2021年12月，“中國(guó)企業(yè)營(yíng)收兩百?gòu)?qiáng)榜單”發(fā)布。在這張榜單中，匯聚了眾多耳熟能詳?shù)男袠I(yè)“明星”，如中石化、中國(guó)銀行、騰訊等，而保險(xiǎn)行業(yè)有三家民營(yíng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)躋身榜單：一家是成立超過(guò)30年的中國(guó)平安;一家是成立超過(guò)20年的泰康保險(xiǎn);另一家則是成立10余年的陽(yáng)光保險(xiǎn)。

當(dāng)時(shí)，相較于兩家同業(yè)公司，年輕而低調(diào)的陽(yáng)光保險(xiǎn)并未受到大范圍關(guān)注。但眼下這個(gè)局面正在改變：不久前，陽(yáng)光保險(xiǎn)在港交所遞交了招股書(shū)。這意味著，保險(xiǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)第10家上市公司。

從規(guī)模上看，陽(yáng)光保險(xiǎn)已踏入“千億保費(fèi)俱樂(lè)部”。2021年，其保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)9.9%，為1017.59億元;凈利潤(rùn)接近60億元。

這僅僅是冰山一角。事實(shí)上，自2004年成立以來(lái)，陽(yáng)光保險(xiǎn)擴(kuò)張迅速，吳曉波曾評(píng)價(jià)，“這個(gè)發(fā)展速度在中國(guó)商業(yè)界創(chuàng)造了記錄”。隨著此次正式遞表，以驚人速度成長(zhǎng)的陽(yáng)光保險(xiǎn)走到了聚光燈下。

千億保費(fèi)玩家闖關(guān)IPO

沉寂一年后，保險(xiǎn)市場(chǎng)迎來(lái)了新變化。4月19日，陽(yáng)光保險(xiǎn)在港交所遞交招股書(shū)，華泰國(guó)際、中金公司、瑞銀集團(tuán)、建銀國(guó)際為聯(lián)席保薦人，一旦上市申請(qǐng)獲批通過(guò)，陽(yáng)光保險(xiǎn)有望成為第10家上市險(xiǎn)企。

陽(yáng)光保險(xiǎn)的上市傳聞已有一段時(shí)間，此前隨著證監(jiān)會(huì)正式接收材料，和港交所披露招股書(shū)，使得陽(yáng)光保險(xiǎn)上市傳聞終于撥云見(jiàn)霧，得以證實(shí)?！敦?cái)經(jīng)》報(bào)道中援引非銀分析師稱，如一切順利，陽(yáng)光保險(xiǎn)年內(nèi)即可上市。這意味著，險(xiǎn)企上市隊(duì)伍再添新軍。

目前，上市險(xiǎn)企中，中國(guó)人保、中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)為A+H上市公司;中國(guó)太平、中國(guó)再保險(xiǎn)、眾安在線為港股上市公司。其中， 2020年6月，自中國(guó)太保發(fā)行滬倫通全球存托憑證(GDR)，登陸倫交所之后，資本市場(chǎng)上再無(wú)新的險(xiǎn)企上市。而對(duì)于保費(fèi)收入站上千億規(guī)模臺(tái)階的陽(yáng)光保險(xiǎn)而言，已具備與上市險(xiǎn)企比肩的實(shí)力。

招股書(shū)顯示，過(guò)往三年，陽(yáng)光保險(xiǎn)保費(fèi)收入由2019年的879.07億元增加至2021年的1017.59億元;歸母凈利潤(rùn)也由2019年的50.86億元增加至2021年的58.83億元，資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)4000億元。

2005年至今，陽(yáng)光保險(xiǎn)圍繞著人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理及投資、養(yǎng)老社區(qū)等不同業(yè)務(wù)快速布局，已成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)13家保險(xiǎn)集團(tuán)之一。目前，其旗下?lián)碛嘘?yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)、陽(yáng)光人壽、陽(yáng)光資產(chǎn)管理、陽(yáng)光信保等多個(gè)專業(yè)子公司。

在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，盡管陽(yáng)光保險(xiǎn)依靠財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)起家，但增長(zhǎng)空間更大的人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。2019年至2021年，陽(yáng)光保險(xiǎn)的人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)已貢獻(xiàn)近六成的業(yè)務(wù)收入，同比增長(zhǎng)10.38%，超過(guò)行業(yè)水平。而通過(guò)陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，已經(jīng)為市場(chǎng)提供了涵蓋機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)、意外傷害和短期健康險(xiǎn)、保證險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)險(xiǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等超過(guò)4000種財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品。

