近日，又有兩家券商宣布正式上線基金投顧業(yè)務(wù)。

5月26日，光大證券(601788,診股)推出“金陽(yáng)光管家”基金投顧業(yè)務(wù)品牌。就在一周前，國(guó)金證券(600109,診股)基金投顧品牌“國(guó)金100”正式上線。截至目前，兩批共計(jì)29家獲得基金投顧試點(diǎn)資格的券商中，正式對(duì)外展業(yè)的券商已擴(kuò)容至19家。

券商中國(guó)記者了解到，基金投顧業(yè)務(wù)近期又迎新變化。今年以來(lái)，不少券商在深耕內(nèi)部客戶以外，紛紛開始發(fā)力外部渠道，積極與螞蟻、天天基金、理財(cái)通、蛋卷等平臺(tái)合作，還有券商成立了專門的團(tuán)隊(duì)拓展外部渠道。截至目前，已有7家券商在螞蟻上線了基金投顧業(yè)務(wù)。

又有兩家券商上線基金投顧業(yè)務(wù)

2021年7月，光大證券及國(guó)金證券均作為第二批試點(diǎn)券商獲得基金投顧試點(diǎn)資格。經(jīng)過(guò)近一年的籌備，兩家券商于近日相繼宣布該業(yè)務(wù)正式上線。

5月26日，光大證券基金投顧業(yè)務(wù)正式上線，推出“金陽(yáng)光管家”業(yè)務(wù)品牌。

記者獲悉，光大證券將打造風(fēng)險(xiǎn)特征穩(wěn)定的基金投資組合作為基金投顧業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。

光大證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，基金投顧業(yè)務(wù)前期需要規(guī)模和案例的積累，才能對(duì)員工和客戶起到示范作用。公司在業(yè)務(wù)開展之初業(yè)務(wù)重點(diǎn)將放在投教、投研、顧問(wèn)服務(wù)等方面。該人士還表示，顧問(wèn)服務(wù)是基金投顧業(yè)務(wù)的核心，將從兩方面來(lái)落實(shí)。

首先，光大證券基金投顧業(yè)務(wù)關(guān)注客戶每一筆投資需求，通過(guò)對(duì)客戶每筆投資全面需求進(jìn)行分析，在匹配相適的基金組合。“而不是以我們能提供的解決方案為中心，從而由過(guò)往的‘以產(chǎn)品為中心’真正做到‘以客戶為中心’。”

其次，光大證券依托自身的專業(yè)、人才及金融科技等優(yōu)勢(shì)，打造“有溫度、高頻率、易接觸”的投前投中投后全流程顧問(wèn)服務(wù)模式。據(jù)悉，光大證券為每位基金投顧業(yè)務(wù)客戶提供一名基金投顧服務(wù)人員陪伴客戶長(zhǎng)期投資的過(guò)程，客戶也可隨時(shí)通過(guò)光大證券金陽(yáng)光APP查看基金組合持倉(cāng)、收益及交易等詳情信息。

就在一周前，國(guó)金證券于5月20日宣布其基金投顧品牌“國(guó)金100”正式上線，首批開放5個(gè)組合并配備“組合策略智能匹配系統(tǒng)”。

據(jù)國(guó)金證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，“國(guó)金100”基金投顧主要有四個(gè)特點(diǎn)：一是“體系精選”，“國(guó)金100”建立了五維基金管理人嚴(yán)選和四層基金產(chǎn)品篩選機(jī)制，體系化的嚴(yán)選基金管理人和基金產(chǎn)品作為組合策略的產(chǎn)品池;二是“智能匹配”，通過(guò)投資者財(cái)富目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，智能匹配適合的組合策略;三是“專業(yè)投資”，基于公司專業(yè)投研團(tuán)隊(duì)的研究成果，通過(guò)具有豐富投資經(jīng)驗(yàn)的交易團(tuán)隊(duì)操作，使組合策略的執(zhí)行更加專業(yè);四是“全程陪伴”，通過(guò)投前、投中、投后全周期陪伴服務(wù)，投資者可以及時(shí)獲得組合策略的運(yùn)作情況及漲跌原因。

展業(yè)券商擴(kuò)容至19家，積極拓展外部渠道

據(jù)券商中國(guó)記者梳理，隨著國(guó)金證券及光大證券的基金投顧業(yè)務(wù)正式上線，截至目前，兩批共計(jì)29家獲得基金投顧試點(diǎn)資格的券商中，正式對(duì)外展業(yè)的券商已擴(kuò)容至19家。

其中，首批的國(guó)聯(lián)證券(601456,診股)、銀河證券、國(guó)泰君安(601211,診股)、中金財(cái)富、華泰證券(601688,診股)、中信建投(601066,診股)、申萬(wàn)宏源(000166,診股)等7家券商均已對(duì)外展業(yè)。第二批獲批券商中，展業(yè)的券商已經(jīng)擴(kuò)容至12家，包括中信證券(600030,診股)、招商證券(600999,診股)、國(guó)信證券(002736,診股)、東方證券(600958,診股)、興業(yè)證券(601377,診股)、財(cái)通證券(601108,診股)、中泰證券(600918,診股)、南京證券(601990,診股)、華寶證券、山西證券(002500,診股)、國(guó)金證券、光大證券。

