2021年12月，“中國企業(yè)營收兩百強榜單”發(fā)布。在這張榜單中，匯聚了眾多耳熟能詳?shù)男袠I(yè)“明星”，如中石化、中國銀行、騰訊等，而保險行業(yè)有三家民營保險機構躋身榜單：一家是成立超過30年的中國平安;一家是成立超過20年的泰康保險;另一家則是成立10余年的陽光保險。

當時，相較于兩家同業(yè)公司，年輕而低調(diào)的陽光保險并未受到大范圍關注。但眼下這個局面正在改變：不久前，陽光保險在港交所遞交了招股書。這意味著，保險業(yè)或?qū)⒂瓉淼?0家上市公司。

從規(guī)模上看，陽光保險已踏入“千億保費俱樂部”。2021年，其保費收入同比增長9.9%，為1017.59億元;凈利潤接近60億元。

這僅僅是冰山一角。事實上，自2004年成立以來，陽光保險擴張迅速，吳曉波曾評價，“這個發(fā)展速度在中國商業(yè)界創(chuàng)造了記錄”。隨著此次正式遞表，以驚人速度成長的陽光保險走到了聚光燈下。

千億保費玩家闖關IPO

沉寂一年后，保險市場迎來了新變化。4月19日，陽光保險在港交所遞交招股書，華泰國際、中金公司、瑞銀集團、建銀國際為聯(lián)席保薦人，一旦上市申請獲批通過，陽光保險有望成為第10家上市險企。

陽光保險的上市傳聞已有一段時間，此前隨著證監(jiān)會正式接收材料，和港交所披露招股書，使得陽光保險上市傳聞終于撥云見霧，得以證實?！敦斀?jīng)》報道中援引非銀分析師稱，如一切順利，陽光保險年內(nèi)即可上市。這意味著，險企上市隊伍再添新軍。

目前，上市險企中，中國人保、中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險為A+H上市公司;中國太平、中國再保險、眾安在線為港股上市公司。其中， 2020年6月，自中國太保發(fā)行滬倫通全球存托憑證(GDR)，登陸倫交所之后，資本市場上再無新的險企上市。而對于保費收入站上千億規(guī)模臺階的陽光保險而言，已具備與上市險企比肩的實力。

招股書顯示，過往三年，陽光保險保費收入由2019年的879.07億元增加至2021年的1017.59億元;歸母凈利潤也由2019年的50.86億元增加至2021年的58.83億元，資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過4000億元。

2005年至今，陽光保險圍繞著人身保險、財產(chǎn)保險、資產(chǎn)管理及投資、養(yǎng)老社區(qū)等不同業(yè)務快速布局，已成長為國內(nèi)13家保險集團之一。目前，其旗下?lián)碛嘘柟猱a(chǎn)險、陽光人壽、陽光資產(chǎn)管理、陽光信保等多個專業(yè)子公司。

在業(yè)務結構上，盡管陽光保險依靠財險業(yè)務起家，但增長空間更大的人身險業(yè)務發(fā)展迅速。2019年至2021年，陽光保險的人身險業(yè)務已貢獻近六成的業(yè)務收入，同比增長10.38%，超過行業(yè)水平。而通過陽光財險經(jīng)營的財產(chǎn)險業(yè)務，已經(jīng)為市場提供了涵蓋機動車輛險、意外傷害和短期健康險、保證險、責任險、農(nóng)業(yè)險和企業(yè)財產(chǎn)險等超過4000種財產(chǎn)險產(chǎn)品。

事實上，即使身處競爭激烈的人身險市場、財產(chǎn)險市場，這兩家專業(yè)子公司也占據(jù)著一席之地。來自中國銀保監(jiān)會及保險行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，以原保險保費收入計算，陽光人壽和陽光財險在2020年市場中分別占據(jù)了1.7%和2.7%的份額，位居市場前列。

眼下，雖然經(jīng)歷著疫情與轉(zhuǎn)型雙重考驗的保險市場略顯沉寂，但從更廣闊的范圍來看，這或許也是起跳前的蓄勢深蹲。瑞再Sigma報告連續(xù)三年顯示，以中國為首的新興市場將支撐保險市場的復蘇。

“陽光速度”創(chuàng)造紀錄

陽光保險的發(fā)展速度很快。

公開信息顯示，成立3年，陽光保險集團化;成立5年，陽光保險躋身中國企業(yè)500強，此后連續(xù)11年穩(wěn)居榜單之中;成立7年，集齊產(chǎn)險、壽險、資產(chǎn)管理的全保險牌照。在一眾國有大型保險企業(yè)中，陽光保險獨樹一幟。財經(jīng)作家吳曉波曾評價稱：“這個發(fā)展速度在中國商業(yè)界創(chuàng)造了記錄”。

