強監(jiān)管之下，支付領域正經歷著一場曠日持久的“大浪淘沙”。

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6月26日，央行在其官網公布第四批非銀行支付機構支付牌照續(xù)展結果顯示，79家參與續(xù)展的支付機構中，包括蘇寧易付寶、滴滴支付、唯品會支付等52家機構順利續(xù)展，8家機構被中止續(xù)展，19家機構支付牌照被注銷。

21世紀經濟報道記者了解到，在此次支付牌照續(xù)展結果公示之前，支付行業(yè)已有51張支付牌照被注銷，其中今年上半年就有四張支付牌照被注銷。

對于支付牌照能否成功續(xù)展，易觀高級分析師蘇筱芮表示，支付牌照續(xù)展的主要影響因素是合規(guī)能力及水平，此前合規(guī)工作不到位、多次收到過罰單的機構，更容易面臨續(xù)展的不確定性。“近年來，央行不斷完善支付行業(yè)的監(jiān)管工作并加大對‘累犯型’機構的懲治力度，當‘累犯型’機構積累到一個臨界點，很可能會不予續(xù)展。”

當然，也有部分支付機構因違規(guī)操作造成重大風險后，其支付牌照被央行直接強制注銷。比如，2014年8月，浙江易士企業(yè)管理服務有限公司發(fā)生挪用客戶備付金事件，涉及資金5420.38萬元；2014年9月，廣東益民旅游休閑服務有限公司“加油金”業(yè)務涉嫌非法吸收公眾存款，造成資金風險敞口達6億元；2014年12月，上海暢購企業(yè)服務有限公司發(fā)生挪用客戶備付金事件，造成資金風險敞口達7.8億元，涉及持卡人5.14萬人。

值得一提的是，近年來，主動注銷其支付牌照的支付機構明顯增多，而這部分機構大多持有的是預付卡牌照。業(yè)內人士分析稱，相比于互聯(lián)網支付牌照和銀行卡收單牌照，持有預付卡牌照開展業(yè)務的局限性比較大，放棄預付卡業(yè)務或將成為趨勢。

預付卡牌照成“雞肋”？

記者注意到，此次未能通過續(xù)展的19家支付機構中，上海億付數字技術有限公司、上海商業(yè)高新技術發(fā)展有限公司、上海樂易信息技術有限公司、上海瑞得企業(yè)服務有限公司、商銀信支付服務有限責任公司、北京市銀博盛世電子商務有限公司、銀信聯(lián)（北京）支付有限公司、北京廣聚福支付有限公司、國旅（北京）信息科技有限公司、廣西支付通商務服務有限公司等10家機構因未提交《支付業(yè)務許可證》有效期續(xù)展申請而不再續(xù)展。

上海新華傳媒電子商務有限公司、山東城聯(lián)一卡通支付有限責任公司、深圳市商連商用電子技術有限公司、陜西郵政西郵寄電子支付有限責任公司、廈門象嶼支付有限公司、昆明卡互卡支付科技有限公司、舟山市明生商盟科技服務有限公司、浙江銀付通信息科技有限公司等8家機構在《支付業(yè)務許可證》有效期內已主動退出。

另有匯通寶支付有限公司因存在《中國人民銀行行政許可實施辦法》第十七條規(guī)定的情形，央行決定不再續(xù)展其《支付業(yè)務許可證》有效期。

“這次未提交續(xù)展申請和主動退出的機構大都持有預付卡類型牌照?！辈┩ㄗ稍兘鹑谛袠I(yè)分析師王蓬博對記者表示，從行業(yè)角度來看，主要原因在于移動支付興起帶動整體商業(yè)邏輯的變化，同時備付金相關管理規(guī)定，稅收政策的變化等都會影響原有模式的預付卡持牌機構的業(yè)績，因此可以看到預付卡機構出現(xiàn)了很多優(yōu)勝劣汰的案例。

對此，零壹研究院院長于百程也曾指出，預付卡行業(yè)的發(fā)展環(huán)境已出現(xiàn)變化，優(yōu)勝劣汰的節(jié)奏在加快。一方面，移動支付的優(yōu)勢令預付卡消費的體驗優(yōu)勢不復存在，市場出現(xiàn)萎縮；另一方面，預付卡經常被用于洗錢、套現(xiàn)、偷逃稅款等違法違規(guī)行為，面臨嚴格的監(jiān)管環(huán)境。

蘇筱芮預計，未來會有更多機構選擇注銷預付卡牌照。在她看來，大部分預付卡經營機構只擁有區(qū)域經營資質，展業(yè)范圍受限，加上諸多行業(yè)都在加速數字化轉型，原本主打線下的預付卡業(yè)務也站在轉型路口，無法跟上時代發(fā)展的機構只能選擇主動退出。

