替代數(shù)據(jù)顛覆了投資和商業(yè)圈。之前,信息來源局限于官方文件(例如公司和政府報告)、媒體(例如報紙)和內(nèi)部公司信息。現(xiàn)在公司可以訪問獨立生成的信息。

Oxylabs 對金融行業(yè)的問卷調(diào)查表明,60% 以上的企業(yè)已經(jīng)部署替代數(shù)據(jù)。在美國,根據(jù) Deloitte 開展的一項研究,用于大數(shù)據(jù)分析的花費已超過 30 億美元。

很顯然,替代數(shù)據(jù)的基本理念是行得通的。但是,這種數(shù)據(jù)來源是否應(yīng)該像之前存在的其他任何來源那樣處理?替代數(shù)據(jù)和傳統(tǒng)數(shù)據(jù)之間存在重大差異。即,它們帶來價值的方式不同。

(資料圖片)

洞察可帶來什么?

很多人動輒把“洞察”和“價值”這樣的華麗詞語掛在嘴邊。在這種情況下,這些會是數(shù)據(jù)領(lǐng)域經(jīng)常遇到的詞。按理,人們會從數(shù)據(jù)集努力找出洞察和價值,然后公司采取行動。

“洞察”一詞可以從許多方面來定義。但是,考慮到語境,比較好的定義將是:洞察是可能性極高的預(yù)測。這些預(yù)測可能涉及到企業(yè)的任何部分,例如特定部門或個人的歷史業(yè)績。它們也完全可能是關(guān)于未來的預(yù)測。

從定義可以得出一些明顯的結(jié)論(例如,洞察的準(zhǔn)確性在很大程度上與數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和質(zhì)量正相關(guān))。不過,比較有意思的是可付諸行動的洞察。換句話說,應(yīng)當(dāng)對其采取行動的洞察。

當(dāng)然,這里隱含的假設(shè)是,可付諸行動的洞察在不確定的一段時間內(nèi)有積極的預(yù)期價值。也就是說,對其采取行動會在長期帶來更高而不是更低的 ROI。但是,如果嚴(yán)格遵循到目前為止的推理過程,可以注意到,雖然預(yù)測是客觀陳述,行動卻是對預(yù)測的解讀。

為了簡便起見,可以取一個數(shù)據(jù)集的例子,肯定地展示一個公司的特定產(chǎn)品可能遇到需求激增的情況。對沖基金會采取什么行動,相關(guān)公司的友商會采取什么行動?顯然,預(yù)測是一樣的,但這對不同企業(yè)的意義是不同的。

市場的重壓之下

大部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)同,除了邊緣案例之外,競爭不僅僅是商業(yè)中健康的組成部分,而且還是整個經(jīng)濟(jì)體不可或缺的一環(huán)。簡言之,隨著企業(yè)競相爭奪消費者的消費能力,它們需要設(shè)法優(yōu)化其運營模式,超越友商。

在經(jīng)濟(jì)體中的所有商業(yè)模式中,競爭會采取不同的形式和形態(tài)。一些公司,例如 SaaS,可能會選擇改進(jìn)其功能、客戶服務(wù)等。生產(chǎn)實物產(chǎn)品的企業(yè)可能會設(shè)法改進(jìn)制造和配送流程。

作為通過替代數(shù)據(jù)進(jìn)行優(yōu)化的例子,我們來看看沃爾瑪是怎么做的。依據(jù)一份 Eagle Alpha 報告,沃爾瑪有一個數(shù)據(jù)咖啡館,自動從 200 多個來源(包括氣象和社交媒體數(shù)據(jù)之類的數(shù)據(jù)集)提取數(shù)據(jù)。所有這些信息會在短短幾秒內(nèi)完成處理,為公司生成可付諸行動的洞察。

但是,之前提到的金融行業(yè)比較獨特。如果要大幅簡化、理想化該行業(yè),其主要職能就是持續(xù)將資本流入那些能夠使利潤進(jìn)一步最大化的對象。

為此,金融行業(yè)的公司會使用任何可能的信息,推導(dǎo)出誰能夠使利潤最大化。由于沒有比計算數(shù)字更好的方法來得出盡可能準(zhǔn)確的預(yù)測,數(shù)據(jù)就是解決其困境之道。當(dāng)然,這正是替代數(shù)據(jù)在該行業(yè)如此迅速站穩(wěn)腳跟并發(fā)揮強大作用的原因。

然而,有一個問題帶來了競爭。公司無法利用無限金額的資本來最大化成果。更簡單地說,初創(chuàng)企業(yè)可以有效利用金額為 N 的特定資金,而成熟企業(yè)也許能夠有效利用大得多的資金(即使如此,該金額也不是無限的)。

因此,大家都想捷足先登。

替代數(shù)據(jù)的價值衰減

金融界長久以來有個說法,公開信息基本上沒有價值。因為市場會幾乎立即對任何新的公開信息做出調(diào)整,這樣就無法實現(xiàn)持續(xù)的阿爾法(Alpha)收益。

不過,我們來回顧一下之前的例子。顯然,如果公司的重要產(chǎn)品即將遇到需求激增的情況,提前進(jìn)貨是明智之舉。然而,這時有個很有意思的事情,因為替代數(shù)據(jù)是公開數(shù)據(jù)。

所有替代數(shù)據(jù)基本上都可由任何人訪問?？赡軙嬖谪攧?wù)或技術(shù)壁壘,但其性質(zhì)就是公開信息。然而,雖然它是公開信息,運作方式卻像私有數(shù)據(jù),因為市場沒有針對可能的洞察做出調(diào)整。

再次打破常規(guī),按道理市場應(yīng)該會逐漸調(diào)整以適應(yīng)替代數(shù)據(jù)提供的洞察(如果洞察從未被發(fā)現(xiàn),也可能永遠(yuǎn)不會調(diào)整)。只不過調(diào)整速度相比于公開數(shù)據(jù)慢得多。

對于后者,調(diào)整幾乎是實時發(fā)生的。依據(jù)一項 Grennich Associates 研究,20% 以上的投資公司據(jù)說通過替代數(shù)據(jù)創(chuàng)造了總 Alpha 收益的 20%。這些數(shù)據(jù)基本上是公開的。

此外,由于每個公司可有效利用的財務(wù)資源是有限的,我們可以推斷,這些調(diào)整將是漸進(jìn)式的。也就是說,率先對提供的洞察采取行動者將獲益最大,而后來者的回報會遞減。

簡言之,替代數(shù)據(jù)是一種完全不同類型的信息。當(dāng)市場開始調(diào)整時,其價值會逐漸遭受緩慢的侵蝕。但是,僅當(dāng)特定數(shù)據(jù)集內(nèi)的第一個洞察被發(fā)現(xiàn)并據(jù)以采取行動時,才會發(fā)生這種情況。

結(jié)論

我們得出的重要經(jīng)驗是,涉及替代數(shù)據(jù),發(fā)現(xiàn)速度很重要。市場的漸進(jìn)式調(diào)整意味著,比別人搶先一步比以往任何時候都更加有效。

在實踐中,這意味著,如果在高速替代數(shù)據(jù)獲取方法和省時的分析技術(shù)方面投入更多,就能捷足先登。

作者:Gediminas Rickevicius,Oxylabs.io 戰(zhàn)略伙伴關(guān)系部總監(jiān)

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