基本面

【資料圖】

市場才從硅谷銀行風(fēng)波中喘息了一天，全球系統(tǒng)重要性銀行瑞信再度爆發(fā)危機(jī)，使得風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒卷土重來。和此前不同的是，瑞信的雷在歐洲，避險(xiǎn)資金不僅涌入黃金和日元這些傳統(tǒng)避險(xiǎn)資產(chǎn)上，還推動(dòng)美元走高。美元指數(shù)從103.40上方重新上漲一度站上105關(guān)口，黃金最大漲幅超過50美元，日元也重新收復(fù)了此前一天失地。不過，瑞士監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出對(duì)該銀行提供流動(dòng)性支持后，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有所回暖，避險(xiǎn)資產(chǎn)漲幅均有所回吐。在瑞信風(fēng)波中，受傷最重的是瑞郎和歐元，跌幅分別達(dá)到2.2%和1.4%。風(fēng)險(xiǎn)貨幣被殃及，均回吐了此前兩日漲幅。

瑞士信貸的最大投資者沙特國家銀行稱因監(jiān)管限制而無法提供更多資金支持，引爆投資者對(duì)歐美銀行體系穩(wěn)定性的擔(dān)憂。此前，瑞信表示，該行在2021年和2022年的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制方面發(fā)現(xiàn)了“重大缺陷” 。不過，很快，瑞士央行發(fā)聲表示將在必要時(shí)向瑞信提供流動(dòng)性，瑞信當(dāng)前的資本率與流動(dòng)性狀況仍符合要求，沒有跡象顯示當(dāng)前問題對(duì)瑞士銀行業(yè)實(shí)體有直接傳染風(fēng)險(xiǎn)。

不管是此前的硅谷銀行破產(chǎn)，還是當(dāng)前的瑞士信貸危機(jī)，央行都迅速入場安撫市場，但這并不能消除市場對(duì)銀行業(yè)危機(jī)的擔(dān)心。市場再一次重新下調(diào)對(duì)歐美央行加息預(yù)期，CME美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示，市場認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在3月不加息和加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性接近對(duì)半。市場預(yù)計(jì)周四歐洲央行加息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期從90%驟降至30%，加息25個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期升至70%。市場對(duì)歐美央行本輪周期峰值利率的押注也被下調(diào)。

此外，美國數(shù)據(jù)顯示，美國2月零售銷售年率上升5.4%，創(chuàng)2020年12月以來的最低增速紀(jì)錄；月率下降0.4%，較前值的3%大幅下降。美國2月PPI月率下降0.1%，低于預(yù)期的0.3%和前值0.7%，年率增長4.6%，較上月的6%放緩，是2021年3月以來的最低水平。核心PPI月率增長0%，低于預(yù)期的0.4%和前值0.5%，核心年率增長4.4%，也低于預(yù)期5.2%和前值5.4%。數(shù)據(jù)為美聯(lián)儲(chǔ)放緩加息步伐提供了理由。

被視為“美聯(lián)儲(chǔ)喉舌”、有“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱的華爾街日?qǐng)?bào)記者Nick Timiraos表示，更多投資者預(yù)計(jì)，由于過去一周美國兩家地區(qū)性銀行倒閉引發(fā)更廣泛的金融動(dòng)蕩，美聯(lián)儲(chǔ)的加息周期可能已經(jīng)結(jié)束。

美聯(lián)儲(chǔ)在金融穩(wěn)定性和抑制通脹間難以做出艱難的抉擇，同時(shí)也是市場當(dāng)前的矛盾，這可能決定了在美聯(lián)儲(chǔ)3月利率決議前，市場很容易聽風(fēng)就是雨，來回波動(dòng)。在復(fù)雜的市況中，日內(nèi)歐央行將公布利率決議，歐央行是否放緩加息步伐至25個(gè)基點(diǎn)，是市場窺探全球央行是否因?yàn)闅W美銀行危機(jī)而逆轉(zhuǎn)加息立場的一個(gè)重要窗口。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D在MA50受阻以大陰線下跌，但在前期低點(diǎn)1.0520一線仍存在支持，不破暫時(shí)以區(qū)間看待。4小時(shí)圖暴跌下探前期低點(diǎn)，仍存在明顯支持，不應(yīng)過分看空。小時(shí)圖大跌在1.0510上方錄得反轉(zhuǎn)K線企穩(wěn)回升，但整體上行動(dòng)能不強(qiáng)。日內(nèi)建議關(guān)注1.0520一線支持表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位 ： 1.0520 1.0480 1.0400

阻力位： 1.0600 1.0650 1.0700

英鎊/美元

日?qǐng)D在MA50一線受阻，維持在該線下方仍將偏弱。4小時(shí)圖在1.2200一線拉鋸后下行，關(guān)注MA5/10死叉的壓制。小時(shí)圖跌破1.2130加速走低，當(dāng)前在1.2000上方企穩(wěn)反彈，但力度不強(qiáng)。日內(nèi)建議關(guān)注1.2000一線支持表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 1.2000 1.1920 1.1850

阻力位： 1.2110 1.2150 1.2200

美元/日元

日?qǐng)D重新回踩MA50一線，關(guān)注該線能否企穩(wěn)。4小時(shí)圖沖高在前期高點(diǎn)135.00上方受阻回落重新回踩132.30一線支持，仍未選擇新方向。小時(shí)圖跌破134.00一線加速下跌，當(dāng)前在132.20上方整理，該檔存在支持。日內(nèi)建議關(guān)注132.20一線支持表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 132.20 131.50 131.00

阻力位： 133.85 134.30 134.90

黃金

日?qǐng)D仍企穩(wěn)1900上方，但上下長影線顯示多空拉鋸可能增強(qiáng)，對(duì)進(jìn)一步上行空間保持謹(jǐn)慎。4小時(shí)圖短線刺穿1900下方但很快企穩(wěn)并再創(chuàng)新高，顯示該檔存在護(hù)盤。小時(shí)圖先抑后揚(yáng)，整體多頭仍占主導(dǎo)。日內(nèi)建議關(guān)注1900附近輕倉做多，緊設(shè)止損，看1925上方尋求遇阻反手做空機(jī)會(huì)。

支撐位： 1900 1885 1875

阻力位： 1925 1937 1950

白銀

日?qǐng)D在前期高點(diǎn)22.00附近連續(xù)錄得反轉(zhuǎn)信號(hào)，警惕反轉(zhuǎn)下行的可能性。4小時(shí)圖沖高回落，陰線增多，但需要有效下破21.50才能打開進(jìn)一步下行空間。小時(shí)圖倒V反轉(zhuǎn)，空頭動(dòng)能增強(qiáng)。日內(nèi)建議激進(jìn)者尋找22.00下方做空，緊設(shè)止損，下破21.50跟進(jìn)。

支撐位：21.50 21.30 21.00

阻力位：22.00 22.20 22.40

HYCM祝您生活愉快！

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