周四（5月18日），紐約聯(lián)儲(chǔ)的一項(xiàng)最新研究指出，隨著利率上升、金融環(huán)境收緊，美國(guó)通脹正在放緩，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速和失業(yè)率升高的風(fēng)險(xiǎn)仍然居高不下。數(shù)據(jù)顯示，在美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)升息前的六個(gè)月通脹風(fēng)險(xiǎn)急劇上升。經(jīng)連續(xù)加息后，去年這些風(fēng)險(xiǎn)在企穩(wěn)后開始大幅下降，但相比之前的水平仍然較高。不過，這種改善算是顯著的，去年失業(yè)率大幅上升，但令人驚喜的是這一風(fēng)險(xiǎn)在2023年開始減弱。相對(duì)于之前的四個(gè)緊縮周期，這種情況是不尋常的，通常在政策緊縮過程中，失業(yè)率上升的概率相對(duì)穩(wěn)定。美元指數(shù)上漲至102.80附近；非美貨幣區(qū)間震蕩，澳元兌美元回到0.6650附近，歐元兌美元盤整至1.0840附近，離岸人民幣來到7.00上方?，F(xiàn)貨黃金跌到1981美元附近，現(xiàn)貨白銀在23.70美元附近震蕩。原油反彈至72美元附近。

(資料圖片)

基本面: 歐元區(qū)核心通脹率放緩的時(shí)間將比整體通脹率要長(zhǎng)，這種狀況將推動(dòng)歐洲央行在今年夏季進(jìn)一步收緊貨幣政策。整個(gè)夏季，核心通脹率將保持在5.5%左右，到今年年底將降至3.5%。盡管核心商品通脹明顯放緩，但服務(wù)業(yè)通脹仍在上升。

技術(shù)面: 歐洲央行政策制定者在利率路徑上的一致看法似乎正在瓦解，這與歐元兌美元最近的下跌趨勢(shì)一致。在美聯(lián)儲(chǔ)降息的同時(shí)，他們似乎仍有理由押注歐元兌美元在年底前將獲得良好支撐。

阻力支撐位：

第一阻力位：1.0900 第一支撐位：1.0790

第二阻力位：1.0950 第二支撐位：1.0740

基本面: 英國(guó)議員小組表示，鑒于比特幣、以太幣和其他加密貨幣給消費(fèi)者帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)，它們應(yīng)被視為賭博來監(jiān)管。英國(guó)希望成為加密貨幣及其基礎(chǔ)區(qū)塊鏈技術(shù)的全球中心，目前正在計(jì)劃制定首個(gè)加密資產(chǎn)規(guī)則，加密貨幣目前只遵守反洗錢保障措施。

技術(shù)面：英國(guó)4月就業(yè)率下降似乎并沒有觸發(fā)英鎊兌美元H4級(jí)別進(jìn)一步下行，反而匯價(jià)來到48日多空分界線附近。此外，MACD量能柱和雙線形成金叉，未來可能會(huì)繼續(xù)反彈。

阻力支撐位：

第一阻力位：1.2520 第一支撐位：1.2430

第二阻力位：1.2580 第二支撐位：1.2370

基本面：日本股市今年的漲勢(shì)將延續(xù)下去，因盈利增長(zhǎng)、股票回購(gòu)和估值仍處于低位吸引了買家。巴菲特的認(rèn)可、公司治理的改善提振了日本股市，而企業(yè)財(cái)報(bào)的表現(xiàn)或成為最新的催化劑，預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將增長(zhǎng)6%左右。重要的汽車行業(yè)預(yù)計(jì)利潤(rùn)將增長(zhǎng)，以內(nèi)需為導(dǎo)向的企業(yè)正受益于入境游增長(zhǎng)的前景，而大型銀行也獲得了豐厚的收益。

技術(shù)面：美元兌日元H4級(jí)別繼續(xù)沖高，并進(jìn)一步偏離48日多空分界線，目前已經(jīng)來到前期高點(diǎn)，然而MACD雙線和量能柱正在縮量，不排除短期匯價(jià)將有所回調(diào)。

阻力支撐位：

第一阻力位：138.00 第一支撐位：136.80

第二阻力位：138.70 第二支撐位：136.20

基本面：澳大利亞的工資似乎正在見頂，這可能意味著澳洲聯(lián)儲(chǔ)可能已經(jīng)達(dá)到了當(dāng)前周期的利率峰值。澳元的波動(dòng)反映了工資對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)政策的重要性，因?yàn)樗鼈儗?duì)通脹渠道有貢獻(xiàn)。市場(chǎng)目前正糾結(jié)于澳洲聯(lián)儲(chǔ)是否已經(jīng)完成了其加息周期:如果答案是“是”，那么澳元將發(fā)現(xiàn)它幾乎沒有利率渠道的支持。

技術(shù)面：澳元兌美元H4級(jí)別在48日移動(dòng)均線之下反彈，同時(shí)價(jià)格已經(jīng)來到盤整趨勢(shì)帶中軸附近，如果美元在103下方進(jìn)一步回調(diào)，澳美可能會(huì)震蕩上漲。

阻力支撐位：

第一阻力位：0.6690 第一支撐位：0.6610

第二阻力位：0.6740 第二支撐位：0.6580

基本面：現(xiàn)貨黃金創(chuàng)5月2日以來新低，美元指數(shù)升創(chuàng)4月3日以來新高，因美聯(lián)儲(chǔ)官員的最新評(píng)論推遲了降息前景。此外，市場(chǎng)對(duì)美國(guó)潛在債務(wù)違約的不安情緒依然存在，黃金下跌空間受到避險(xiǎn)買盤的限制。隨著市場(chǎng)繼續(xù)調(diào)低降息預(yù)期，我們預(yù)計(jì)美元將進(jìn)一步溫和上漲。美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)有可能繼續(xù)加息，盡管門檻很高。

技術(shù)面：一些市場(chǎng)參與者似乎仍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將再次加息，這給黃金帶來了壓力。一些投資者仍期待金價(jià)在未來12個(gè)月內(nèi)上漲，預(yù)計(jì)將達(dá)到2200美元/盎司。當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)基調(diào)變得更加鴿派時(shí)，金價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)下一次上漲。

阻力支撐位：

第一阻力位：2000.00 第一支撐位：1970.00

第二阻力位：2012.00 第二支撐位：1955.00

基本面：由于投資者對(duì)美國(guó)債務(wù)上限談判持樂觀態(tài)度，交易商買入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，油價(jià)上漲，他們?cè)诤艽蟪潭壬虾雎粤死盏腅IA報(bào)告。上周美國(guó)原油庫(kù)存增加了500多萬桶，這是自1月份以來的最大單周增幅。EIA數(shù)據(jù)沒有給人留下深刻印象，但隨著風(fēng)險(xiǎn)基調(diào)塑造了宏觀交易環(huán)境，原油價(jià)格仍在上漲。

技術(shù)面：原油H4級(jí)別在70美元附近開啟反彈，但能否進(jìn)一步上行，需要確定價(jià)格擊穿并站上75美元，此外MACD量能柱似乎在朝著頂背離的方向運(yùn)行。

阻力支撐位：

第一阻力位：74.50 第一支撐位：70.10

第二阻力位：75.70 第二支撐位：68.90

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