不過，這并未影響支付行業(yè)整體穩(wěn)中向好的趨勢。王蓬博表示，整體上看，退出市場的主力仍然是預付卡機構，支付市場運行仍然十分平穩(wěn)，并未出現(xiàn)傳聞線下收單機構有較大變動的情況。“一直以來，央行堅持強化監(jiān)管與規(guī)范發(fā)展并重，持續(xù)優(yōu)化支付市場供給側結構性改革。未來央行將繼續(xù)推動支付市場健康發(fā)展。”

強監(jiān)管促支付回歸本源

近兩年，支付行業(yè)在經歷前期的野蠻生長后，正面臨著前所未有的強監(jiān)管。與此同時，監(jiān)管部門屢屢表態(tài)，未來將繼續(xù)強化支付領域監(jiān)管。

去年10月份，央行行長易綱在國際清算銀行（BIS）監(jiān)管大型科技公司國際會議上發(fā)表講話時指出，金融科技發(fā)展創(chuàng)新不僅降低了金融服務的成本，提高了金融服務效率，還有效助力了普惠金融。但同時也給中國監(jiān)管當局帶來了新挑戰(zhàn)，其中就包括平臺公司在開展支付業(yè)務時存在違規(guī)行為，通過壟斷地位開展不正當競爭。

易綱進一步表示，過去中國平臺公司下設的支付機構可分別與上百家商業(yè)銀行連接并開立賬戶，帶來結算最終性問題，甚至可能引發(fā)系統(tǒng)性風險，“平臺公司還在支付鏈路中嵌套‘花唄’‘借唄’等信貸業(yè)務，誤導消費者?！?/p>

而平臺公司的“嵌套”違規(guī)行為并不僅限于信貸產品。去年9月，易綱在中德“金融科技與全球支付領域全景—探索新疆域”視頻會議開幕致辭中就明確指出，“支付機構滲透進入金融領域，提供保險、小額信貸、基金等多種金融產品，提高了金融風險跨產品、跨市場傳染的可能性。”

某中型支付機構負責人曾向記者表示，有些互聯(lián)網企業(yè)利用旗下的支付機構將支付業(yè)務與其他金融業(yè)務交叉嵌套，形成業(yè)務閉環(huán)?！斑@對企業(yè)而言就是商業(yè)模式的壁壘，以嵌套信貸為例，當放貸人、支付工具、貸款平臺均都來自同一家公司，放貸利息、貸款服務費手續(xù)費和支付費用就會都落在他的‘口袋’，不僅排斥競爭對手，侵害用戶權益，而且業(yè)務過程很難被監(jiān)管，容易引發(fā)跨市場的風險蔓延?！?/p>

對于上述違規(guī)行為，易綱在講話中指出，2020年底以來，金融監(jiān)管機構要求斷開支付工具與其平臺上的其他金融產品的不當連接，使支付業(yè)務回歸本源。同時，他還強調，未來將繼續(xù)強化支付領域監(jiān)管。

王蓬博此前向記者表示，其實監(jiān)管層早已指明了支付領域的監(jiān)管方向，“主要還是希望能夠進一步打破壟斷封閉的生態(tài)環(huán)境，對整個支付行業(yè)進行穿透式監(jiān)管，預防可能出現(xiàn)的金融風險或金融危機?！?/p>

6月22日，中央全面深化改革委員會第二十六次會議審議通過了《強化大型支付平臺企業(yè)監(jiān)管促進支付和金融科技規(guī)范健康發(fā)展工作方案》。會議指出，要依法依規(guī)將平臺企業(yè)支付和其他金融活動全部納入監(jiān)管，以服務實體經濟為本，堅持金融業(yè)務持牌經營，健全支付領域規(guī)則制度和風險防控體系，強化事前事中事后全鏈條全領域監(jiān)管。

在王蓬博看來，在強監(jiān)管背景下，支付行業(yè)依然擁有廣闊的發(fā)展前景，而且未來的行業(yè)格局會十分平穩(wěn)。“監(jiān)管措施的不斷細化，提高了支付行業(yè)的準入門檻，這意味著這個行業(yè)未來會更加重資產、重標準、重監(jiān)管，這有利于行業(yè)長遠發(fā)展，也將有力支撐支付行業(yè)的創(chuàng)新”。

從支付機構的角度而言，王蓬博建議，要將合規(guī)發(fā)展視為其生命線。在此基礎上，加強在企業(yè)數字化服務方面的探索，追求多元化經營。

關鍵詞： 有限公司 支付業(yè)務 違規(guī)行為