擬設立理財子的上市銀行再添一例。7月28日盤后，齊魯銀行（601665）公告稱擬設立理財子，這也是年內(nèi)首家公告擬設立理財子公司的上市銀行。

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對于設立理財子的初衷，齊魯銀行表示，是落實監(jiān)管機構最新要求、促進理財業(yè)務健康發(fā)展的舉措，符合監(jiān)管政策導向和國內(nèi)外銀行業(yè)發(fā)展趨勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，除齊魯銀行，目前已公告擬設立理財子公司但尚未獲批籌建的上市銀行至少有7家，最長已經(jīng)等待逾3年。

銀行業(yè)內(nèi)人士表示，在目前理財子已成為理財市場絕對主體的背景下，設立理財子符合監(jiān)管政策導向和國內(nèi)外銀行業(yè)發(fā)展趨勢。但成立理財子公司也并非易事，不僅需要銀行擁有較強的風險管控能力，且不能將風險從原有主體帶至理財子公司新主體，在總資產(chǎn)規(guī)模、理財業(yè)務規(guī)模方面也有一定門檻。

擬設立理財子銀行再添一例 齊魯銀行去年末理財產(chǎn)品余額近700億

根據(jù)齊魯銀行公告，該行擬以自有資金出資 10 億元全資發(fā)起設立齊魯理財。齊魯理財注冊地擬為中國山東省濟南市，經(jīng)營范圍為面向不特定社會公眾公開發(fā)行理財產(chǎn)品等。

對于擬設立理財子的原因，齊魯銀行表示，此次投資是公司落實監(jiān)管機構最新要求、促進理財業(yè)務健康發(fā)展的重要舉措，有利于進一步完善公司理財業(yè)務的體制架構，強化理財業(yè)務風險隔離，更好的實現(xiàn)“受人之托、代客理財”的服務宗旨。

“設立理財子公司符合監(jiān)管政策導向和國內(nèi)外銀行業(yè)發(fā)展趨勢，亦符合公司自身戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，有利于公司提升綜合金融服務水平，增強服務實體經(jīng)濟、價值創(chuàng)造和整體抗風險能力。” 齊魯銀行進而稱。交易行情顯示，7月28日齊魯銀行平盤收盤，報4.46元/股。

據(jù)了解，截至2021年末，齊魯銀行存續(xù)理財產(chǎn)品92期，理財產(chǎn)品余額684.88億元。今年5月，在齊魯銀行2021年度暨2022年第一季度業(yè)績說明會上，針對投資者關于齊魯銀行“后期有無設立理財子打算”的提問，該行董事長黃家棟曾回復稱，理財子公司代表了未來理財業(yè)務發(fā)展方向，該行將參照同業(yè)理財子公司模式，強化系統(tǒng)建設，加強人才儲備，完善理財產(chǎn)品體系，提高理財業(yè)務競爭力。

多家銀行等待理財子籌建批復已多年 牌照“爭奪戰(zhàn)”正酣

實際上，在齊魯銀行之前，去年即有兩家上市銀行公告稱擬設立理財子公司。財聯(lián)社不完全統(tǒng)計，截至目前，除齊魯銀行，公告擬設立理財子但尚未獲批籌建的上市銀行共計7家。此外，也有不少中小銀行曾表示擬設立理財子公司。

對于多家銀行擬設立理財子的情況，業(yè)內(nèi)人士表示，銀行理財子公司是2018年資產(chǎn)新規(guī)落地實施的產(chǎn)物。資管新規(guī)下，銀行理財產(chǎn)品加速凈值化轉型，隨著各家銀行理財子公司的設立并壯大，銀行理財子已經(jīng)成為理財市場的絕對主體。

《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2021年）》顯示，截至 2021 年底，“潔凈起步”的理財公司產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模占全市場的比例近六成，已發(fā)展成為理財市場重要機構類型，同時部分中小銀行不再發(fā)行理財產(chǎn)品，而是通過產(chǎn)品代銷繼續(xù)參與理財業(yè)務，理財市場已呈現(xiàn)出以理財公司為主、銀行機構為輔的格局。

據(jù)了解，齊魯銀行設立理財子公司事項已經(jīng)該行董事會審議通過，后續(xù)無需提交股東大會審議，但尚需取得監(jiān)管機構的批準。董事會通過設立理財子事項后，后期流程與時間如何？一位銀行內(nèi)部人士表示，從理財子正式開業(yè)的過程來看，董事會通過擬設立理財子事項后需要等待監(jiān)管批準籌建，之后批準開業(yè)；從周期來看，此前理財子從公布擬設立到獲批開業(yè)的時間不一。

以今年獲批開業(yè)的上銀理財為例，上海銀行在2019年1月19日公告擬設立理財子公司，逾兩年后在2021年8月3日公布獲準籌建。時隔半年后在2022年3月5日宣布理財子獲準開業(yè)。從公告擬設立到公開披露獲批開業(yè)，上銀理財用時3年。

數(shù)據(jù)顯示，截至目前，共有29家銀行理財公司獲批籌建，其中27家已獲準開業(yè)，26家正式開業(yè)。渤銀理財、恒豐理財已獲得監(jiān)管籌建批復，等待開業(yè)批復。而根據(jù)Wind，監(jiān)管已有一年未批復新的銀行籌建理財子，上一次還是在2021年7月底批復上海銀行籌建上銀理財。而公告擬設立理財子但尚未獲批籌建的上市銀行中，重慶銀行、長沙銀行均已公告3年半，成都銀行也已公告超3年。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，銀行公告設立理財子公司表達了商業(yè)銀行方面的迫切意愿。對于理財子公司的審批，監(jiān)管部門的要求并不低，顯性門檻主要是注冊資本，隱形門檻還包括監(jiān)管評級、母行資產(chǎn)規(guī)模、理財產(chǎn)品規(guī)模等幾個維度。

“市場對銀行理財牌照的嚴格準入有一定預期。”中金公司分析師直言，按照AUM計算，目前29張理財子牌照已覆蓋近90%的銀行理財市場，在資管新規(guī)、理財新規(guī)引導去除影子銀行、規(guī)范理財行業(yè)的趨勢之下，銀行資管的供給側改革意味著參與者的減少、呈現(xiàn)集中度更高的行業(yè)格局。

展望后期，中金公司認為，后續(xù)理財牌照將主要聚焦剩余10%的市場，規(guī)模體量、區(qū)域布局、投研能力與產(chǎn)品譜系建設、資本金約束可能是新增理財牌照的核心考量因素。

關鍵詞： 齊魯銀行 理財業(yè)務 銀行理財