擁抱金融科技新發(fā)展

當(dāng)今，全世界范圍內(nèi)的金融服務(wù)行業(yè)被金融科技深度影響，已有的金融產(chǎn)品、模式和市場(chǎng)，甚至貨幣本身的概念正在被重塑或顛覆，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)和貨幣數(shù)字化共同為更高效的金融服務(wù)創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。

最近，世界銀行發(fā)布了《金融科技與金融的未來(lái)》，試圖探討金融服務(wù)業(yè)發(fā)生的這種巨大變化。金融科技正在打開(kāi)一個(gè)充滿(mǎn)機(jī)遇的新世界。全球金融服務(wù)業(yè)已經(jīng)被技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融服務(wù)(稱(chēng)為金融科技)所改變，銀行在進(jìn)一步提升金融服務(wù)可用性方面取得的巨大進(jìn)步。根據(jù)“世界銀行全球金融包容性指數(shù)數(shù)據(jù)庫(kù)（Global Findex）”2021年數(shù)據(jù)顯示，使用數(shù)字化收付款的成年人比例從2014年的35%已升至2021年的57%。

(資料圖片僅供參考)

金融科技提供了安全收付款的能力，提供了通過(guò)數(shù)字化手段獲得儲(chǔ)蓄、信貸和保險(xiǎn)產(chǎn)品的能力，這些都有助于企業(yè)擴(kuò)展商業(yè)機(jī)會(huì)、降低風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)劃未來(lái)。金融科技也降低了跨境匯款服務(wù)的成本。 “世界銀行全球匯款價(jià)格數(shù)據(jù)庫(kù)”顯示，各類(lèi)匯款服務(wù)商提供200美元匯款服務(wù)的平均價(jià)格為6%左右，而通過(guò)移動(dòng)貨幣服務(wù)的匯款平均價(jià)格不到4%。這種成本降低，是因?yàn)榻鹑诳萍纪ㄟ^(guò)克服空間和語(yǔ)言障礙，向消費(fèi)者提供更廣泛的金融服務(wù)，提高了全球金融體系的服務(wù)效率。

迎接金融監(jiān)管新挑戰(zhàn)

如何平衡金融科技帶來(lái)益處和風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)備受關(guān)注的話(huà)題，金融科技在創(chuàng)造新世界的同時(shí)，只有在監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)及時(shí)跟進(jìn)到位的前提下，才能更好地服務(wù)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)韌性。

《金融科技與金融的未來(lái)》強(qiáng)調(diào)，市場(chǎng)在應(yīng)對(duì)新挑戰(zhàn)方面對(duì)政策制定和金融監(jiān)管的迫切需求。越來(lái)越多的新參與主體和新商業(yè)模式已經(jīng)到來(lái)，例如，電信公司快速擴(kuò)大支付服務(wù)，電子商務(wù)平臺(tái)向銷(xiāo)售商提供貸款，支付、貸款和保險(xiǎn)產(chǎn)品被嵌入到其他產(chǎn)品和服務(wù)之中——從搜索引擎到社交媒體平臺(tái)，從購(gòu)物網(wǎng)站到制造業(yè)B2B電商平臺(tái)。利用數(shù)據(jù)分析和嵌入式金融等新型商業(yè)模式，數(shù)字金融在活躍信貸市場(chǎng)方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。

但是，金融科技發(fā)展的同時(shí)也給金融用戶(hù)和金融體系帶來(lái)新風(fēng)險(xiǎn)，包括：競(jìng)爭(zhēng)加劇帶來(lái)的穩(wěn)定性減弱和數(shù)據(jù)隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)等。例如：數(shù)字貸款可能導(dǎo)致部分消費(fèi)者過(guò)度負(fù)債，機(jī)構(gòu)可能濫用消費(fèi)者數(shù)據(jù)等。

監(jiān)管方需要改變已有的監(jiān)督方法和監(jiān)測(cè)工具，校準(zhǔn)監(jiān)管對(duì)象的行為邊界，甄別能夠危害金融體系健康運(yùn)行的大型公司，并且為可能出現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)做準(zhǔn)備預(yù)案。 “相同風(fēng)險(xiǎn)，相同活動(dòng)，相同監(jiān)管”成為新態(tài)勢(shì)下的指導(dǎo)原則?！栋屠鍗u金融科技議程》提到，通過(guò)調(diào)整法律、監(jiān)管框架，推進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施和支付系統(tǒng)現(xiàn)代化，確保監(jiān)管框架與創(chuàng)新、包容、競(jìng)爭(zhēng)、誠(chéng)信和穩(wěn)定的政策目標(biāo)保持一致，在鼓勵(lì)創(chuàng)新與管控風(fēng)險(xiǎn)之間取得適當(dāng)?shù)钠胶狻?/p>

近期，硅谷銀行突然破產(chǎn)，引發(fā)了業(yè)界高度關(guān)注，令人驚詫的是： 90%以上的存款并不在聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)范圍內(nèi)。為防止可能引發(fā)擠兌的“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)援引“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)例外”后允許聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、美聯(lián)儲(chǔ)（Federal Reserve）和美國(guó)財(cái)政部在緊急情況下支持存款。

其實(shí)，部分銀行和硅谷銀行面臨類(lèi)似的問(wèn)題，一些儲(chǔ)戶(hù)實(shí)際上是為其用戶(hù)管理大型FBO（無(wú)息）賬戶(hù)的金融科技公司，其賬戶(hù)金額可能達(dá)數(shù)百萬(wàn)甚至數(shù)十億美元。FBO賬戶(hù)是一種傘式信托賬戶(hù)，將多個(gè)用戶(hù)的資產(chǎn)合并在一家公司控制下。這導(dǎo)致銀行并不知悉其客戶(hù)是誰(shuí)，客戶(hù)也不一定清楚自己在使用哪家銀行的服務(wù)。這也意味著，一家銀行倒閉時(shí)，很多個(gè)人儲(chǔ)戶(hù)能夠獲得的保障可能接近零。而這種風(fēng)險(xiǎn)，可以應(yīng)用金融技術(shù)得到控制，例如，通過(guò)技術(shù)標(biāo)記不同賬戶(hù)類(lèi)型。(稿件來(lái)源：機(jī)構(gòu)投稿)

參考資料：

《金融科技與金融服務(wù)：為發(fā)展而交付》，馮慧蘭

《硅谷銀行破產(chǎn)案打破大蕭條以來(lái)實(shí)行的銀行監(jiān)管規(guī)則》，夏林

《Fintech and the Future of Finance》,the word bank

《The Bali Fintech Agenda: A Blueprint for Successfully Harnessing Fintech’s Opportunities》，the world bank

（作者睜眼看世界系工商銀行直屬工銀科技投資業(yè)務(wù)專(zhuān)家、戰(zhàn)略規(guī)劃研究員。）

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