事實(shí)上，即使身處競(jìng)爭(zhēng)激烈的人身險(xiǎn)市場(chǎng)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)，這兩家專業(yè)子公司也占據(jù)著一席之地。來(lái)自中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)及保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，以原保險(xiǎn)保費(fèi)收入計(jì)算，陽(yáng)光人壽和陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)在2020年市場(chǎng)中分別占據(jù)了1.7%和2.7%的份額，位居市場(chǎng)前列。

眼下，雖然經(jīng)歷著疫情與轉(zhuǎn)型雙重考驗(yàn)的保險(xiǎn)市場(chǎng)略顯沉寂，但從更廣闊的范圍來(lái)看，這或許也是起跳前的蓄勢(shì)深蹲。瑞再Sigma報(bào)告連續(xù)三年顯示，以中國(guó)為首的新興市場(chǎng)將支撐保險(xiǎn)市場(chǎng)的復(fù)蘇。

“陽(yáng)光速度”創(chuàng)造紀(jì)錄

陽(yáng)光保險(xiǎn)的發(fā)展速度很快。

公開(kāi)信息顯示，成立3年，陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)化;成立5年，陽(yáng)光保險(xiǎn)躋身中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)，此后連續(xù)11年穩(wěn)居榜單之中;成立7年，集齊產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、資產(chǎn)管理的全保險(xiǎn)牌照。在一眾國(guó)有大型保險(xiǎn)企業(yè)中，陽(yáng)光保險(xiǎn)獨(dú)樹(shù)一幟。財(cái)經(jīng)作家吳曉波曾評(píng)價(jià)稱：“這個(gè)發(fā)展速度在中國(guó)商業(yè)界創(chuàng)造了記錄”。

2004年12月，陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)通過(guò)監(jiān)管審批;

2005年7月，陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)正式成立;

2007年12月，陽(yáng)光人壽成立;

2008年，陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)化;

2012年和2016年，陽(yáng)光資產(chǎn)、陽(yáng)光信保相繼成立……

雖然陽(yáng)光保險(xiǎn)成立的前10年是行業(yè)快速發(fā)展的10年，但身處在行業(yè)前進(jìn)的浪潮中，陽(yáng)光保險(xiǎn)各版塊表現(xiàn)尤為出色——一個(gè)例子是，2004年至2005年，陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)籌建前后，還有6家財(cái)險(xiǎn)公司同樣獲得監(jiān)管批文。時(shí)至今日，其余6家機(jī)構(gòu)的保費(fèi)收入總和、利潤(rùn)總和仍不敵陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的表現(xiàn)。

作為陽(yáng)光保險(xiǎn)的奠基業(yè)務(wù)，財(cái)險(xiǎn)板塊仍不斷探索求新。2019年，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)在全國(guó)推行專屬代理人模式，這是行業(yè)第二家拿到EA門(mén)店經(jīng)營(yíng)權(quán)批文的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

據(jù)悉， EA門(mén)店也是專屬代理門(mén)店模式。采用“平臺(tái)+創(chuàng)業(yè)”，以線下門(mén)店根植社區(qū)的形式來(lái)代理某一家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，并獨(dú)立開(kāi)展業(yè)務(wù)。在國(guó)外市場(chǎng)上，EA門(mén)店發(fā)展較為成熟。而伴隨當(dāng)前的轉(zhuǎn)型需求，這一經(jīng)營(yíng)模式也被業(yè)內(nèi)給予厚望。

招股書(shū)中透露，在這個(gè)模式基礎(chǔ)上，陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)化門(mén)店選址、選人和布局模型。截至2021年12月31日，陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)已開(kāi)設(shè)EA門(mén)店2038家。這些門(mén)店在當(dāng)年為其帶來(lái)了21.32億元的保費(fèi)收入。

而人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)已成為陽(yáng)光保險(xiǎn)的支柱。據(jù)招股書(shū)，2019年、2020年和2021年，其人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為481.18億元、551.04億元和608.26億元，在所有業(yè)務(wù)中占比接近60%。截至2021年底，陽(yáng)光保險(xiǎn)服務(wù)約2540萬(wàn)名個(gè)人客戶和約43萬(wàn)家團(tuán)體客戶。遍布各地的分支機(jī)構(gòu)共計(jì)2895個(gè)。在售人身險(xiǎn)產(chǎn)品超過(guò)130種。