2004年12月，陽光財險通過監(jiān)管審批;

2005年7月，陽光財險正式成立;

2007年12月，陽光人壽成立;

2008年，陽光保險集團化;

2012年和2016年，陽光資產(chǎn)、陽光信保相繼成立……

雖然陽光保險成立的前10年是行業(yè)快速發(fā)展的10年，但身處在行業(yè)前進的浪潮中，陽光保險各版塊表現(xiàn)尤為出色——一個例子是，2004年至2005年，陽光財險籌建前后，還有6家財險公司同樣獲得監(jiān)管批文。時至今日，其余6家機構的保費收入總和、利潤總和仍不敵陽光財險這兩項業(yè)務的表現(xiàn)。

作為陽光保險的奠基業(yè)務，財險板塊仍不斷探索求新。2019年，銀保監(jiān)會批準陽光財險在全國推行專屬代理人模式，這是行業(yè)第二家拿到EA門店經(jīng)營權批文的保險機構。

據(jù)悉， EA門店也是專屬代理門店模式。采用“平臺+創(chuàng)業(yè)”，以線下門店根植社區(qū)的形式來代理某一家保險公司的產(chǎn)品，并獨立開展業(yè)務。在國外市場上，EA門店發(fā)展較為成熟。而伴隨當前的轉(zhuǎn)型需求，這一經(jīng)營模式也被業(yè)內(nèi)給予厚望。

招股書中透露，在這個模式基礎上，陽光財險運用大數(shù)據(jù)技術優(yōu)化門店選址、選人和布局模型。截至2021年12月31日，陽光財險已開設EA門店2038家。這些門店在當年為其帶來了21.32億元的保費收入。

而人身險業(yè)務已成為陽光保險的支柱。據(jù)招股書，2019年、2020年和2021年，其人身險業(yè)務收入為481.18億元、551.04億元和608.26億元，在所有業(yè)務中占比接近60%。截至2021年底，陽光保險服務約2540萬名個人客戶和約43萬家團體客戶。遍布各地的分支機構共計2895個。在售人身險產(chǎn)品超過130種。

醫(yī)養(yǎng)健康全面發(fā)力

在陽光保險的眾多布局中，陽光融和醫(yī)院是不容忽視的存在。這也是中國保險業(yè)投資設立的首家大型綜合醫(yī)院。

通過此前的媒體報道，可以看出陽光融和醫(yī)院的細節(jié)處，充滿了辦院的“用心”。在陽光融和醫(yī)院，急診室中有一面不具有承重作用的墻被打掉，救護車可以直接開到搶救室門前，讓病人更快接受救治;為了尊重逝者，陽光融和醫(yī)院的安息室是醫(yī)院里“最漂亮的地方”……

2016年，陽光融和醫(yī)院正式開業(yè)。根據(jù)媒體報道，開診一年，其實現(xiàn)門急診總量24萬人次，體檢近3萬人次，住院病人突破1.5萬人次，完成手術4000多臺次。

開業(yè)三年時間，陽光融和醫(yī)院獲得了JCI第六版認證。據(jù)了解，JCI標準是國際公認醫(yī)療服務標準，代表了醫(yī)院服務和醫(yī)院管理的最高水平。2021年9月17日，這家醫(yī)院又以9.89分通過國際JCI復評認證，成為山東省首家通過JCI第七版認證的醫(yī)院。

招股書披露，截至去年年底，醫(yī)院開設了33個臨床科室，9個醫(yī)技科室，擁有34間(復合)手術室、心臟中心、骨科中心、消化中心、兒科中心、腦科醫(yī)院等特色科室。

陽光保險也在招股書中表示，將圍繞保險主業(yè)客戶人群，打造“融和醫(yī)院+?？漆t(yī)院+終端機構”的完整醫(yī)療服務模式。打通醫(yī)院、醫(yī)生、醫(yī)藥、健康等健康管理服務生態(tài)，并充分利用博鰲先行區(qū)、橫琴自貿(mào)區(qū)等地特許醫(yī)療政策，引入國際領先的醫(yī)療技術、藥品器械落地國內(nèi)。

