biāo)準(zhǔn)化，用商業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)模式，比如產(chǎn)品化、線上化、數(shù)字化驅(qū)動(dòng)，這個(gè)模式一定是標(biāo)準(zhǔn)化的。同時(shí)在標(biāo)準(zhǔn)化的模式之下，形成供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)，能夠在公開市場(chǎng)上進(jìn)行融資，比如說(shuō)發(fā)行ABS，發(fā)專項(xiàng)的證券產(chǎn)品進(jìn)行支持，只有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化才能達(dá)到最終降低整個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的資金成本，最終返溯到整個(gè)融資端的中小微企業(yè)身上，降低融資成本，最終解決融資貴的問(wèn)題。

最后，周李軍談到，“2023年對(duì)于京東供應(yīng)鏈金融科技是一個(gè)破局發(fā)展的關(guān)鍵之年，我們要從效率、成本和體驗(yàn)出發(fā)，還是要堅(jiān)持‘產(chǎn)品為王，全鏈路運(yùn)營(yíng)’兩條腿走路的模式，全力提升供應(yīng)鏈金融科技在產(chǎn)業(yè)端客戶的體驗(yàn)。同時(shí)在產(chǎn)品上在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，將供應(yīng)鏈金融科技的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力更加標(biāo)準(zhǔn)化、組件化、工具化，快速適應(yīng)不同行業(yè)、不同客戶的需求，同時(shí)組件化、工具化、模塊化的模式能夠更高提升平臺(tái)的獲客效率、降低成本，打造企業(yè)數(shù)字化升級(jí)路上‘易用工具箱’的模式。在核心服務(wù)能力上，要緊緊圍繞風(fēng)控+運(yùn)營(yíng)的雙輪驅(qū)動(dòng)，助力客戶打造從0到1再到N的體驗(yàn)，助力客戶提高供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，助推中國(guó)供應(yīng)鏈金融高質(zhì)量發(fā)展。”

關(guān)鍵詞： 供應(yīng)鏈金融 金融機(jī)構(gòu) 小微企業(yè)