近期券商基金投顧業(yè)務(wù)的動(dòng)作不斷。券商中國(guó)記者注意到，除了在券商自有APP上深耕內(nèi)部客戶以外，今年以來(lái)，不少券商開始發(fā)力外部渠道，積極與螞蟻、天天基金、理財(cái)通、蛋卷、陸金所等第三方平臺(tái)就基金投顧業(yè)務(wù)進(jìn)行合作，還有券商成立了專門的團(tuán)隊(duì)拓展外部渠道。

例如，在支付寶的基金“投顧管家”專區(qū)，包括國(guó)聯(lián)證券、中信建投、申萬(wàn)宏源、中金財(cái)富、財(cái)通證券、國(guó)泰君安、中國(guó)銀河(601881,診股)證券等7家券商均已上線了基金投顧組合。另外，今年4月，中金財(cái)富也宣布其基金投顧服務(wù)——公募50已登錄騰訊理財(cái)通平臺(tái)，成為首家為理財(cái)通微智投提供策略建議服務(wù)的券商。

(申萬(wàn)宏源、國(guó)泰君安等券商基金投顧業(yè)務(wù)已上線螞蟻“投顧管家”)

部分券商則選擇了與財(cái)經(jīng)大V牽手，率先在部分第三方平臺(tái)占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

今年1月，百億基金保有規(guī)模超百億元的大V“銀行螺絲釘”宣布加盟東方證券。截至今年5月中旬，包括“雞司令”“韭菜投資學(xué)”“股市藥丸”在內(nèi)的多位基金大V選擇入職華寶證券，而“揭幕者”“北漂的民工”等大V則選擇將組合轉(zhuǎn)交給華寶證券進(jìn)行升級(jí)管理。

華寶證券相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，第三方平臺(tái)上線投顧組合的前提是具備基金銷售資格。不同三方平臺(tái)在投顧業(yè)務(wù)上結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)和客戶群體呈現(xiàn)了不同的特點(diǎn)，有的以互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)為主，有的以傳統(tǒng)線下服務(wù)為主，有的以機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)為主。

“投顧機(jī)構(gòu)具備較強(qiáng)的投研能力和服務(wù)能力，而三方平臺(tái)擁有特定的客戶群體。以買方投顧為基礎(chǔ)的基金投顧業(yè)務(wù)，與以往單純的基金銷售有著本質(zhì)的區(qū)別。在買方投顧的業(yè)務(wù)模式下，各方都從客戶利益出發(fā)參與其中，充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，共同服務(wù)于投資者，對(duì)投資者更有益處?？蛻舻男枨蟊怀浞种匾暫屯诰?，實(shí)現(xiàn)客戶、渠道、投顧機(jī)構(gòu)三贏的局面。”該人士說(shuō)道。

此外，隨著基金投顧業(yè)務(wù)的開展，券商在基金投顧業(yè)務(wù)上的布局也日趨體系化。

近日，華泰證券推出買方投研服務(wù)中心——省心研究院。據(jù)悉，省心研究院將全方位地為華泰財(cái)富管理提供資產(chǎn)研究、產(chǎn)品研究、市場(chǎng)分析、策略算法、資產(chǎn)配置等五維能力的服務(wù)，致力于在保持研究專業(yè)性的同時(shí)，站在客戶視角，以通俗易懂的方式回答客戶真正關(guān)心的投資問(wèn)題，成為大眾客戶身邊的投資智庫(kù)。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月末，華泰證券“省心投”參與客戶數(shù)量超過(guò)70萬(wàn)，管理規(guī)模(AUM)達(dá)到195億元。

不以短期規(guī)模為考核目標(biāo)

記者采訪發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)前行情下，如何穩(wěn)定地發(fā)展基金投顧資產(chǎn)管理規(guī)模仍是相關(guān)從業(yè)者較為關(guān)注的問(wèn)題。從各券商簽約規(guī)模來(lái)看，公開信息顯示，包括華泰證券、國(guó)聯(lián)證券、國(guó)泰君安、東方證券的基金投顧簽約規(guī)模相繼突破百億元。

某華東地區(qū)大型券商的基金投顧人士告訴券商中國(guó)記者，對(duì)于基金投顧業(yè)務(wù)而言，規(guī)模因素非常重要，是業(yè)務(wù)長(zhǎng)期有效發(fā)展的基礎(chǔ)。“因?yàn)殚L(zhǎng)期的發(fā)展，要建立在業(yè)務(wù)是可以持續(xù)盈利的基礎(chǔ)上。買方投顧業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)是我們與客戶共同達(dá)成利益的一致，如果規(guī)模起不來(lái)，大量的成本將無(wú)法覆蓋(包括投研支出、內(nèi)容、平臺(tái)及系統(tǒng)的建設(shè)等)，也無(wú)法發(fā)展好基金投顧業(yè)務(wù)。”

