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【資料圖】

作者 | 邇言

編輯 | Juice

速騰(參數(shù)|詢價(jià))聚創(chuàng)赴港，再次沖擊IPO！

招股書披露，近三年速騰聚創(chuàng)營(yíng)收增長(zhǎng)強(qiáng)勁，但虧損也有一定程度擴(kuò)大。2020年?duì)I收為1.71億元人民幣，2021年?duì)I收就達(dá)到了3.31億元人民幣，增長(zhǎng)93.7%，2022年?duì)I收進(jìn)一步增長(zhǎng)60.2%，達(dá)到5.30億元人民幣。

速騰聚創(chuàng)近3年業(yè)績(jī)

2020年、2021年及2022年，速騰聚創(chuàng)分別虧損2.21億元、16.55億元及20.86億元。與此對(duì)應(yīng)的是，速騰聚創(chuàng)經(jīng)調(diào)整后凈虧損為5993萬(wàn)元、1.08億元、5.63億元。

而大部分的營(yíng)收都來(lái)自于激光雷達(dá)產(chǎn)品收入，2022年激光雷達(dá)出貨量達(dá)到5.7萬(wàn)臺(tái)，產(chǎn)品收入3.99億，占總收入的75.3%，都實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)。

在主要股東方面，吉利、菜鳥、小米、中國(guó)移動(dòng)都為其注資。

速騰聚創(chuàng)是2014年由3位哈工大博士聯(lián)合創(chuàng)立的，曾于2022年沖擊美股上市，當(dāng)時(shí)操刀的是前汽車之家的CFO鄒鈞，但因?yàn)檫M(jìn)展緩慢，鄒鈞在入職一年左右離職。

截至2023年3月31日，據(jù)灼識(shí)咨詢統(tǒng)計(jì)，速騰聚創(chuàng)獲得的前裝量產(chǎn)定點(diǎn)預(yù)期訂單數(shù)量已經(jīng)達(dá)到全球第一。

此前，與速騰聚創(chuàng)同為2014年成立、也是激光雷達(dá)行業(yè)最大的競(jìng)爭(zhēng)者禾賽科技已于美股上市，速騰聚創(chuàng)若能成功實(shí)現(xiàn)IPO，港股也將有一家激光雷達(dá)企業(yè)沖向全球。

以下是本次招股書的詳細(xì)信息。

一、年?duì)I收5.3億增長(zhǎng)60% 經(jīng)調(diào)凈虧損5.6億

2021年6月，智能激光雷達(dá)企業(yè)速騰聚創(chuàng)向一家北美汽車整車廠批量交付了旗艦激光雷達(dá)產(chǎn)品M1，拉開了車規(guī)級(jí)固態(tài)激光雷達(dá)的量產(chǎn)序幕。

RS-LiDAR-M系列激光雷達(dá)

近年來(lái)，速騰聚創(chuàng)的營(yíng)收增長(zhǎng)強(qiáng)勁，2020年?duì)I收為1.71億元人民幣，2021年?duì)I收就達(dá)到了3.31億元人民幣，增長(zhǎng)93.7%，2022年?duì)I收進(jìn)一步增長(zhǎng)60.2%，達(dá)到5.30億元人民幣。

毛利方面起伏較為明顯，2020年、2021年、2022年毛利分別為人民幣7537萬(wàn)元、1.40億元、虧損3930萬(wàn)元。

虧損程度也逐漸加劇，2020年、2021年及2022年，速騰聚創(chuàng)分別虧損2.21億元、16.55億元及20.86億元。經(jīng)調(diào)整，近三年凈虧損為5993萬(wàn)元、1.08億元、5.63億元。

對(duì)此，速騰聚創(chuàng)方面在文件中指出，即使速騰聚創(chuàng)能夠成功以商業(yè)規(guī)模制造并交付激光雷達(dá)產(chǎn)品，亦無(wú)法保證該等產(chǎn)品能夠在商業(yè)上取得成功。激光雷達(dá)行業(yè)是一個(gè)快速發(fā)展的市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)極為激烈，受外部因素影響極大，且所有外部因素均無(wú)法控制，因此速騰聚創(chuàng)可能會(huì)繼續(xù)處于經(jīng)營(yíng)虧損和凈虧損狀態(tài)。

2020年、2021年及2022年分別產(chǎn)生研發(fā)開支人民幣8153萬(wàn)元、人民幣1.33億元及人民幣3.06億元，分別占各期間總收入的47.7%、40.2%及 57.7%。

雖然速騰聚創(chuàng)在虧損方面有一定程度擴(kuò)大，但從增長(zhǎng)的營(yíng)收來(lái)看，在激光雷達(dá)行業(yè)遇冷的當(dāng)下，速騰聚創(chuàng)的經(jīng)營(yíng)狀況已經(jīng)有一定程度的改善。

二、激光雷達(dá)年銷5.7萬(wàn)臺(tái) 量產(chǎn)定點(diǎn)訂單全球領(lǐng)跑

在具體業(yè)務(wù)方面，速騰聚創(chuàng)的營(yíng)收主要分為產(chǎn)品銷售和解決方案銷售兩方面，大部分收入來(lái)自向汽車、機(jī)器人及其他行業(yè)的客戶銷售各類激光雷達(dá)硬件。

截至2020年、2021年及2022年的12月31日，來(lái)自產(chǎn)品銷售的收入分別為人民幣1.30億元、2.29億元及3.99億元，分別占總收入的76.2%、69.2%及75.3%。

速騰聚創(chuàng)近3年收入細(xì)分

營(yíng)收增加的背后主要是由于產(chǎn)品銷量的提升。2020年速騰聚創(chuàng)的激光雷達(dá)產(chǎn)品銷量為約7200臺(tái)，2021年增長(zhǎng)至1.63萬(wàn)臺(tái)，2022年增長(zhǎng)更為迅猛，達(dá)到5.7萬(wàn)臺(tái)。