而在醫(yī)療服務的基礎上，陽光保險還在不斷延伸業(yè)態(tài)的想象空間。在廣州從化，陽光人家粵港澳全齡康養(yǎng)國際社區(qū)成為其在華南地區(qū)布局康養(yǎng)板塊的重要抓手。據(jù)悉，“陽光人家”品牌通過引入持續(xù)照料退休社區(qū)模式，為社區(qū)成員提供生活服務、文娛社交、營養(yǎng)膳食、精神慰藉、健康管理、安心醫(yī)療、康復服務等多項服務。

陽光保險在招股書中透露，目前，其已完成同多家醫(yī)療服務合作單位的戰(zhàn)略協(xié)議、合作意向書的簽署。項目將同步整合內(nèi)部資源、深化與陽光融和醫(yī)院醫(yī)療服務及資源合作。去年1月，“陽光人家”養(yǎng)老社區(qū)也同陽光人壽保單相結合，實現(xiàn)了壽險保單實體化。

在社區(qū)養(yǎng)老之外，居家養(yǎng)老模式也被納入養(yǎng)老版圖中。根據(jù)陽光保險介紹，其搭建的“孝無憂”居家養(yǎng)老服務體系，將為居家老人提供全年家庭醫(yī)生視頻問診、在線購藥、生病門診、住院綠通、全年定期護士上門進行基礎體檢、居家運動等多項增值服務。

事實上，不僅僅是養(yǎng)老業(yè)務受益，豐厚的醫(yī)療資源也在更廣泛地推動保險主業(yè)變革。陽光保險方面介紹稱，通過“藥無憂”、“醫(yī)無憂”、“康無憂”系列產(chǎn)品，為客戶規(guī)劃各階段健康管理服務。

科技賦能，遠戰(zhàn)略發(fā)展

作為探索“保險+科技”的先行者之一，陽光保險始終重視科技創(chuàng)新對主業(yè)的推動作用。

據(jù)了解，早在2014年公司年度工作會議上，陽光保險首次提出深入推進互聯(lián)網(wǎng)、大金融、終極客戶三大戰(zhàn)略;2016年集團的“三五”時期，陽光保險提出建設以互聯(lián)網(wǎng)為代表的“四個陽光”;而在2021年邁入“四五”時期后，陽光保險更是推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型2.0，提出要以客戶洞察為核心，構建數(shù)字化客戶洞察、數(shù)字化營銷、數(shù)字化風控、數(shù)字化運營幾大能力提升，這也標志著陽光利用數(shù)據(jù)、智能重構流程、產(chǎn)品、服務工作全面開啟。

招股書中透露，2019年，陽光保險啟動組織架構改革，成立了專門的科技中心，下設科技創(chuàng)新推動部、應用開發(fā)部、技術管理部、基礎架構部、信息安全部、大數(shù)據(jù)與人工智能部級科技研究院。

“科技能力的建設上升至集團戰(zhàn)略層面”，陽光保險在招股書中提到，2019年至2021年，陽光保險科技投入為8.67億元、10.12億元、10.77億元，占當年營收占比中約為0.9%。而2020年，各保險機構信息科技投入在總營收中占比約為0.6%。

高于行業(yè)的研發(fā)投入下，為陽光保險聚集了一批人才隊伍。招股書中顯示，去年年末，陽光保險研發(fā)團隊包括1428名內(nèi)部工程師和技術人員，專業(yè)投資與研究人員總計159人，其中，141人具備碩士或以上學位。

落地在具體業(yè)務中，2020年5月，陽光人壽推出“理賠智慧眼”服務，通過OCR技術實現(xiàn)了智能識別、清晰度檢測及智能校驗等功能，通過精簡流程提高效率，提升準確率;陽光財險的“一鍵賠”工具則可以實現(xiàn)遠程視頻查勘，圖像識別技術應用于車險定損環(huán)節(jié)，實現(xiàn)小額案件快速定損;“一鍵賠”2021年已累計提供約120萬次的理賠服務。

此外，助力三農(nóng)發(fā)展方面，陽光保險也通過科技進行了業(yè)務革新。據(jù)陽光財險介紹，其研發(fā)的“向日葵農(nóng)險”APP在首期建設中應用了3S技術、人工智能技術及測長估重、智能點數(shù)、OCR識別技術等，嵌入衛(wèi)星影像底圖數(shù)據(jù)，實現(xiàn)了農(nóng)險線上驗標、線上查勘、按圖承保、按圖理賠的功能，有效提升了農(nóng)業(yè)保險承保理賠的時效性和有效性。

正是科技的不斷賦能，陽光保險保費收入首次突破千億關口，未來以上市目標為起點，陽光保險將進入新的發(fā)展階段。

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