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財(cái)聯(lián)社11月8日訊（記者 周曉雅）期指市場今日一起“烏龍指”引發(fā)市場關(guān)注。今日早盤一開盤，中證1000期指主力合約IM2211合約一度觸及跌停，隨即拉升。截至今天午間收盤，該合約報(bào)6675.4點(diǎn)，跌0.62%，盤中一度觸及6717.80點(diǎn)。

為何出現(xiàn)跌停？從成交明細(xì)來看，在上午的9點(diǎn)29分，即開盤集合競價(jià)階段，市場曾出現(xiàn)一次6045.4點(diǎn)位的空頭開倉成交，成交手?jǐn)?shù)為83手。隨后，9點(diǎn)30分開盤，該合約報(bào)價(jià)回升至6710點(diǎn)左右。而以上一個(gè)交易日收盤價(jià)6717點(diǎn)計(jì)算，6045.4點(diǎn)的位置近乎跌停。

對(duì)于上述的成交，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為是“烏龍指”行為。上海地區(qū)某期貨公司期指研究員向財(cái)聯(lián)社記者表示，以上圖9點(diǎn)30分的6713.8點(diǎn)報(bào)單粗略估算，再結(jié)合83手的成交和每點(diǎn)人民幣200元的合約乘數(shù)，出現(xiàn)前述交易或虧損約1109.5萬元【83*（6713.8-6045.4）*200】。

事實(shí)上，過往期指市場的“烏龍指”事件并不罕見。華泰期貨的研報(bào)提到，2022年1月28日，牛年的最后一個(gè)交易日，IH2203合約在臨近收盤前由于一筆較大的空單，將大部分買方訂單簿擊穿，導(dǎo)致在最低-8%左右的價(jià)格成交。

他們表示，以2016年以來IH、IF、IC三大股指期貨在所有合約上發(fā)生的較大的烏龍指事件為統(tǒng)計(jì)樣本，股指期貨出現(xiàn)烏龍指的次數(shù)并不少，特別是在2016年以及2017年期間，出現(xiàn)了較多次數(shù)的烏龍指事件，并且在進(jìn)入到2020年以后，烏龍指事件仍然零星出現(xiàn)。

從27次的烏龍指總體情況來看，出現(xiàn)原因大致可以分為以下幾類：一是開盤集合競價(jià)階段某方掛單數(shù)較大，掛單價(jià)格偏離較多，缺乏足夠?qū)κ址?；二是正常行情的盤中某方掛單數(shù)較大，掛單價(jià)格偏離較多，對(duì)手方訂單薄缺乏深度；三是某一合約出現(xiàn)烏龍指，從而帶動(dòng)其他同時(shí)上市合約價(jià)格同樣出現(xiàn)烏龍指；四是極端行情下，某方掛單價(jià)格偏離極大，錯(cuò)估市場承接力。

從期指自身的走勢(shì)來看，昨日四大股指期貨主力合約漲跌不一，其中IF2211上漲0.02%，IH2211上漲0.22%，IC2111下跌0.20%，IM2211下跌0.29%?；罘矫?，四大股指期貨主力合約基差較前一日有所收斂，其中，IF2211升水6.50點(diǎn)，IH2211貼水1.17點(diǎn)，IC2211貼水5.01點(diǎn)，IM2211貼水1.84點(diǎn)。

廣發(fā)期貨表示，從消息面偏中性與資金面偏中性來看，IF與IC成交相對(duì)活躍，股指期貨大幅升水現(xiàn)象已有收斂，因四季度接近年末為傳統(tǒng)金融板塊布局期，正值當(dāng)前為業(yè)績空窗期的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，后續(xù)建議持續(xù)關(guān)注品種間價(jià)差，策略層面可關(guān)注多IH空IC跨品種價(jià)差策略。

國泰君安期貨則在周報(bào)提及，展望后期，疫情管控的松動(dòng)應(yīng)該是逐步的，經(jīng)濟(jì)的修復(fù)需要強(qiáng)化，這才可能帶來上方空間的打開?；谝咔榉揽厮蓜?dòng)帶來的反彈行情也會(huì)因?yàn)榉揽氐牟淮_定而帶來起伏，中期，疫情最壞的時(shí)刻已過，地產(chǎn)最差的時(shí)段已去，經(jīng)濟(jì)終將大概率邊際好轉(zhuǎn)。故，預(yù)期A股震蕩整理。中期仍值得配置。

從期指策略來看，他們預(yù)計(jì)滬深300股指期貨主力合約IF2211核心運(yùn)行區(qū)間3680- 3870 點(diǎn)，上證50股指期貨主力合約IH2211核心運(yùn)行區(qū)間2400-2570點(diǎn)，中證500股指期貨主力合約IC2211核心運(yùn)行區(qū)間6000-6250點(diǎn)，中證1000股指期貨主力合約IM2210核心運(yùn)行區(qū)間6570-6830點(diǎn)。

關(guān)鍵詞： 中證1000期指