除了產(chǎn)品，速騰聚創(chuàng)還提供激光雷達(dá)感知解決方案，截至2020年、2021年及2022年12月31日，解決方案銷售的收入分別為人民幣3792萬(wàn)元、8473萬(wàn)元及1.22億元，分別占總收入的22.2%、25.6%及23.1%。

速騰聚創(chuàng)方面表示，截至2023年3月31日，速騰聚創(chuàng)已成功取得21家汽車整車廠及一級(jí)供應(yīng)商的52款車型的前裝量產(chǎn)定點(diǎn)預(yù)期訂單，位居全球第一。

速騰聚創(chuàng)部分定點(diǎn)客戶

截至同日，其激光雷達(dá)產(chǎn)品已被中國(guó)按2022年銷量排名的前十家汽車整車廠中的九家選定，其包括中國(guó)最大的汽車整車廠及全球最大的新能源汽車整車廠。

從其生產(chǎn)規(guī)模與技術(shù)能力來(lái)看，速騰聚創(chuàng)已成為全球頭部激光雷達(dá)企業(yè)。

三、上市未半中途換帥 吉利菜鳥小米中國(guó)移動(dòng)注資

2014年一位來(lái)自潮汕的80后哈工大博士邱純鑫與博士導(dǎo)師朱曉蕊以及實(shí)驗(yàn)室同門師弟劉樂(lè)天，創(chuàng)立了一家智能激光雷達(dá)系統(tǒng)科技企業(yè)，即速騰聚創(chuàng)。

速騰聚創(chuàng)創(chuàng)始人兼CEO邱純鑫

其中，邱純鑫擔(dān)任公司CEO，朱曉蕊出任公司首席科學(xué)家，劉樂(lè)天則擔(dān)任公司CTO，目前企業(yè)員工超過(guò)千人。

速騰聚創(chuàng)創(chuàng)始人兼CTO劉樂(lè)天

在這發(fā)展的9年期間還有個(gè)小插曲，早在2021年，速騰聚創(chuàng)就籌備在海外上市，但當(dāng)時(shí)的CFO是剛從汽車之家離職的鄒鈞。鄒鈞可謂是操刀公司上市的“老手”，其先后擔(dān)任納斯達(dá)克上市公司中國(guó)比克電池、GCL公司、當(dāng)當(dāng)、創(chuàng)夢(mèng)天地的CFO，并成功幫助創(chuàng)夢(mèng)天地、汽車之家上市?？赡苁蔷嚯x上市目標(biāo)遙遙無(wú)期，鄒鈞再加入速騰聚創(chuàng)一年左右，就選擇了離開。

截至2022年年底，先前的三位哈工大博士創(chuàng)始人——執(zhí)行董事邱純鑫通過(guò)BlackPearl持股為11.58%，非執(zhí)行董事朱曉蕊通過(guò)EmeraldForest持股為6.94%，執(zhí)行董事劉樂(lè)天通過(guò)Sixsenset持股為4.25%。

速騰聚創(chuàng)股權(quán)及公司架構(gòu)

此外，速騰聚創(chuàng)還額外獲得多家知名投資機(jī)構(gòu)和戰(zhàn)略投資方的支持。

菜鳥持股為11.03%，東方富海通過(guò)OFC持股為3.6%，Gortune持股為3.47%，華興資本持股為5.32%，吉利通過(guò)GCF持股為1.72%，湖北小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)投資基金通過(guò)上海籽月持股為2.35%。北京汽車通過(guò)上海安鵬持股為1.19%，通過(guò)北汽華金持股0.53%；中移河北雄安持股為1.21%等。

在未來(lái)，速騰聚創(chuàng)表示會(huì)將IPO籌集的資金45%預(yù)計(jì)將用于研發(fā)，持續(xù)建立并優(yōu)化產(chǎn)品管線以及團(tuán)隊(duì)擴(kuò)展以支持研發(fā)計(jì)劃；20%預(yù)計(jì)將用于提升制造、測(cè)試及驗(yàn)證能力；20%預(yù)計(jì)將用于加強(qiáng)銷售和營(yíng)銷工作；5%預(yù)計(jì)將用于探索潛在的戰(zhàn)略合作關(guān)系或聯(lián)盟；10%預(yù)計(jì)將用于營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途，以支持業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)及增長(zhǎng)。

結(jié)語(yǔ)：中國(guó)激光雷達(dá)企業(yè)正沖向全球

繼禾賽科技美股上市后，隨著此次向港交所提交IPO文件，速騰聚創(chuàng)進(jìn)入了赴港上市的倒計(jì)時(shí)，中國(guó)激光雷達(dá)企業(yè)正向全球沖刺。

在全球上市的激光雷達(dá)公司中，速騰聚創(chuàng)占據(jù)了很多先發(fā)條件。根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，速騰聚創(chuàng)服務(wù)的汽車整車廠和一級(jí)供應(yīng)商數(shù)量最多、擁有前裝量產(chǎn)定點(diǎn)車型最多、開啟量產(chǎn)交付車型SOP最多。

但目前速騰聚創(chuàng)的虧損還是逐漸擴(kuò)大，定點(diǎn)轉(zhuǎn)化效率還有待提升，對(duì)于速騰聚創(chuàng)而言，未來(lái)除了拓展定點(diǎn)車企的數(shù)量外，還應(yīng)該提升客戶和產(chǎn)品質(zhì)量。

不過(guò)，相信速騰聚創(chuàng)上市后，無(wú)論是激光雷達(dá)產(chǎn)品力還是出貨量都將再上一層樓。

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