醫(yī)養(yǎng)健康全面發(fā)力

在陽(yáng)光保險(xiǎn)的眾多布局中，陽(yáng)光融和醫(yī)院是不容忽視的存在。這也是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)投資設(shè)立的首家大型綜合醫(yī)院。

通過(guò)此前的媒體報(bào)道，可以看出陽(yáng)光融和醫(yī)院的細(xì)節(jié)處，充滿了辦院的“用心”。在陽(yáng)光融和醫(yī)院，急診室中有一面不具有承重作用的墻被打掉，救護(hù)車可以直接開(kāi)到搶救室門(mén)前，讓病人更快接受救治;為了尊重逝者，陽(yáng)光融和醫(yī)院的安息室是醫(yī)院里“最漂亮的地方”……

2016年，陽(yáng)光融和醫(yī)院正式開(kāi)業(yè)。根據(jù)媒體報(bào)道，開(kāi)診一年，其實(shí)現(xiàn)門(mén)急診總量24萬(wàn)人次，體檢近3萬(wàn)人次，住院病人突破1.5萬(wàn)人次，完成手術(shù)4000多臺(tái)次。

開(kāi)業(yè)三年時(shí)間，陽(yáng)光融和醫(yī)院獲得了JCI第六版認(rèn)證。據(jù)了解，JCI標(biāo)準(zhǔn)是國(guó)際公認(rèn)醫(yī)療服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，代表了醫(yī)院服務(wù)和醫(yī)院管理的最高水平。2021年9月17日，這家醫(yī)院又以9.89分通過(guò)國(guó)際JCI復(fù)評(píng)認(rèn)證，成為山東省首家通過(guò)JCI第七版認(rèn)證的醫(yī)院。

招股書(shū)披露，截至去年年底，醫(yī)院開(kāi)設(shè)了33個(gè)臨床科室，9個(gè)醫(yī)技科室，擁有34間(復(fù)合)手術(shù)室、心臟中心、骨科中心、消化中心、兒科中心、腦科醫(yī)院等特色科室。

陽(yáng)光保險(xiǎn)也在招股書(shū)中表示，將圍繞保險(xiǎn)主業(yè)客戶人群，打造“融和醫(yī)院+?？漆t(yī)院+終端機(jī)構(gòu)”的完整醫(yī)療服務(wù)模式。打通醫(yī)院、醫(yī)生、醫(yī)藥、健康等健康管理服務(wù)生態(tài)，并充分利用博鰲先行區(qū)、橫琴自貿(mào)區(qū)等地特許醫(yī)療政策，引入國(guó)際領(lǐng)先的醫(yī)療技術(shù)、藥品器械落地國(guó)內(nèi)。

而在醫(yī)療服務(wù)的基礎(chǔ)上，陽(yáng)光保險(xiǎn)還在不斷延伸業(yè)態(tài)的想象空間。在廣州從化，陽(yáng)光人家粵港澳全齡康養(yǎng)國(guó)際社區(qū)成為其在華南地區(qū)布局康養(yǎng)板塊的重要抓手。據(jù)悉，“陽(yáng)光人家”品牌通過(guò)引入持續(xù)照料退休社區(qū)模式，為社區(qū)成員提供生活服務(wù)、文娛社交、營(yíng)養(yǎng)膳食、精神慰藉、健康管理、安心醫(yī)療、康復(fù)服務(wù)等多項(xiàng)服務(wù)。

陽(yáng)光保險(xiǎn)在招股書(shū)中透露，目前，其已完成同多家醫(yī)療服務(wù)合作單位的戰(zhàn)略協(xié)議、合作意向書(shū)的簽署。項(xiàng)目將同步整合內(nèi)部資源、深化與陽(yáng)光融和醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)及資源合作。去年1月，“陽(yáng)光人家”養(yǎng)老社區(qū)也同陽(yáng)光人壽保單相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了壽險(xiǎn)保單實(shí)體化。

在社區(qū)養(yǎng)老之外，居家養(yǎng)老模式也被納入養(yǎng)老版圖中。根據(jù)陽(yáng)光保險(xiǎn)介紹，其搭建的“孝無(wú)憂”居家養(yǎng)老服務(wù)體系，將為居家老人提供全年家庭醫(yī)生視頻問(wèn)診、在線購(gòu)藥、生病門(mén)診、住院綠通、全年定期護(hù)士上門(mén)進(jìn)行基礎(chǔ)體檢、居家運(yùn)動(dòng)等多項(xiàng)增值服務(wù)。