“但是，我們?nèi)绻麅H以規(guī)模為導(dǎo)向，對(duì)業(yè)務(wù)短期內(nèi)的發(fā)展是不利的。就算將規(guī)模視為重要目標(biāo)，我認(rèn)為也應(yīng)當(dāng)考核的是長(zhǎng)期而非短期的規(guī)模。”該人士表示，市場(chǎng)在短期內(nèi)波動(dòng)是客觀規(guī)律，恰恰是由于許多客戶無(wú)法有效地在市場(chǎng)波動(dòng)下保持定力，造成了“基金賺錢，基民不賺錢”的情況，而基金投顧業(yè)務(wù)地目的就是希望幫助客戶長(zhǎng)期持有，進(jìn)行資產(chǎn)配置及有效定投，而這些都不是短期內(nèi)能實(shí)現(xiàn)的，有賴于長(zhǎng)期的市場(chǎng)培育。

國(guó)金證券基金投顧負(fù)責(zé)人向券商中國(guó)記者表示：“公司并不把‘規(guī)模’作為基金投顧推廣的首要目標(biāo)，我們希望把‘基金投顧’這種投資方式‘匹配’給適合這種模式的投資者，進(jìn)而提升公司財(cái)富管理服務(wù)的整體價(jià)值。在財(cái)富管理市場(chǎng)中，有很多的投資者，他們或者不了解證券市場(chǎng)及產(chǎn)品、或沒有時(shí)間去盯盤分析市場(chǎng)、或者有資金但是懶得去操作、或者過(guò)往自己投資公募基金效果不好，這些投資者都是基金投顧的匹配客戶，適合去體驗(yàn)‘基金投顧’這個(gè)財(cái)富管理模式。”

國(guó)金證券表示，在接下來(lái)的推廣中，重點(diǎn)是做好三件事情：第一，通過(guò)精準(zhǔn)匹配的方式，為基金投顧模式的潛客匹配到適合的組合策略;第二，根據(jù)客戶大類資產(chǎn)配置方案的建議，引導(dǎo)客戶科學(xué)理性的配置參與“基金投顧”的資產(chǎn)比例;第三，持續(xù)的做好陪伴服務(wù)，解決客戶在投前、投中、投后可能遇見的各種問(wèn)題。國(guó)金證券相信，只有通過(guò)“服務(wù)”讓客戶感受到基金投顧的價(jià)值，客戶才會(huì)真正認(rèn)可基金投顧的模式，而當(dāng)客戶認(rèn)可基金投顧模式的時(shí)候，“規(guī)模”會(huì)是一件自然而然的事情。

以“服務(wù)”贏得客戶

記者注意到，打造基金投顧體系時(shí)，在投研之外，多家券商紛紛將目光更多地聚焦在“顧”的部分。

華寶證券相關(guān)負(fù)責(zé)人向券商中國(guó)記者表示，基金投顧業(yè)務(wù)重視的是“三分投七分顧”，成功關(guān)鍵在于做好顧，改變投資者非理性的投資行為，引導(dǎo)其以價(jià)值投資獲得長(zhǎng)期收益，這個(gè)過(guò)程勢(shì)必是漫長(zhǎng)的。

“我們更看重長(zhǎng)期的引導(dǎo)結(jié)果，陪伴投資者長(zhǎng)期堅(jiān)持做正確的事是我們的初心。在買方投顧這項(xiàng)業(yè)務(wù)上，各個(gè)階段可能會(huì)有不同的機(jī)構(gòu)涌現(xiàn)，但能一直走到最后贏得成功的一定是那些能真正理解買方精神、能夠持續(xù)為投資者創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)構(gòu)。”上述華寶證券人士說(shuō)道。

國(guó)金證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，基金投顧是財(cái)富管理服務(wù)的一種方式，歸根結(jié)底還是以“服務(wù)”贏得客戶。當(dāng)前行情下，很多投資者可能因?yàn)檎鹗幎鴮?duì)市場(chǎng)產(chǎn)生“不信賴”的心態(tài)，這時(shí)候財(cái)富管理服務(wù)機(jī)構(gòu)更應(yīng)該用專業(yè)、理性來(lái)做好客戶的陪伴工作。

“當(dāng)下，需要引導(dǎo)投資者樹立長(zhǎng)期投資的理念，了解資本市場(chǎng)盈利的根本邏輯。同時(shí)，在權(quán)益市場(chǎng)相對(duì)估值點(diǎn)位來(lái)開啟基金投顧業(yè)務(wù)，可以說(shuō)也是個(gè)非常好的時(shí)機(jī)。我們可以運(yùn)用更多的資產(chǎn)配置理念，同時(shí)灌輸投資者正確的投資理念以及樹立良好的投資信心。”該人士說(shuō)道。

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