事實(shí)上，不僅僅是養(yǎng)老業(yè)務(wù)受益，豐厚的醫(yī)療資源也在更廣泛地推動(dòng)保險(xiǎn)主業(yè)變革。陽(yáng)光保險(xiǎn)方面介紹稱，通過(guò)“藥無(wú)憂”、“醫(yī)無(wú)憂”、“康無(wú)憂”系列產(chǎn)品，為客戶規(guī)劃各階段健康管理服務(wù)。

科技賦能，遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展

作為探索“保險(xiǎn)+科技”的先行者之一，陽(yáng)光保險(xiǎn)始終重視科技創(chuàng)新對(duì)主業(yè)的推動(dòng)作用。

據(jù)了解，早在2014年公司年度工作會(huì)議上，陽(yáng)光保險(xiǎn)首次提出深入推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)、大金融、終極客戶三大戰(zhàn)略;2016年集團(tuán)的“三五”時(shí)期，陽(yáng)光保險(xiǎn)提出建設(shè)以互聯(lián)網(wǎng)為代表的“四個(gè)陽(yáng)光”;而在2021年邁入“四五”時(shí)期后，陽(yáng)光保險(xiǎn)更是推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型2.0，提出要以客戶洞察為核心，構(gòu)建數(shù)字化客戶洞察、數(shù)字化營(yíng)銷、數(shù)字化風(fēng)控、數(shù)字化運(yùn)營(yíng)幾大能力提升，這也標(biāo)志著陽(yáng)光利用數(shù)據(jù)、智能重構(gòu)流程、產(chǎn)品、服務(wù)工作全面開(kāi)啟。

招股書(shū)中透露，2019年，陽(yáng)光保險(xiǎn)啟動(dòng)組織架構(gòu)改革，成立了專門(mén)的科技中心，下設(shè)科技創(chuàng)新推動(dòng)部、應(yīng)用開(kāi)發(fā)部、技術(shù)管理部、基礎(chǔ)架構(gòu)部、信息安全部、大數(shù)據(jù)與人工智能部級(jí)科技研究院。

“科技能力的建設(shè)上升至集團(tuán)戰(zhàn)略層面”，陽(yáng)光保險(xiǎn)在招股書(shū)中提到，2019年至2021年，陽(yáng)光保險(xiǎn)科技投入為8.67億元、10.12億元、10.77億元，占當(dāng)年?duì)I收占比中約為0.9%。而2020年，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)信息科技投入在總營(yíng)收中占比約為0.6%。

高于行業(yè)的研發(fā)投入下，為陽(yáng)光保險(xiǎn)聚集了一批人才隊(duì)伍。招股書(shū)中顯示，去年年末，陽(yáng)光保險(xiǎn)研發(fā)團(tuán)隊(duì)包括1428名內(nèi)部工程師和技術(shù)人員，專業(yè)投資與研究人員總計(jì)159人，其中，141人具備碩士或以上學(xué)位。

落地在具體業(yè)務(wù)中，2020年5月，陽(yáng)光人壽推出“理賠智慧眼”服務(wù)，通過(guò)OCR技術(shù)實(shí)現(xiàn)了智能識(shí)別、清晰度檢測(cè)及智能校驗(yàn)等功能，通過(guò)精簡(jiǎn)流程提高效率，提升準(zhǔn)確率;陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)的“一鍵賠”工具則可以實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程視頻查勘，圖像識(shí)別技術(shù)應(yīng)用于車險(xiǎn)定損環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)小額案件快速定損;“一鍵賠”2021年已累計(jì)提供約120萬(wàn)次的理賠服務(wù)。

此外，助力三農(nóng)發(fā)展方面，陽(yáng)光保險(xiǎn)也通過(guò)科技進(jìn)行了業(yè)務(wù)革新。據(jù)陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)介紹，其研發(fā)的“向日葵農(nóng)險(xiǎn)”APP在首期建設(shè)中應(yīng)用了3S技術(shù)、人工智能技術(shù)及測(cè)長(zhǎng)估重、智能點(diǎn)數(shù)、OCR識(shí)別技術(shù)等，嵌入衛(wèi)星影像底圖數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)了農(nóng)險(xiǎn)線上驗(yàn)標(biāo)、線上查勘、按圖承保、按圖理賠的功能，有效提升了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保理賠的時(shí)效性和有效性。

正是科技的不斷賦能，陽(yáng)光保險(xiǎn)保費(fèi)收入首次突破千億關(guān)口，未來(lái)以上市目標(biāo)為起點(diǎn)，陽(yáng)光保險(xiǎn)將進(jìn)入新的發(fā)展階段。

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